Bitcoin: Black Market Bait or Shrewd Investment?

Podobnie jak większość inwestycji, nie możesz go zatrzymać, dotknąć ani poczuć. Bitcoin to wirtualna inwestycja, która istnieje tylko w domenie cyfrowej. Ale nie można też umieścić funduszu inwestycyjnego na półce pod szkłem. Bitcoin to kryptowaluta, która ma ograniczoną dystrybucję, minimalną akceptację i zyskała maksymalną uwagę.

Faworyzowani przez czarnych sprzedawców, którzy chcą sprzedawać nielegalne towary, pozostając anonimowymi, bitcoin walczy o uzyskanie masowej - i zgodnej z prawem - akceptacji. Ale zdecentralizowana waluta cyfrowa zauważyła, że ​​jej wartość wznosi się, a następnie pogrąża, a następnie ponownie wzbija się w górę. Michael Novogratz, zarządzający funduszem hedgingowym Wall Street odważnie rekomendował inwestowanie w bitcoin na niedawnym forum inwestorów w Nowym Jorku. Fidelity pozwoliło na inwestycje bitcoinowe w samorozwinięte IRA - przez nieco ponad tydzień, przed wyciągnięciem wtyczki. Tylko jeden inwestor skorzystał z okazji.

Czy Bitcoin to sprytna inwestycja, czy szaleństwo finansowe?

Sterowanie klientami w innych kierunkach

"Jeśli klienci naprawdę szukają zabezpieczenia lub nieskorelowanego składnika aktywów, kierujemy nimi w innych kierunkach", mówi Jeremy Office, doradca w Delray Beach, Fla. "Bitcoin jest tak nowy, jak dziki, dziki Zachód, gdzie wszystko może zdarzyć. Nie oznacza to, że nie wierzymy, że w przyszłości może być w przyszłości miejsce w portfelu, gdy stanie się bardziej akceptowane."

Biuro wolałoby oferować fundusze private equity, venture capital lub hedge dla inwestorów poszukujących alternatywnych inwestycji.

Bitcoiny są trudne do wyceny

"Doradzam klientom, aby unikali bitcoinów", zgadza się Andrew Comstock, doradca płatny tylko w Leawood, Kan. "Podczas gdy bitcoiny gwałtownie spadły (i spadły) w tym roku, jest to bardzo trudny element do wyceny. Ponieważ tak jest, pozostawiasz Tobie poleganie na teorii "większych głupców", aby zarabiać pieniądze. To nie inwestuje w mój umysł, to spekulacje. Dlatego unikam tego."

Jim Blankenship, planista finansowy z siedzibą w Nowym Berlinie w stanie Illinois, jest jeszcze bardziej tępy w kwestii monet.

"Szczerze mówiąc, nie zwracałem uwagi na bitcoin, poza czytaniem o nim" - przyznaje Blankenship. "Nie uważam tego za inwestycję lub klasę aktywów, podobnie jak bilety loteryjne czy cebulki tulipanów jako inwestycje lub klasy aktywów. Jeśli klient zapytałby o inwestowanie w tym miejscu, wyjaśniłbym, że moim zdaniem nie jest on lepszy niż jakakolwiek inna spekulacja i nie powinniśmy inwestować naszych "poważnych" pieniędzy w spekulacje. Jeśli chcesz być zaangażowany, upewnij się, że zainwestowane pieniądze mogą zostać całkowicie utracone - tak samo jak w przypadku automatu do gry."

Zastanów się nad bardziej sprawdzonymi alternatywnymi inwestycjami

Bitcoin można ogólnie uznać za inwestycję "satelitarną", klasę aktywów, która wspiera tradycyjne "podstawowe" inwestycje akcji, funduszy inwestycyjnych i obligacji. Dennis Roubal jest doradcą finansowym w Marquette w stanie Michigan i preferuje bardziej sprawdzone alternatywne inwestycje, takie jak fundusze inwestowania w nieruchomości (REIT), kapitalne spółki komandytowe (MLP) i firmy deweloperskie (BDC).

"W większości tworzę portfele zorientowane na dochody, więc te inwestycje satelitarne zapewniają dodatkowy zysk, a jednocześnie obniżają ogólny wskaźnik kosztów portfela" - mówi Roubal. "Jeśli celem przejścia na emeryturę jest możliwość otrzymania 4% stawki wypłaty z portfela, papiery wartościowe w wymienionych kategoriach mogą podnieść stopę dywidendy do tego poziomu. Portfel będzie wówczas wystarczający na tyle, aby opieranie się na zyskach kapitałowych lub sprzedaż papierów wartościowych nie było konieczne, aby osiągnąć roczne rozkłady. Umożliwienie utrzymania zysków kapitałowych w portfelu powinno zapewnić wystarczający wzrost, aby corocznie zwiększać dystrybucję. Taki jest cel portfela emerytalnego, stabilny i rosnący dochód ".

Wszystko, ale stabilne

Bitcoin nie był stabilny. Po wzroście do ponad 1.200 USD pod koniec listopada, ostatnie ceny spadły po tym, jak Bank Ludowy Chin nakazał niezależnym dostawcom płatności zaprzestanie używania waluty cyfrowej. Cena pojedynczego bitcoina spadła w ostatnich dniach poniżej 600 USD.

"Bardzo ostrożnie podchodzimy do inwestycji tak niestabilnych jak bitcoiny" - mówi David Hunter, niezależny doradca finansowy w Asheville, N.C. "Możesz spojrzeć na błyskawiczny wzrost i 10-procentowe spadki w ciągu kilku minut. Wydaje się, że jest zbyt wiele niewiadomych, aby je policzyć jako główną inwestycję. Wydaje się, że są bardziej zgodne z biletem loteryjnym - dwa najbardziej prawdopodobne są boom lub popiersie."

Hunter twierdzi, że woli oferować towary, takie jak złote noty giełdowe, jako alternatywną inwestycję. Dodaje, że gdyby klienci chcieli kupić bitcoiny za pośrednictwem swojego doradcy inwestycyjnego, najprawdopodobniej nie mogliby tego zrobić, nawet gdyby chciał tego doradca.

"Istnieje problem z ich zakupem" - mówi Hunter. "Nie możesz po prostu poprosić swojej firmy maklerskiej o umieszczenie transakcji za Bitcoiny."