Kapitał obrotowy dnia Definicja i przykład
Spisu treści:
Co to jest:
Kapitał pracy w dni to stosunek kapitału obrotowego do sprzedaży. Wzór jest następujący:
Dni kapitału obrotowego = (Średnia kapitał obrotowy x 365) / Roczna sprzedaż
Jak to działa (Przykład):
Kapitał obrotowy to pieniądze dostępne dla firmy do codziennych operacji.
Formuła kapitału obrotowego to:
Aktywa bieżące - Zobowiązania bieżące
Oto informacje na temat bilansu na temat spółki XYZ, która miała przychód w wysokości 25 milionów USD za rok:
Stosując formułę kapitału obrotowego i powyższe informacje, możemy obliczyć, że kapitał obrotowy XYZ Spółki wynosi:
160 000 USD - 65 000 USD = 95 000 USD
Pamiętaj, że bilans jest obrazem sytuacji, w której sytuacja wygląda ostatniego dnia okresu księgowego, więc musimy pomnóż to 95 000 USD przez 365 dni.
Korzystając z tych informacji i powyższego wzoru, możemy obliczyć, że kapitał zakładowy Spółki XYZ wynosi:
Kapitał obrotowy dni: (95 000 USD 365 USD) / 25 000 000 USD = 1,387
Tak więc, można powiedzieć, że firma XYZ ma tylko około półtora dnia kapitału obrotowego.
Dlaczego to ma znaczenie:
Kapitał obrotowy jest wspólną miarą płynności, wydajności i ogólnego stanu zdrowia firmy. Ponieważ obejmuje ona środki pieniężne, zapasy, należności, zobowiązania, część zadłużenia w ciągu jednego roku, a także inne rachunki krótkoterminowe, kapitał obrotowy spółki odzwierciedla wyniki wielu działań firmy, w tym zarządzanie zapasami, zarządzanie długiem, pobór dochodów i płatności dla dostawców.
Analitycy są wrażliwi na spadki w dni kapitału obrotowego; generalnie sugerują, że firma traci nadwyżkę, walczy o utrzymanie lub wzrost sprzedaży, zbyt szybko płaci rachunki lub zbyt wolno winduje należności. Z drugiej strony, wzrost wartości kapitału obrotowego sugeruje zazwyczaj, że firma jest niedostatecznie rozwinięta, odnotowuje wysoką dynamikę sprzedaży, zbyt wolno płaci rachunki lub szybko windykuje należności.
Gdy nie są zarządzane ostrożnie, firmy mogą się rozwijać gotówki, ponieważ potrzebują więcej kapitału obrotowego, aby zrealizować plany ekspansji, niż mogą wygenerować w obecnym stanie. Zwykle dzieje się tak, gdy firma wykorzystała gotówkę, aby zapłacić za wszystko, zamiast szukać finansowania, które wygładzi płatności i udostępni gotówkę na inne cele. W rezultacie, kurczenie się kapitału roboczego w ciągu jednego dnia może spowodować, że wiele firm przestanie działać, nawet jeśli faktycznie mogą one przynieść zysk. Najskuteczniejsze firmy mądrze inwestują nadmiar kapitału obrotowego, aby uniknąć takich sytuacji.
Ważne jest również zrozumienie, że terminy zakupu aktywów, zasady płatności i windykacji, prawdopodobieństwo, że firma odpisze niektóre zaległe należności, oraz nawet wysiłki związane z gromadzeniem kapitału mogą wygenerować różne dni oczekiwania na kapitał obrotowy dla podobnych spółek. Równie ważne jest to, że dni zapotrzebowania na kapitał obrotowy różnią się w zależności od branży, szczególnie biorąc pod uwagę, w jaki sposób różne branże są zależne od drogiego sprzętu, używają różnych metod rozliczania przychodów i podchodzą do innych branżowych kwestii. Z tych powodów porównanie dni kapitału obrotowego ma na ogół największe znaczenie wśród przedsiębiorstw z tej samej branży, a definicja "wysokiego" lub "niskiego" wskaźnika powinna zostać dokonana w tym kontekście.
