Ubezpieczenie na życie: czy okres kupowania i inwestowanie w różnicę Twoje najlepsze podejście?

Chris Arnold

Dowiedz się więcej o Chris na Investmentmatome's Ask an Advisor

Po niedawnym uczestnictwie w wydarzeniu w siedzibie Investmentmatome doszedłem do wniosku, że jestem jednym z niewielu doradców w ich sieci, którzy koncentrują się na ubezpieczeniach na życie jako narzędziu pomagającym chronić i rozwijać aktywa klientów. Moje ogólne doświadczenie było takie, że nie ma zbyt dużej wiedzy na temat ubezpieczeń na życie.

Więc pomyślałem, że napiszę o temacie, na który wszyscy czekali: ubezpieczenie na życie! Jestem pewien, że oświadczenie to jest dokładne tylko w przypadku niewielkiej liczby czytelników, ale wyraźnie ubezpieczenie na życie jest tematem finansowym, który uzasadnia szczegółową dyskusję.

Jest kilka kwestii związanych z ubezpieczeniem na życie, które chciałbym omówić w przyszłych artykułach. Na razie omówię dyskusję dotyczącą filozofii "kupuj termin i inwestuj resztę".

Czy to powiedzenie brzmi znajomo? Czy rozmawiałeś ze swoim brokerem ubezpieczeniowym, prosząc o pokryciu terminu i biorąc pod uwagę zalety stałego ubezpieczenia (zwanego również ubezpieczeniem wartości gotówkowej)? Więc co jest "lepsze": kupowanie terminu i inwestowanie różnicy lub kupowanie stałej polisy ubezpieczeniowej, która buduje wartość gotówkową?

Krótka odpowiedź brzmi: to zależy. Pozwólcie mi omówić pewne kwestie związane z terminem kupowania i inwestowania różnicy w porównaniu do zakupu stałej polisy ubezpieczeniowej.

"Okres kupowania i inwestowanie różnicy" odnosi się do wykorzystania kwoty, którą musiałoby zapłacić za zakup stałego polisy ubezpieczeniowej na życie i porównanie jej z kosztem polisy terminowej za tę samą kwotę nominalną (zasiłek pośmiertny) tylko przez pewien okres czasu (lub termin) jest potrzebny. Na potrzeby tego przykładu, chociaż istnieją różne rodzaje, zastosujmy polisę na całe życie dla polisy na życie. Terminowe ubezpieczenie jest na początku dużo mniej kosztowne niż całe ubezpieczenie na życie, więc z różnicą w kosztach różnych polis, weź taką kwotę, którą wydałbyś na całą polisę życiową i zainwestuj ją.

Przeprowadźmy kilka liczb, żeby zobaczyć, jak się to potoczy.

Koszt całej polisy na życie w wysokości 250 000 USD dla 40-letniego mężczyzny niepalących w preferowanej klasie cenowej może się różnić w zależności od produktu i firmy, ale jeden cytat z renomowanej firmy, którą reprezentuję, wynosi około 347 USD miesięcznie. Za 20 lat wartość gotówkowa będzie wynosić 70 018 USD, ale pod obecnymi wartościami będzie 105,721 USD, a zasiłek z tytułu śmierci wzrośnie do 32.335 USD.

Koszt 250 000 USD, polityka 20-letnia przy użyciu tych samych parametrów, wynosiłaby zaledwie około 23 USD miesięcznie.

Przyjmując różnicę, czyli 324 USD miesięcznie, i inwestując ją przez 20 lat z rocznym zwrotem 8%, uzyskano by kwotę około 190 843 USD.

Tak więc strategia "kupuj termin i inwestuj różnicę" jest lepsza, prawda?

To tam "zależy".

Jedno z pierwszych pytań brzmi: "Jaki jest twój cel, biorąc pod uwagę dolary, które rozważasz, albo wprowadzając polisę ubezpieczeniową na życie, albo inną inwestycję?" Co za polityka na całe życie, że opcja inwestycyjna nie jest gwarancją, która jest poparta przez sytuacja finansowa emitującego towarzystwa ubezpieczeniowego. Na swoim koncie inwestycyjnym możesz osiągnąć poziom 8% przez 19 lat, aby obniżyć wartość swojego portfela o 20% lub więcej w roku 20. To nie stanie się w przypadku całej polisy na życie - jeśli zapłacisz określoną składkę na czas będziesz mieć kwotę wartości pieniężnej, która jest odzwierciedlona w polityce. Tak więc całe ubezpieczenie na życie usuwa ryzyko rynkowe z równania.

Kolejne pytanie brzmi: czy naprawdę zainwestujecie różnicę? "Wiele osób na to wtrąca. Otrzymują tanie ubezpieczenie terminowe, a następnie nigdy nie konfigurują miesięcznego rachunku inwestycyjnego. Są więc chronieni w przypadku przedwczesnej śmierci, ale nie wkładają funduszy w coś, co z biegiem czasu ma się rozwijać. Polityka na całe życie zmusza do rozwiązania problemu: musisz wprowadzić kwotę do polisy, aby ją kontynuować. Oczywiście istnieje ryzyko, że twoje przyszłe przepływy pieniężne będą się różnić i które mogą przeszkadzać w dokonywaniu tych płatności premium. Jeśli jest to ryzyko, które dotyczy Ciebie w Twojej sytuacji, cała polisa na życie może nie być dla Ciebie najlepsza, ale istnieją inne dostępne stałe polisy elastyczne, które mogą ci lepiej odpowiadać. Kiedy przez wiele lat wzrośnie wartość gotówki, możliwe będzie całkowite zaprzestanie opłacania składki z kieszeni, a zamiast tego korzystanie z zrzeczenia się opłacanych dodatków lub innych metod, aby utrzymać swoją politykę na powierzchni. Przepraszam za ubezpieczenie - porozmawiajmy - podrzucę to tylko po to, aby poinformować, że na drodze może być pewna elastyczność, czy stosuje się całe życie lub inny rodzaj stałej polisy ubezpieczeniowej na życie.

