Wszystko, co początkujący muszą wiedzieć o inwestowaniu w towary |

Z definicji towar jest produktem, który pochodzi z ziemi lub jest uprawiany. Różni się jedynie nieznacznie jakością niezależnie od miejsca zakupu. Na przykład złoto to złoto, a sól to sól. Na całym świecie jakość jest względnie niezmieniona, a na rynku towarowym cena jest jednolita.

Istnieje wiele towarów poza tymi dwoma wymienionymi powyżej. Te lepiej znane obejmują takie podstawowe zasoby jak rudy żelaza, ropy naftowej, etanolu, miedzi, pszenicy i tak dalej. Ponadto, inwestorzy giełdowi mogą również obstawiać przyszły kierunek oprocentowania, różne waluty i sam indeks S & P500.

Jak działa handel towarami

Najstarsza z ośmiu giełd towarowych na świecie znajduje się w Chicago, podczas gdy największy jest w Nowym Jorku. Na giełdach amerykańskich inwestorzy realizują zlecenia inwestorów z biur maklerskich w całym kraju na tzw. "Kontrakty futures". Są to zasadniczo obietnice dostarczenia danego produktu po określonej cenie i konkretnej dacie w przyszłości.

Na przykład, powiedzmy, że ropa naftowa kosztuje 80 USD za baryłkę. Nazywa się to "ceną kasową". Niektóre transakcje są zawierane na rynku kasowym, a nabywca otrzymuje natychmiastową dostawę.

Dla inwestorów istnieje jednak rynek kontraktów terminowych. Na tej arenie i tego samego dnia, gdy cena wynosi 80 USD, założymy, że inwestor płaci 10 000 USD za prawo do zakupu 1 000 baryłek ropy za 95 USD za baryłkę w dowolnym momencie w ciągu następnych 12 miesięcy. Podobnie jak w przypadku zawyżonych / niedotrzymanych kursów na imprezę sportową, przyszła cena w wysokości 95 USD zostanie ustalona w momencie inwestycji. Podobnie, jest to jedyna zmienna w tego typu transakcji i jest określona przez równowagę, która jest tworzona między siłami podaży i popytu w czasie, gdy umowa jest napisana.

Rok później - lub wcześniej, jeśli tak wybiera inwestor - on lub ona zarobi tę część ceny rynkowej, która przekracza 95 USD. Przy 105 USD za baryłkę inwestycja zostanie zwrócona (ze względu na 10 000 USD ceny kontraktu). Powyżej tej ceny transakcja przyniosłaby zysk. Ze względu na dźwignię potencjał zysku jest znaczny i wzrasta do 100%, na przykład, jeśli ostateczna cena wynosi 115 USD.

Niemniej jednak nie można przecenić faktu, że zainwestowane środki podlegają jednemu z najwyższych poziomów ryzyka. w biznesie. Jeśli cena na koniec jednego roku jest niższa niż 95 USD, a inwestor nie zrezygnował już z wyższej kwoty, utracono całą początkową inwestycję w wysokości 10 000 USD.

[Funkcja InvestingAnswers : Absolutny najgorszy sposób inwestowania w surowce]

Wielu uczestników tego rynku uprawia hazard, jeśli chodzi o wynik. Inni jednak szukają uzasadnionych zabezpieczeń w odniesieniu do ekspozycji, które mogą mieć w innych obszarach ich portfeli. Właściciel kompleksu apartamentowego może na przykład wykupić kontrakt terminowy na olej opałowy, aby zabezpieczyć się przed ryzykiem katastrofalnego rozruchu w cenie.

Jednak dla większości osób - a zwłaszcza dla inwestorów rynek - który chce uwzględnić towary w swoich inwestycjach, są inne, mniej ryzykowne sposoby, aby to osiągnąć.

Ekspozycja na surowce pośrednie

Jeden ze sposobów obejmowałby towarowy fundusz wzajemny. Zapewniłoby to dywersyfikację, której wielu inwestorów indywidualnych nie byłby w stanie osiągnąć samodzielnie. Ponadto minimalna początkowa wymagana inwestycja jest zasadniczo znacznie mniejsza.

Inną opcją byłaby indeksowana na towary ETF (fundusz giełdowy). Jest to prawdopodobnie najlepiej postrzegane jako pakiet towarów, który jest wyceniony jak zwykły zapas. Przed ETF handlowcy ograniczali się do kupowania i sprzedaży kontraktów terminowych na bazowe towary lub kupowania i sprzedawania akcji spółek produkujących towary. Dzięki ETFs commodites proces inwestowania jest o wiele prostszy.

