Definicja funduszu dochodów i przykład

Co to jest:

Fundusze dochodów to fundusze inwestycyjne, ETF lub jakikolwiek inny rodzaj funduszu, który dąży do wygenerowania strumień dochodów dla akcjonariuszy, inwestując w papiery wartościowe, które oferują dywidendy lub wypłaty odsetek. Fundusze mogą posiadać obligacje, akcje uprzywilejowane, akcje zwykłe, a nawet fundusze inwestowania w nieruchomości (REIT).

Jak to działa (Przykład):

Środki pochodzące z dochodów mogą być konserwatywne w stosunku do ryzykownych inwestycji, w zależności od zasobów. Niektóre fundusze inwestują jedynie w papiery wartościowe od uznanych, zdolnych do spłaty firm, które wypłacają spójne dywidendy lub odsetki, co czyni je względnie konserwatywnymi inwestycjami. Inne fundusze inwestują w bardziej ryzykowne inwestycje, takie jak REIT i obligacje śmieciowe, i dążą do wyższych zysków niż inne, bardziej konserwatywne fundusze.

Podobnie jak w przypadku innych funduszy, jedną z największych zalet funduszy dochodowych jest natychmiastowa dywersyfikacja. Jednak włączenie obu akcji i obligacji do tego samego funduszu przenosi niektóre fundusze dochodowe na inny poziom dywersyfikacji. Ceny akcji i obligacji generalnie mają ujemną korelację - kiedy ceny akcji rosną, ceny obligacji mają tendencję spadkową i odwrotnie. Ponieważ niektóre fundusze dochodowe inwestują zarówno na rynkach akcji, jak i obligacji, fundusze pieniężne zwykle oferują dodatkowe zabezpieczenie przed ryzykiem rynkowym. Jednak niektórzy analitycy twierdzą, że w miarę spadku stóp procentowych i inflacji korelacja ujemna nie jest tak silna, a zabezpieczenie nie jest tak skuteczne.

Należy zauważyć, że cel maksymalizacji dochodu nie zawsze skutkuje płatności na rzecz inwestorów funduszy dochodu. Wiele funduszy dochodu (zwłaszcza "fundusze wzrostu i dochodów") nie dokonuje regularnych wypłat, zamiast tego dokonuje specjalnych płatności, gdy uzna to za stosowne. Inwestorzy powinni przeczytać prospekt funduszu i przeprowadzić inne badania przed inwestowaniem.

Dlaczego to ma znaczenie:

Fundusze dochodów ułatwiają inwestorom inwestowanie w zdywersyfikowaną pulę dywidend lub papierów wartościowych z oprocentowaniem. Należy zauważyć, że cena funduszy nie jest stała i zmienia się wraz z warunkami rynkowymi. Wzrost wartości kapitału ma jednak drugorzędne znaczenie w stosunku do wysokich dochodów bieżących i utrzymania kapitału.

Inwestorzy pobierający pieniądze muszą brać pod uwagę tolerancję na ryzyko, poziom kosztów funduszu i efektywność podatkową funduszu w określonych okolicznościach. Prospekt emisyjny jest najważniejszym dokumentem do zbadania, ponieważ zawiera nie tylko harmonogram opłat funduszu, ale także jego metody inwestycyjne, cele i strategie oraz podstawy zarządzania funduszem. Inwestorzy o długoterminowych horyzontach inwestycyjnych mogą zwiększyć dochody i pomóc w dywersyfikacji portfela.