A co z otrzymaniem pieniędzy z polisy lub inwestycji, w zależności od tego, którą opcję wybierzesz? Jeśli "inwestujesz różnicę" w niewykwalifikowane konto, możesz kwalifikować się do opodatkowania wzrostu po odpowiedniej długoterminowej stopie zysków kapitałowych. Dywidendy będą opodatkowane jako przychód w roku, w którym zostaną wypłacone. Jeśli korzystasz z kwalifikowanego konta, takiego jak tradycyjny IRA lub 401 (k), nie będziesz opodatkowany, dopóki nie wycofasz swoich środków, a wtedy Twój wzrost zostanie opodatkowany jako dochód bieżący.

Zwykle najkorzystniejszymi sposobami uzyskania wartości gotówkowej z polisy ubezpieczeniowej jest 1) poprzez wycofanie składek, a następnie wykorzystanie pożyczek lub 2) po prostu przy użyciu pożyczek. Wycofanie wartości pieniężnej przekraczającej zapłacone składki spowoduje opodatkowanie tej kwoty jako dochodu bieżącego, dlatego ważne jest, aby wypłaty i / lub pożyczki były prawidłowo tworzone. Ale dużą korzyścią z wydawania pieniędzy z polisy ubezpieczeniowej jest to, że jeśli jest to zrobione poprawnie, to, co zostało wprowadzone i wzrost można wyjąć w wolne od podatku sposób. Jest bardzo mało miejsc, w których można wpłacać pieniądze, rozwijać się i wykupić bez płacenia podatków, a ubezpieczenie na życie znajduje się na tej krótkiej liście. Więc jeśli jesteś w wysokim przedziale podatkowym, może to przynieść korzyść, która zmniejsza niższe prognozy wzrostu związane ze stałym ubezpieczeniem na życie w stosunku do "inwestowania różnicy". Jeśli po prostu nie podoba ci się podatki i nie są tym, czym mogą się stać w przyszłości, polisa na życie może Ci się spodobać. Skoro USA mają obecnie ponad 16 bilionów dolarów długu publicznego, czy uważasz, że przyszłe stawki podatkowe będą wyższe lub niższe niż obecnie?

Aha, i przy okazji. Po 20 latach nie będziesz mieć więcej ubezpieczenia w scenariuszu "kupuj termin". To prawda, że ​​możesz go nie potrzebować, jeśli spłacasz kredyt hipoteczny, a dzieci kończą college. Ale istnieje grupa starszych osób, które szukają ubezpieczenia na życie, gdy nieuniknione jest z różnych powodów, nie ograniczając się do ostatecznych wydatków i pozostawiając spuściznę rodzinie lub organizacji charytatywnej. Z całym scenariuszem życia, 40-latek może przestać płacić składki po 20 latach i mieć zmniejszoną kwotę pokrycia gwarantowaną sumą 156 000 $ +, ale prognozowany przy użyciu obecnych założeń na 235,701 $ i rośnie z czasem do ponad 400 000 $ w wieku 86 lat wraz ze wzrostem wartości gotówki cały czas!

W końcu uzyskanie całego życia lub innego stałego polisy ubezpieczeniowej na życie nie jest odpowiednie dla wszystkich. Całkowita stopa zwrotu z życia może być po prostu zbyt niska (w takim przypadku jeden z innych rodzajów trwałego pokrycia może ci lepiej odpowiadać). Opłaty, koszty i obciążenia wbudowane w polisę mogą cię wyłączyć (ale aby zainwestować musisz zapłacić opłaty w swoim 401 (k) i swoim doradcy). Możesz nie kwalifikować się do polisy ubezpieczeniowej na życie, ponieważ masz problemy medyczne (ale możesz otrzymać polisę na zdrowego współmałżonka lub dziecko jako alternatywę). Ostrzegam więc zdecydowanie przed po prostu akceptowaniem mantry "kupowania terminu i inwestowania różnicy" jako 100% dokładności przez cały czas. Rzeczywistość jest taka, że ​​dla wielu osób warto rozważyć stałą polisę ubezpieczeniową na życie, która jest odpowiednio skonstruowana, aby sprostać konkretnym potrzebom.

Pozwólcie, że zostanę wam z tym kompromisem: jak uzyskać ubezpieczenie na czas na jedną kwotę jako podstawową kwotę pokrycia, a następnie otrzymać niewielką kwotę za stałą polisę, którą można wpłacić, aby uzyskać świadczenia związane z trwałym ubezpieczeniem na życie? Upewnij się, że zostawiłeś trochę w budżecie, więc nadal masz fundusze na zainwestowanie w 401 (k), IRA lub w inny sposób. W takim przypadku pokryłeś swoje potrzeby związane z ochroną ubezpieczeniową na życie, jednocześnie mając możliwość wzrostu wartości gotówki w przyjaznym dla podatników środowisku dzięki swojej polityce, a także wykorzystując fundusze do pracy z potencjalnymi większymi stopami zwrotu w czasie na swoich kontach inwestycyjnych. Nazywam to winem-win-win, co jest rzadkie, ale zawsze miłe, jeśli można je zdobyć.

Powiązane artykuły:

Zarządzane zasoby: efekt Golluma

F.H.A. Tightens Lending Rules for Reverse Mortgages

7.5 Niebezpieczeństwa, które mogą zniszczyć twoją wartość netto