Radzenie sobie z ryzykiem podczas przejścia na emeryturę

Wg Steven Podnos

Dowiedz się więcej o Steve na naszej stronie Zapytaj doradcę

Rozważając przejście na emeryturę, planista finansowy musi przeanalizować szereg ryzyk związanych z klientem, a także potencjalne metody radzenia sobie z każdym ryzykiem.

1. Ryzyko życia zbyt długo

Jest to powszechnie obawiające się wydarzenie, ponieważ większość ludzi martwi się, że przeżyją swoje oszczędności. Jest to bardzo uzasadniona obawa, ponieważ para, która osiąga wiek 65 lat, może mieć przynajmniej jednego członka, który przetrwa do lat 90-tych! Niewiele osób zdaje sobie sprawę ze złożoności zapewnienia dochodu, który będzie bezpieczny i zapewni stabilną siłę nabywczą przez 30 do 40 lat potrzeb emerytalnych. Ryzyko to można częściowo złagodzić, stosując renty, które mogą być tak skonstruowane, aby wypłacić dochód przez całe życie, bez względu na to, jak długo. Jednak renty stanowią złożoną inwestycję, która wymaga opinii ekspertów i dokonania przeglądu przed zakupem.

2. Ryzyko braku życia wystarczająco długo

Istnieją dwa rodzaje ryzyka. Po pierwsze, małżonek lub rodzic, którego dochód jest wykorzystywany na wsparcie innej osoby umiera przedwcześnie. Kupowanie ubezpieczenia na życie ogranicza to ryzyko. Istnieje również ryzyko, że uratowałeś "za dużo". Zawsze istnieje napięcie między oszczędnościami a wydatkami, aby cieszyć się życiem i jego ładniejszymi rzeczami. Zwykle jest to mniej palący problem w porównaniu z ryzykiem wyczerpania środków.

3: Ryzyko niewykonania zobowiązania

Kryzys typu subprime w latach 2008-2009 jest dobrym przykładem tego, dlaczego jest to problemem. W tym czasie (i później) istniały domyślne typy różnych typów, w tym produkty strukturyzowane i nieruchomości. Nawet obawy dotyczące tego, czy Ubezpieczenia Społeczne będą "być w pobliżu" w celu spłaty świadczeń w długim okresie, należą do kategorii ryzyka niewykonania zobowiązań. Fundusze emerytalne obietnic od starego pracodawcy (nawet rząd poniżej poziomu federalnego) mogą lub nie mogą być wiarygodne głęboko w przyszłości. Ryzyko to jest częściowo łagodzone poprzez starannie zbadany i bardzo zdywersyfikowany zbiór inwestycji.

4. Ryzyko braku płynności

Niektóre inwestycje są trudne do sprzedania po uczciwej cenie. Klasycznie, nieruchomości są stosunkowo niepłynnymi inwestycjami. "Szybka" sprzedaż nieruchomości rzadko skutkuje uczciwymi zwrotami wartości. Inne inwestycje niepłynne obejmują obligacje długoterminowe, ubezpieczenia na życie i renty. Ryzyko to jest ograniczane poprzez przeglądanie struktury wartości netto i zadawanie sobie pytań o to, jak szybko inwestycje mogą zostać zamienione na gotówkę po uczciwej cenie.

5. Ryzyko inflacji

Utrata siły nabywczej w długim okresie czasu jest głównym problemem planowania dochodów w okresie emerytalnym. Jeśli inflacja wynosi 4%, musisz wydać 4% więcej w dolarach rocznie, aby kupić taką samą ilość "rzeczy." Jeśli twoje inwestycje przynoszą 5% rocznie i są opodatkowane w wysokości 30%, twoje główne oszczędności zmniejszają siłę nabywczą rocznie również. Przez kilka dziesięcioleci inflacja znacznie zwiększa pierwsze ryzyko, które wymieniłem - że przeżyjesz swoje oszczędności. Ryzyko to może być bardzo trudne do złagodzenia, ale oczekuje się, że portfel zawierający pewne aktywa materialne (takie jak nieruchomości, złoto i surowce) będzie pomocny.

6. Ryzyko inwestycji

Istnieje ryzyko, że portfel inwestycyjny nie zapewni zakładanego zwrotu. Planując dystrybucję dochodów emerytalnych, zarówno planista, jak i klient muszą przyjąć rozsądny zwrot z różnych dokonanych inwestycji. Jeśli długoterminowe zwroty z inwestycji nie przyniosą założeń, zwiększa to ryzyko przeżycia oszczędności. Ryzyko to można złagodzić za pomocą tanich metod inwestowania, zdywersyfikowanego podejścia do alokacji aktywów i okresowego przeglądu.

Wniosek

Obecny lub przyszły emeryt powinien również wziąć pod uwagę aspekty finansowe, z których mają korzystać rachunki oszczędnościowe (rachunki przed opodatkowaniem i po opodatkowaniu) oraz w jakiej kolejności. Zaprojektowanie i wykorzystanie strategii inwestycyjnej, która będzie zarządzać wieloma ryzykami związanymi z potrzebą uzyskania skorygowanego o inflację strumienia dochodów przez dziesięciolecia, jest zniechęcającym zadaniem, które utrudniło wzrost oczekiwań na życie w ciągu ostatnich kilku dekad.