Jak Excel w czasie rynku |

Czasami nie jest to, co kupujesz - to kiedy kupujesz. Godzina rynkowa jest potężnym narzędziem, szczególnie, gdy pamiętasz podstawową zasadę inwestowania: większość czasu większość akcji idzie w górę lub w dół.

Oczywiście, nie wszystkie akcje każdego dnia idą tym samym w górę lub w dół ścieżki głównych wskaźników. Jeżeli jednak szersze średnie rynkowe utrzymają się przez kilka tygodni lub miesięcy, to zdecydowana większość akcji pójdzie w ich ślady. Zrozumienie podstaw rozpoznawania tych wzorców może pomóc nawet niedoświadczonemu inwestorowi stać się sprytnym zegarkiem na rynku.

1) Kupuj, gdy na giełdzie pojawiają się klasyczne oznaki osiągnięcia najniższego poziomu (i sprzedaj gdy rynek jest na szczycie).

Celem rynku czasowego jest rozpoznanie najlepszych okazji do kupowania niskich i sprzedawania na wysokim poziomie. Więc sensownym jest kupić pozycję w najniższym punkcie i sprzedawać na najwyższym poziomie. Jednak nawet doświadczeni menedżerowie funduszy mają problem ze znalezieniem "szczytów" na rynku i "dna" konsekwentnie. Dobrą zasadą do identyfikacji tych ekstremalnych szczytów i dolin jest szukanie ekstremalnych zachowań.

Klasyczne oznaki dna to hiperboliczny pesymizm w mediach; bardzo wysokie "niedźwiedzie" sygnały od profesjonalnych analityków giełdowych; ciężkie zakupy poufne w korporacjach; i ogromne rezerwy gotówkowe funduszy inwestycyjnych. Z drugiej strony, jeśli wydaje się, że rynek jest w szale kupowanym, to prawdopodobnie dobry czas na sprzedaż (lub wstrzymanie zakupów).

Inwestorzy, którzy zdecydowali się na złoto pod koniec 2009 roku, dowiedzieli się o tej lekcji trudna droga. W tamtym czasie wszyscy pili nad ustami nad złotem i nie bez powodu: ceny złota od początku roku stale rosły o 40%.

Dzięki wyszukiwarce Google "Oś czasu" mogłem to śledzić fali, sprawdzając, jak często fraza "kupuj złoto" pojawiała się co miesiąc. W każdym z ośmiu miesięcy poprzedzających szał złota "kupuj złoto" jest wymienione tylko średnio 89 razy. We wrześniu 2009 r. Liczba ta podwaja się nagle do 178 razy. W listopadzie osiągnęliśmy szczyt - "kupuj złoto" wymienia się 212 razy. Najwyraźniej media krzyczą: "KUPUJ! KUP!! KUP!" Ale patrząc na wykres cenowy, oczywistym jest, że właściwym krokiem jest sprzedaż. W grudniu wszyscy, którzy mieli zamiar dostać się do złota, już to zrobili. Gdy nikt nie kupił (i nie podniósł zysków), złoto poniosło 125 dolarów korekty.

2) Kup, jeśli rynek przekroczy średnią 50- lub 200-dniową.

Średnia krocząca jest świetna linii, aby ocenić, czy dana sztuka jest zdrowa technicznie. Niezwykle wysokie średnie są ostrzeżeniem, że rynek jest zbyt optymistyczny, a nowi kupujący są rzadkością (ponieważ wszyscy już go posiadają). Kiedy tak się stanie, rynek prawdopodobnie odwróci się, a akcje zaczną spadać. Odwrotnie, bardzo niska średnia ruchoma jest sygnałem, że dno jest blisko. Kiedy cena akcji zaczyna rosnąć i ostatecznie przekracza średnią ruchomą, jest to bardzo bolesny sygnał. Pamiętaj, że im krótsza jest średnia krocząca, tym szybciej zobaczysz faktyczną zmianę na rynku.

3) Postępuj zgodnie z "wtajemniczonymi korporacjami".

