Definicja i przykład obligacji

Co to jest:

I Bond to jeden z dwóch rodzajów obligacji oszczędnościowych sprzedawanych przez USA Treasury (drugi to obligacja EE).

Jak to działa (przykład):

Skarb USA wydał wiele różnych serii obligacji oszczędnościowych na przestrzeni lat, ale tylko I Obligacje i Obligacje EE są obecnie dostępne do nabycia.

Obligacje są w formie papierowej lub elektronicznej i można je nabyć w większości instytucji finansowych lub za pośrednictwem strony internetowej Ministerstwa Skarbu USA (www.treasurydirect.gov). Obywatele USA, oficjalni rezydenci USA i pracownicy rządowi Stanów Zjednoczonych (niezależnie od ich statusu obywatelskiego) mogą kupować i posiadać I Obligacje.

Obligacje I są sprzedawane po cenie nominalnej (tj. 100 USD za obligację 100 USD). Minimalna inwestycja wynosi 25 USD, a inwestorzy, którzy kupują I Obligacje drogą elektroniczną, mogą kupować w dowolnej wysokości powyżej 25 USD. Inwestorzy mogą kupować obligacje papierowe I w wysokości 50, 75, 100, 200, 500, 1000, 5000 i 10 000 USD. W obu przypadkach inwestorzy mogą nabyć do 30 000 USD w ciągu jednego roku. Poniżej znajdują się podstawowe elementy papieru I Bond.

Kiedy dojdzie do wykupu I Obligacji, inwestor otrzymuje wartość nominalną obligacji powiększoną o naliczone odsetki. Obligacje I nie podlegają wykupowi przez pierwsze 12 miesięcy ich zaległości, a inwestorzy, którzy wykupią w ciągu pierwszych pięciu lat, tracą ostatnie trzy miesiące odsetek jako karę. Obligatariusze mogą wymieniać swoje elektroniczne obligacje (zwane również obligacjami oszczędnościowymi) poprzez usługę TreasuryDirect. Posiadacze papierowych obligacji mogą je wymieniać w większości instytucji finansowych.

Obligacje I to obligacje zerokuponowe; zarabiają co miesiąc, ale nie płacą tych odsetek, dopóki nie dojdą do skutku lub nie zostaną umarzane. Zainteresowane związki półroczne.

I Obligacje płacą stałą stopę powiększoną o stopę inflacji opartą na CPI dla Miejskich Konsumentów (CPI-U). Stawka zmienia się dwa razy w roku i zapewnia pewną ochronę przed inflacją. Ta struktura odróżnia przede wszystkim I Obligacje od Obligacji EE. Biuro zadłużenia publicznego ogłasza stopy oprocentowania w maju i listopadzie.

Odsetki od I Obligacji są zwolnione z podatków państwowych i lokalnych, ale podlegają podatkowi federalnemu w roku, w którym obligacja dojrzewa lub jest umarzana. Posiadacz może zdecydować się na coroczne płacenie podatków od odsetek uzyskanych w tym roku, ale wadą tego jest to, że podatnik musi następnie płacić podatki od naliczonych odsetek od wszelkich innych inwestycji.

Odsetki od obligacji oszczędnościowych mogą być zwolnione z podatku podatki federalne, jeżeli inwestor wymienia obligacje oszczędnościowe i płaci czesne dla siebie lub osoby pozostającej na utrzymaniu w tym samym roku w ramach programu Oszczędności na Edukację.

Dlaczego to ma znaczenie:

Obligacje I to proste i o niskim ryzyku inwestycje zabezpieczone przez rząd USA. Zwolnienie od podatku państwowego i lokalnego, a także federalne zwolnienie z czesnego, sprawiają, że obligacje I są szczególnie korzystne dla inwestorów z wysokimi przedziałami podatkowymi lub dla dzieci z college'ami. I Obligacje są bardzo płynne i można je wykorzystać online lub prawie w każdej instytucji finansowej (uwaga: nie istnieje rynek wtórny dla I Obligacji, co oznacza, że ​​nie można ich wymieniać wśród inwestorów indywidualnych).

Istnieją poważne wady inwestowania w I Bonds. Przede wszystkim I Obligacje mają bardzo niską stopę zwrotu w stosunku do innych rodzajów inwestycji. Ponadto odsetki są opodatkowane jako zwykły dochód, a nie niższy podatek od zysków kapitałowych. I wreszcie, obligacje I mogą nie być odpowiednie dla inwestorów, którzy chcą mieć stały strumień dochodów, ponieważ dochody można wykupić dopiero po spłacie obligacji.