Strach i chciwość mogą osłabić strategię inwestycyjną dla majsterkowiczów

Autorzy Blake Fambrough

Dowiedz się więcej o Blake na Investmentmatome's Ask an Advisor

Internet zbudował przekonanie, że za pomocą kilku kliknięć możemy wszystko samemu zrozumieć. Daje to fenomenalną przewagę w wielu przypadkach, dostarczając niemal nieograniczoną ilość informacji i wiedzy na ekrany komputerów.

Istnieje wiele porad, jak wybierać zasoby na własną rękę - wyszukiwanie Google dla "inwestowania zrób-to-sam" generuje ponad 41 milionów wyników. Jednak praktyka uczenia się w trybie online i samodzielności może być niemądra dla inwestorów, którzy próbują zarządzać własnymi portfelami. Czemu? Winić ludzką naturę.

Większość z nas jest źle połączona, jeśli chodzi o zarządzanie naszymi pieniędzmi. Zbyt często pozwalamy chciwości i strachowi kierować naszymi decyzjami, zamiast podążać za rozsądną strategią inwestycyjną i pozwalać na uporanie się z rynkowymi wzlotami i upadkami. Wyniki mogą być katastrofalne finansowo.

Cykl chciwości dot-com

Boom dot-com z końca lat 90. jest świetnym przykładem. Od 1997 do 2000 roku akcje internetowe uderzyły w rekordy, a inwestorzy stali się chciwi. Wierząc, że ceny będą rosnąć na zawsze, ludzie wylewają się na rynek, by kupować akcje po cenach, które nie są uzasadnione. Alan Greenspan, ówczesny przewodniczący Rezerwy Federalnej, nazwał ten sposób myślenia "irracjonalnym entuzjazmem".

Ten szał kupujący spowodował, że zapasy okazały się wyjątkowo zawyżone i stworzyły bańkę rynkową, która pękła w połowie 2000 r., Ciągnąc w dół główne indeksy do 2002 r. Inwestorzy odjechali straty w dół.

Strach może być równie szkodliwy dla wzrostu portfela inwestycyjnego. Na przykład strach spowodował, że wielu inwestorów zatrzymywało swoje pieniądze w gotówce na rynku amerykańskim w latach 2007-2009, kiedy indeks Standard & Poor's 500 stracił około 50%. Średnia przemysłowa Dow Jones również straciła 20% wartości do czerwca 2008 r. Innymi słowy, ból w tych latach był tak silny, że inwestorzy uciekali w ukryciu, utrzymywali pieniądze w gotówce lub inwestowali bez możliwości zarobkowania. Gdy rynek odzyskał siły, stracili szansę na odzyskanie strat.

Kluczem do uniknięcia tej sytuacji jest posiadanie systemu zarządzania inwestycjami opartego na sprawdzonych dowodach i analizach. Na przykład zarządzanie portfelem taktycznym usuwa emocje z procesu, minimalizując ryzyko i zwiększając portfel inwestycyjny w czasie. Obejmuje to posiadanie strategii dywersyfikacji, która wychwytuje w górę różne klasy aktywów i tworzy alternatywę dla strategii inwestycyjnych typu "kup i trzymaj", które nie zawsze sprzyjają niestabilnym rynkom. Stosując takie strategie, Twój portfel może być pozycjonowany, aby rosnąć na rynku niedźwiedzi (gdy ceny spadają) lub na rynku hossy (gdy ceny rosną).

Praca z profesjonalnym finansowcem

Innym sposobem na utrzymanie chciwości i strachu przed utrudnianiem strategii inwestycyjnej jest wynajęcie doradcy finansowego. W opublikowanym w 2014 roku dokumencie autorstwa Vanguard, funduszu inwestycyjnego Vanguard, który skupia się na inwestycjach typu "zrób to sam", okazało się, że klienci pracujący z doradcami stosującymi system zarządzania majątkiem Vanguard odnotowali wzrost zysków netto o około 3% (chociaż w badaniu zauważono, że wzrost ten był sporadyczne, a nie roczne).

Przy ustalaniu, z jakiego rodzaju specjalistą finansowym należy pracować, należy szukać niezależnego zarejestrowanego doradcy inwestycyjnego, który nie jest powiązany z brokerem / sprzedawcą. Doradcy ci są prawnie zobowiązani do przestrzegania standardu powierniczego, co oznacza, że ​​są oni zobowiązani przedkładać interesy swojego klienta przed własnymi przy oferowaniu doradztwa inwestycyjnego lub usług. Muszą także stosować przejrzystość, aby uniknąć zamieszania wśród klientów lub konfliktów interesów. Zarejestrowani doradcy inwestycyjni, którzy są również certyfikowanymi planistami finansowymi, muszą przestrzegać zasady etyki w zakresie etyki zawodowej.

Tworząc strategię inwestycyjną, najlepiej przy pomocy wyszkolonego doradcy finansowego, masz większą szansę uniknięcia chciwości i strachu, który pochłania tak wiele portfeli.

Blake Fambrough jest certyfikowanym planistą finansowym i doradcą finansowym w Dubots Capital Management w Temecula w Kalifornii.