Najsprytniejszą grupą inwestorów jest "korporacyjny wtajemniczony" - oficerów i dyrektorów spółek giełdowych. Ci ludzie wiedzą o swoich organizacjach znacznie więcej niż analityk czy pośrednik. Aby upewnić się, że nie wykorzystują tej wiedzy do wykorzystywania informacji niepublicznych, SEC wymaga, aby zgłaszali swoje transakcje (które można znaleźć na stronie Yahoo! Finance - wystarczy kliknąć "Transakcje poufne" na lewym pasku).

Obowiązkowe raportowanie pomaga wyrównać szanse dla inwestorów indywidualnych. Wiedza o tym, kiedy insiders kupują i sprzedają, może być świetnym wskaźnikiem, w jakim kierunku zmierza akcja. Pomyśl o tym: firmy wewnętrzne to najlepsi doradcy. Mają bardzo głębokie i kompleksowe zrozumienie swojej firmy i branży. Są ściśle zaangażowani we wszystkie aspekty swojej firmy. I tak jak Ty i ja, w ich najlepszym interesie jest kupowanie niskich i sprzedawanie na wysokim poziomie.

Czy naprawdę działa handel poufny? Historia pokazała, że ​​zapasy intensywnie kupowane przez wtajemniczonych przewyższają szersze średnie rynkowe o około 2 do 1 na rynku hossy i spadają tylko o połowę na bessie. Ponadto, akcje charakteryzujące się dużą sprzedażą insiderów zwykle rosną tylko o połowę mniej niż średnia rynkowa, gdy główny trend jest zwyżkujący i spada dwa razy mocniej, gdy główny trend jest niedźwiedzi.

Oto doskonały przykład tego, jak poszczególni inwestorzy mogą wykorzystuj transakcje poufne na swoją korzyść. W dniach 17-18 marca czterej kluczowi dyrektorzy - w tym CEO - Citizens Republic Bancorp (Nasdaq: CRBC) zgłosili duże zakupy akcji. W ciągu miesiąca ceny wzrosły o 70%.

Pamiętaj, że następujące transakcje wewnętrzne nie są tak łatwe, jak ich naśladowanie. Wielu wtajemniczonych często kupuje i sprzedaje akcje z wielu powodów. [Znajdź więcej wskazówek na temat tajemnic zysku związanych z wykorzystywaniem poufnych informacji].

# - ad_banner_2- # 4) Obserwuj wskaźnik put / call pod kątem oznaki oszalałego zachowania "szybkiego złotówki" i postaw zakład PRZECIW przeciwko graczom.

To narzędzie jest poręcznym wskaźnikiem kontrarianizmu, który pomaga ocenić ogólny nastrój na rynku. Łatwo to obliczyć: po prostu podziel liczbę opcji sprzedaży w obrocie przez liczbę dostępnych opcji kupna.

Spekulanci kupują kupony, gdy spodziewają się, że akcja spadnie; kupują połączenia, gdy spodziewają się, że stan się zwiększy. Tak więc wskaźnik put / call mierzy po prostu, czy inwestorzy mają tendencję spadkową czy zwyżkową. Jeśli będzie więcej inwestorów niedźwiedzi, stosunek ten będzie większy. Kiedy wskaźnik jest wystarczająco duży, może to sygnalizować nieuzasadnioną, niedźwiedzią perspektywę, która wkrótce się skoryguje.

Dane użyte do obliczenia zakładu / połączenia są dostępne na stronie internetowej Chicago Board Options Exchange (CBOE). Odczyt powyżej 0,8 na 10-dniowej średniej kroczącej wskaźnika put / call CBOE sugeruje dużą możliwość kupna; kiedy wskaźnik spadnie poniżej 0,4, prawdopodobnie nastąpi duży spadek rynku.

W tym artykule przedstawiono jedynie próbkowanie głównych, najpopularniejszych wskaźników rynkowych. Istnieje wiele innych wskaźników czasowych, niektóre z nich są dość złożone. Niezależnie od tego, za kim podążasz, zawsze pamiętaj o tej zasadzie: Żaden system wyczucia rynku nie może zrekompensować złego doboru akcji. Stosuj tylko wyczucie rynku w połączeniu z innymi podstawowymi metrykami.

[Jeśli nadal masz problemy z rynkiem, nie przejmuj się. Nawet wielki Warren Buffett popełnia błędy na rynku.]