Bull Market 'Febezzlers' Riding High - teraz

Autorzy Tony Isola (2430)

Dowiedz się więcej o Tony na naszej stronie Zapytaj doradcę

Rynki byków często ukrywają bardzo podejrzane praktyki, ponieważ inwestorzy dobrze się zorientowali, kiedy gospodarka ugięła się w 2008 r., A wszelkie nadużycia branży usług finansowych wyrosły na powierzchnię.

Nie trzeba wcale wyobraźni, by przewidzieć, że niektóre brzydkie prawdy zostaną ujawnione, gdy rynek hossy wreszcie się skończy. I dobrze, że niektóre z tych brzydkich prawd obejmują "febezzlerów".

Charlie Munger, prawą ręką Warrena Buffetta w ciągu ostatniego półwiecza, ukuł termin febezzler, który zdefiniował jako doradcę finansowego, który przecenia swoich klientów i zapewnia słabe, a czasem nielegalne porady. Prezydent Obama nie używał tego terminu, kiedy rozmawiał niedawno z Amerykanami, ale mówił o "płatnych środkach płatniczych lub ukrytych opłatach za kierowanie ludzi w złe inwestycje emerytalne, które mają wysokie opłaty i niskie zyski." Rada Białego Domu Ekonomiczni doradcy stwierdzili, że sprzeczne porady inwestycyjne dotyczące kont emerytalnych kosztują 17 miliardów dolarów rocznie.

Inwestorzy indywidualni muszą zdawać sobie sprawę z wpływu, jaki ta cena może mieć na planowanie emerytalne. Nielegalne opłaty mogą prowadzić do niedoborów i wydłużenia lat pracy. Kwestia ta musi zostać wysunięta na czoło dzięki dzisiejszemu sześcioletniemu hossowi na rynku akcji.

Jak mówi Munger: "Dopóki rynek idzie dalej, facet, który marnuje wszystkie te pieniądze, nie czuje tego, ponieważ patrzy na te stale rosnące wartości. I facetowi, który dostaje pieniądze na doradztwo inwestycyjne, pieniądze wyglądają na dobrze zasłużony dochód, kiedy naprawdę sprzedaje się za nie pieniądze.

Tłumaczenie: Jeśli rynek wzrośnie o 14%, a ktoś obciąży cię 3% prowizją, nadal zarobisz 11% na swoich pieniędzmi i jesteś szczęśliwy. Problem pojawia się, gdy rynek spada, a twoja strata 25% wynosi 28%.

Chociaż nie możemy przewidzieć przyszłości, możemy zgodzić się z Markiem Twainem, kiedy powiedział: "Historia się nie powtarza, ale często się rymuje".

Inwestorzy indywidualni muszą być czujni. Prostym sposobem, aby nie stać się ofiarą febezzlera, jest przejście do strony Urzędu Regulacji Przemysłu Finansowego i skorzystanie z jego funkcji Broker Check i analizatora funduszy. Narzędzia te pozwolą ci dokładnie zrozumieć, co płacisz w opłatach i na tle osoby, która sprzedała ci swoje inwestycje.

Nie czekaj, aż nadejdzie burza, i staw czoła podwójnemu oszustwu wynikającemu ze złych zwrotów z inwestycji i zrozumieniu, że rażąco nadpłaciłeś za ten przywilej. Co gorsza, możesz ryzykować utratę całego kapitału inwestycyjnego, jeśli twój doradca robi coś nielegalnego, a nie tylko przeładowuje ciebie.

Inwestorzy tracą miliardy dolarów każdego roku na różne programy i nadużycia. Walcz przeciwko febezzlerom i stań się najlepszym adwokatem. Zwróćcie uwagę na słowa Charliego Mungera. Jeśli jest na tyle mądry, że jest generalnym doradcą Warrena Buffetta, jego rada może ci dobrze służyć.

"Ekonomia nie przywiązuje wystarczającej wagi do koncepcji febezzlementu" - powiedział Munger. "Ma wspaniały stymulujący wpływ na gospodarkę, ponieważ facet, który został zdefraerowany, uważa, że ​​jest tak bogaty, jak zawsze był i wydaje odpowiednio, a ten, kto ukradł pieniądze, dostaje całą tę nową siłę nabywczą. Kiedy odkryje się defraudację, wszystko to szybko się odwróci."