Zadłużenie i podejmowanie decyzji: Gdzie intuicja prowadzi nas źle
Jak podejmować decyzje na całe życie? - s. Aniela Kozieńska CR
Spisu treści:
- W jaki sposób decydujemy się spłacić nasze długi?
- Karty kredytowe reprezentują określone zniekształcenie
- Topnienie kuli długów
- Co więc należy zrobić? I co można zrobić?
- A co z kartami kredytowymi transferu salda?
W każdej irracjonalnej decyzji istnieje szansa na wyzysk i możliwość kierowania ludzi na lepszą ścieżkę. Pracodawcy dokonują automatycznych potrąceń z wypłat na rachunki oszczędnościowe, aby pomóc pracownikom przygotować się do przejścia na emeryturę, ale kupcy zaznaczają swoje ceny i oferują towary "w sprzedaży", dzięki czemu czujesz, że osiągasz dobre wyniki. W sferze finansów osobistych, gdzie konsumenci mają dużo do wyboru, ale niewiele cenią jasność, skłonność do irracjonalnych decyzji jest tylko zaostrzona. Organy regulacyjne dopiero teraz zaczynają myśleć, że konsumenci potrzebują nie tylko więcej informacji, ale także zachowań, które popychają ich do zdrowszych finansów.
Weźmy na przykład ewolucję ujawnień dotyczących kart kredytowych. Ustawa uchwalona w 1988 r. Wymagała od emitentów ujawniania stóp procentowych kart kredytowych, okresów karencji i innych istotnych informacji. Jednak Schumer box jest często ukryty głęboko w warunkach karty kredytowej, a nawet jeśli konsumentom uda się go znaleźć, niewielu w pełni rozumie koncepcje stojące za stopami procentowymi.
Ustawa o karcie kredytowej z 2009 r. Zaktualizowała ujawnienia w celu zwiększenia zrozumienia konsumentów, a nie tylko wiedzy. Wymaga, aby wyciągi z kart kredytowych ujawniały nie tylko abstrakcyjną, niekiedy dezorientującą stopę procentową, ale również płatności odsetkowe, które zostały poniesione, gdy klient płaci tylko minimalne, a miesięczna płatność niezbędna do zwolnienia w ciągu trzech lat.
Niemniej jednak, za każde uderzenie, które możemy dać w kierunku lepszego finansowego podejmowania decyzji, istnieje dziesięć innych uprzedzeń, które są gotowe do wyzysku. Zadłużenie z tytułu kart kredytowych wydaje się w szczególności uwydatniać naszą irracjonalną stronę. Rozmawialiśmy z profesorem Scottem Rickiem z University of Michigan o jego badaniu, w którym szczegółowo opisaliśmy ludzkie błędy przy spłacie zadłużenia z tytułu kart kredytowych. Jego odkrycie: staramy się zamknąć jak najwięcej kont tak szybko, jak to tylko możliwe, nawet jeśli nie leży to w naszym najlepszym interesie.
W jaki sposób decydujemy się spłacić nasze długi?
Rick wraz z czterema innymi znanymi naukowcami próbował eksperymentalnie określić, w jaki sposób konsumenci spłacają swoje długi i szczegółowo Wygrywanie bitwy, ale przegrana wojna: psychologia zarządzania długiem. W tych eksperymentach eksponowali wolontariusze awersja na konto dłużne: starają się spłacić swoje najmniejsze długi, priorytetowo traktując zmniejszenie liczby otwartych rachunków, a nie minimalizując spłaty odsetek. Z czysto finansowego punktu widzenia najlepszą decyzją jest najpierw spłacić długi o najwyższym oprocentowaniu, obniżając kwotę zapłaconych odsetek. Zamiast tego, ludzie wybrali potencjalnie nieoptymalny wynik, w którym celują w swoje najmniejsze długi.
"Trudno oprzeć się zamykaniu najmniejszych kont", mówi Rick. "Istnieje heurystyk, że powinieneś najpierw spłacić swoje najmniejsze zadłużenie, aby zwiększyć rozpęd, i że korzyści psychologiczne przewyższają wyższe odsetki".
"Nie stwierdziliśmy, że tak jest. W nowszych pracach stwierdziliśmy, że im bardziej niepokojący są ludzie o swoich długach, tym bardziej prawdopodobne jest, że priorytetowo traktują zamykanie swoich małych kont ".
Jeśli konsumenci podejmują racjonalną decyzję o spłacie swoich najmniejszych długów, wiedząc, że zapłacą (potencjalnie daleko) więcej w interesie w dół, byłoby to jedno. Rick uważa jednak, że konsumenci nie rozumieją w pełni konsekwencji stóp procentowych i sumowania długów, a zatem nie mogą podjąć w pełni świadomej decyzji. W Wygrywając bitwę, Rick sugeruje, że "konsumenci prawdopodobnie będą zarządzać wieloma długami w sposób, który może w ostatecznym rozrachunku utrudniać im pozbywanie się długów" poprzez głębsze i głębsze zagłębianie się w dziurę finansową.