[Funkcja InvestingAnswers : 7 funduszy ETF dla czerpania zysków z towarów]

W każdym razie, jeśli fundusz jest twoim pragnieniem, możesz rozważyć szeroki wybór opcji, od tych, które skupiają się na kilku towarach które oferują szerszą, bardziej zrównoważoną ekspozycję. Doradca inwestycyjny powinien być w stanie dopasować swoje potrzeby do odpowiedniej inwestycji.

Jednakże, podobnie jak w przypadku każdej inwestycji, decyzja, czy i kiedy należy uczestniczyć w tym rynku, należy do Ciebie. Pod tym względem pomocna może być odrobina wiedzy o przeszłości, chociaż nie ma gwarancji, że historia się powtórzy.

Nauka lekcji historii

11 lat od 1992 do 2002 r. Było nietypowych, ponieważ nie było to szczególnie dobry czas na inwestowanie w towary. Wskaźnik Dow Jones Industrial Average wzrósł w ciągu tych lat o 168%, a indeksy śledzące ceny towarów były stosunkowo płaskie. Najbardziej zauważalne w tym okresie było to, że inflacja na poziomie detalicznym, mierzona wskaźnikiem cen konsumpcyjnych w USA (CPI), wynosiła średnio 2,44% rocznie, najdłuższy niski odcinek od czasu II wojny światowej.

Następne cztery lata Do 2006 r. indeksy cen surowców były jednak niemal dwukrotnie większe. Wszystko to miało miejsce pomimo tego, że ceny na poziomie detalicznym utrzymywały się średnio poniżej 3%. To był dobry czas dla towarów ogółem, ponieważ zdecydowanie przewyższają one rynek akcji.

W tym czasie inwestorzy zaczęli dostrzegać rosnące zapotrzebowanie na niektóre towary, zwłaszcza ropę naftową, przez szybko rozwijające się gospodarki Chin i Indii.

# - ad_banner_2- # Trend stał się bardziej oczywisty w 2007 r. I prawie spowodował panikowy epizod inwestowania. Był to klasyczny przypadek, który został nazwany irracjonalnym entuzjazmem, a jego efektem było podniesienie indeksów towarowych o około 70% w połowie 2008 r.

W tym momencie w 2008 r. Globalna recesja i towarzyszące kryzysy finansowe spowodowały spadek popytu na produkty powodujące poważny spadek indeksów. Złoto, które w czasach kryzysu uważane jest za bezpieczną przystań, było godnym uwagi wyjątkiem od trendu spadkowego.

Czego można się nauczyć z historii tych znaczących okresów, to że ci, którzy inwestują na rynku towarowym, mogą liczyć na zmienny cel, zdolne zarówno do nadzwyczajnych zwrotów, jak i do szybkiego rozczarowania.

Powiązane ryzyko inwestowania w surowce

Generalizacja rynku towarów może być jedną z najtrudniejszych dziedzin, w której może zająć się nowy inwestor. Po pierwsze, została opisana jako zabezpieczenie przed nieprzewidzianą inflacją, która może być spowodowana przez krótkie wojny, zakłócenia w pogodzie, dewaluację waluty lub nagłe pojawienie się suwerennych gospodarek. Słowo operacyjne "nieprzewidziane" w tym kontekście ma tendencję do umniejszania jego wartości jako wiarygodnej inwestycji.

[Funkcja InvestingAnswers : 3 proste sposoby, aby każdy mógł ochronić się przed inflacją]

Ponadto ceny towarów są nie tylko pod wpływem podstawowych czynników podaży i popytu, ale także wpływu samych inwestorów, którzy faktycznie obstawiają przyszłą cenę każdego produktu. Irracjonalny wybuch entuzjazmu lub nadmierna fala pesymizmu może spowodować, że zmienność cen wykroczy poza poziom realistyczny.

Mimo tych czynników ryzyka w cyklu gospodarczym zdarzały się okresy, w których inwestycje w towary okazały się wysoce opłacalne.

Jeśli jest to dla ciebie, zaleca się wielką ostrożność w czasie początkowego ruchu, rodzaju wybranego przez ciebie pojazdu inwestycyjnego i stopnia ekspozycji.