Definicja ekwiwalentu pieniężnego i przykład

Co to jest:

Ekwiwalenty środków pieniężnych to zasoby firmy, które można łatwo konwertować na gotówkę.

Jak to działa (Przykład):

Mimo że istnieje pewna możliwość oceny w konkretnych sytuacjach, przykłady ekwiwalentów pieniężnych obejmują zbywalne papiery wartościowe i bony skarbowe. Aby być uznanym za "ekwiwalent pieniężny", zabezpieczenie musi być tak blisko terminu zapadalności, że ryzyko zmiany jego wartości jest niewielkie, jeżeli stopy procentowe ulegają zmianie (zazwyczaj przekłada się to na mniej niż trzy miesiące pozostałego okresu zapadalności). Rada ds. Standardów Rachunkowości Finansowej wymaga od spółek ustalania zasad dotyczących rodzajów krótkoterminowych inwestycji o wysokiej płynności traktowanych jako ekwiwalenty środków pieniężnych.

W bilansie przedstawiono kwotę środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w danym punkcie; zestawienie przepływów pieniężnych wyjaśnia zmianę wartości środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w czasie.

Dlaczego ma to znaczenie

Kwota środków pieniężnych i ich ekwiwalentów ma wpływ na ogólną strategię operacyjną spółki. Na przykład firmy z wysokimi kwotami gotówki lub ekwiwalentów gotówkowych są w stanie lepiej przetrwać trudne okresy, gdy sprzedaż jest niska lub wydatki są szczególnie wysokie. Jednak firmy z dużą ilością gotówki lub ekwiwalentów gotówkowych są często celami przejęcia, ponieważ ich nadmiar gotówki zasadniczo pomaga kupującym sfinansować ich zakup.

Wysokie rezerwy gotówkowe mogą również wskazywać, że kierownictwo nie ma pojęcia, jak najlepiej rozmieścić środki pieniężne lub ich ekwiwalenty, ale w przypadku kapitałochłonnych firm wysokie rezerwy mogą sygnalizować, że firma "oszczędza", aby dokonać pewnych znaczących zakupów.

Należy zauważyć, że istnieje koszt alternatywny do utrzymywania środków pieniężnych i ich ekwiwalentów; ten koszt to zwrot z kapitału, który firma mogłaby zarobić, inwestując pieniądze w nowy produkt lub rozwijający się biznes.

Istnieje wiele teorii na temat tego, ile gotówki i ekwiwalentów pieniężnych powinny posiadać określone rodzaje spółek, a obecny wskaźnik Szybki wskaźnik pomaga inwestorom i analitykom porównać poziom gotówki firmy w odniesieniu do niektórych wydatków.