Karty kredytowe reprezentują określone zniekształcenie
W szczególności karty kredytowe mogą zachęcać do podejmowania niewłaściwych decyzji. Kredyty hipoteczne, kredyty studenckie i inne długi "ratalne" często mają, jak sugeruje nazwa, stałe płatności, a konsumenci mogą oszacować całkowite odsetki zapłacone przy zaciąganiu pożyczki. Karty kredytowe są mniej proste z kilku powodów: posiadacze kart kredytowych mają średnio 5 otwartych kart, z których każda ma inną stopę procentową; ludzie mają tendencję do budowania budżetu na spłatę "zadłużenia karty kredytowej" w ogóle, a nie konkretnych kart; a terminy spłaty są znacznie bardziej płynne.
Konsumenci mogą również zaciągać więcej zadłużenia z tytułu kart kredytowych. W eksperymencie Ricka wolontariusze mogli tylko spłacić istniejący dług i nie mieli ochoty na nowy zakup. W prawdziwym świecie nie tylko decydujesz, które konto zapłacić, ale także decydujesz, czy w ogóle go spłacić. Według Wygrywanie bitwy:
Że osoby używają [suboptymalnych] strategii spłaty … w naszej uproszczonej grze mówi się o intuicyjnym odwołaniu do awersji do kont długów i sugeruje, że zachowanie spłaty długów w bardziej złożonym świecie może być jeszcze bardziej przygnębiające.
Raport opisuje również, w jaki sposób ludzie podejmują wiele mniej idealnych decyzji dotyczących kart kredytowych: przyznają one nadrzędne znaczenie minimalnej płatności, mimo że ta liczba ma na celu czerpanie odsetek od wystawców kart; nie wyważają wystarczająco stóp procentowych przy wyborze między pożyczkami; i nie często przenoszą salda z rachunków kart kredytowych o wysokim lub niskim oprocentowaniu.
Podsumowując, badania Ricka sugerują, że konsumenci zwykle zarządzają swoimi długami w mniej niż racjonalny sposób. "Choć może to naturalnie wydawać się powodem do niepokoju wśród osób zainteresowanych ochroną dobrobytu konsumentów, niektórzy guru finansowi faktycznie popierają awersję na konta wierzytelności", mówi Wygrywając bitwę.
Topnienie kuli długów
Dave Ramsey, osobowość telewizyjna i gospodarz radiowy, który udziela praktycznych, łatwych do zrozumienia porad finansowych, wprowadził ideę kuli długów: wykluczając spłaty kredytu hipotecznego, spłacając konto z najmniejszym długiem, budując rozmach, aby spłacić większe długi. "Wydostawanie się z długów jest jak schudnięcie" - głosi jego strona internetowa. "To emocjonalna decyzja. Jeśli utrata funta zajmie sześć miesięcy, czy pozostaniesz przy tej diecie? Nie ma mowy."
Logika stojąca za tym jest oparta na rozsądnej koncepcji: zamknięcie małego konta daje szybkie, pozytywne informacje zwrotne, co z kolei nadaje woli spłatę większych długów. Jednak badania Ricka sugerują, że "Ramsey może nauczać w chórze i dalej zachęcać do nieoptymalnego zachowania, które wynika z podstawowych ludzkich uprzedzeń".
Przyjrzyjmy się metaforyce dietetycznej Ramseya o krok dalej, aby odzwierciedlić fakt, że konsumenci decydują się nie tylko spłacać dług, ale i spłacić je jako pierwsze. Wyobraź sobie, że masz wiele problemów zdrowotnych: palisz za dużo, masz nadwagę i dwa razy w tygodniu chodzisz na fizjoterapię z powodu kontuzji kolana. Plan Ramseya pozwoliłby ci kontynuować fizykoterapię, która jak hipoteka wymaga regularnych, stałych rat. Ale wtedy będzie musiał pracować nad utratą pięciu funtów przed rzuceniem palenia, argumentując, że walidacja, którą otrzymasz od utraty wagi, da ci siłę do rzucenia palenia.
To, czego nie uda się wyjaśnić, to szkodliwość kontynuowania palenia podczas utraty wagi. Jeśli chodzi o trwałe szkody dla zdrowia, palenie jest o wiele gorsze niż posiadanie kilku dodatkowych kilogramów, więc robisz sobie krzywdę, nie odnosząc się najpierw do najpoważniejszego problemu.
Podobnie, gdy spłacasz swoje długi, zamykając małe, niskooprocentowane konto przed, powiedzmy, wysokooprocentowanym rachunkiem karty kredytowej, zwiększasz całkowitą kwotę, którą musisz zapłacić. To z kolei zwiększa czas, zanim poczujesz ulgę, że jesteś wolny od długów. Ponadto, formuła Ramseya opiera się częściowo na pomyśle, że jesteś bardziej zmotywowany do ukończenia zadania, które jest bliskie ukończenia. Chociaż może to pomóc w spłacie mniejszych długów, gdy będziesz musiał poradzić sobie z dużymi, twój cel będzie dalej niż kiedy zaczynałeś. Z WTB:
Chociaż heurystyka [Ramseya] niekoniecznie jest błędem, nasza praca pokazuje, że awersja do długu może systematycznie sprowadzać klientów na manowce, gdy większe długi mają wyższe oprocentowanie. Ostatecznie wydaje się, że awersja do długów może umożliwić konsumentom wygrać bitwę, ale przegrać wojnę.
Co więc należy zrobić? I co można zrobić?
Zapytaliśmy profesora Ricka, jakie interwencje sektora publicznego, prywatnego i prywatnego mogłyby mu się przydać. Zauważył, że jakakolwiek polityka zapewniająca optymalne zarządzanie długiem - jak np. Przekierowanie wszystkich długów za pośrednictwem centralnej izby rozrachunkowej - byłaby nie tylko niepraktyczna, ale także ograniczałaby swobody konsumentów. Mimo to myśli, że jest miejsce dla kuksańców we właściwym kierunku.
Prowadzenie rachunków otwarte. W swoich badaniach Rick stwierdził, że jeśli konsument nie był w stanie całkowicie zamknąć któregoś z jej rachunków (na przykład, jeśli karta miała roczną opłatę lub jeśli nie miała wystarczająco dużo pieniędzy, aby spłacić swoje długi) była bardziej prawdopodobnie podejmie racjonalną decyzję dotyczącą zarządzania długiem. Opłaty roczne mogą zatem stanowić wbudowaną kontrolę w odniesieniu do naszych naturalnych uprzedzeń.
Prezentowanie zainteresowania warunkami w dolarach. Badania sugerują, że ludzie rozumieją, że sumowanie długu jest bardziej wyraźne, gdy jest ono stosowane w dolarach, a nie w abstrakcyjnych stopach procentowych. Jest to jeden z powodów, dla których firmy obsługujące karty kredytowe mają obowiązek ujawnić na wyciągu z konta, jakie odsetki zostaną naliczone w różnych sytuacjach. "Wypłacanie tych kosztów konsumentom jest sprawiedliwe" - mówi Rick.
Wysyłanie rachunków kart kredytowych za jednym razem. Trudno jest znaleźć solidną strategię zarządzania długiem, a problem pogłębiają rachunki kart kredytowych, które pojawiają się w różnym czasie. Wiele osób płaci rachunki, gdy przychodzą, więc może spłacić niskoprocentową kartę kredytową, której wyciąg przychodzi pierwszego dnia miesiąca, a nie kartę o podwyższonej opłacie, której oświadczenie pojawia się później. Prostą naprawą byłoby wymaganie wysyłania rachunków kart kredytowych w tym samym czasie, upraszczając proces podejmowania decyzji.
Rzuć wyzwanie kuli śniegowej. Koncepcja budowania dynamiki długów nie jest zła, o ile podejmujesz świadomą decyzję. Problem polega na tym, że ludzie nie w pełni doceniają wady strategii opartej na małym zadłużeniu i nieświadomie stawiają sobie trud do rozwiązania. Zamiast odrywać się od logiki stojącej za bardzo interesującym podejściem ("matematyka", jak to nazywa to Ramsey), konsumenci powinni być świadomi korzyści obu heurystyk. "Powinniśmy uświadomić ludziom, że strategia długów śnieżnych wiąże się z kosztami" - mówi Rick.
A co z kartami kredytowymi transferu salda?
Karta kredytowa z przeniesieniem salda umożliwia konsolidację wszystkich długów na jednym koncie i spłatę długu bez odsetek przez pewien okres.Biorąc pod uwagę to, co właśnie powiedzieliśmy o nieoptymalnym zarządzaniu wieloma długami, może się wydawać, że transfer równowagi jest najlepszym rozwiązaniem: zamiast ważenia każdej karty indywidualnie, konsoliduj je na jednym koncie. I ma swoje zalety. Jeśli możesz spłacić swój dług podczas okresu 0% APR, dostaniesz ulgę od rosnącego zainteresowania. Ponadto, nawet jeśli nie spłacisz jej w porę, możesz mieć niższą bieżącą roczną stopę procentową niż aktualna karta kredytowa.
Istnieje jednak kilka pułapek, wbudowanych zarówno w karty kredytowe, jak i naszą psychikę. Po pierwsze, po upłynięciu okresu 0% APR, możesz otrzymać APR wyższy niż oryginalny. Przeczytaj dokładnie warunki i warunki i uczciwie oceń harmonogram spłat. Po drugie, karty często mają opłaty za przeniesienie salda w wysokości 3-5% transferu, co może zmniejszać lub negować korzyści wynikające z niższych płatności odsetkowych.
Trzeci problem dotyczy psychologii. Rick zauważa, że konsolidacja zadłużenia ma niefortunny wpływ na zachęcanie do wydatków, na które posiadacz karty nie może sobie pozwolić. "Ludzie mają złudzenie, że zrobili postępy", ponieważ zamknęli kilka kont, mimo że kwota długów, które posiadają, pozostaje niezmieniona. "To zachęca ich do wydawania więcej."
