Uważaj na pułapki gotówkowe

Zyski nie są gotówką. Zyski są koncepcją księgową; gotówka jest tym, co wydajemy. Płacimy rachunki i listy płac za gotówkę. Chociaż plan biznesowy typu "planuj od razu" niekoniecznie zawiera pełną prognozę finansową (przynajmniej nie wcześniej, niż jest to konieczne), powinien on nadal znać bilanse gotówkowe i przepływy pieniężne.

Pasek boczny: True Story

Problemy z przepływem gotówki

To powinna być dość prosta koncepcja, ale robi się ciężko, ponieważ jesteśmy szkoleni, by myśleć o zyskach bardziej niż gotówce. To ogólna droga świata. Kiedy robią mityczny biznesplan na serwetce, zastanawiają się, ile kosztuje zbudowanie czegoś i o ile więcej mogą go sprzedać, co oznacza zyski.

Jednak możesz być opłacalny bez żadnych pieniędzy Bank. Co gorsza, zdarza się to często, gdy się rozwijasz, co sprawia, że ​​dobre wieści stają się złymi wiadomościami i przyciąga ludzi nieprzygotowanych.

Oto kilka pułapek, na które możesz zwrócić uwagę, aby złapać problemy z przepływem gotówki, zanim się pojawią.

Każdy dolar należności to dolara mniej gotówki

Chociaż nie jest to intuicyjne, to prawda, że ​​więcej należności oznacza mniej gotówki. Możesz wykonać analizę dość szybko. Aktywa muszą być równe kapitałowi minus pasywa, więc jeśli masz dolara należności jako aktywa, oznacza to tyle, że masz jednego dolara mniej w gotówce. Gdyby zapłacili ci klienci, byłyby to pieniądze, a nie należności.

Słowo o słowach: Krytyczne słownictwo gotówkowe

Te słowa odstraszają ludzi, ponieważ brzmią jak analiza księgowa i finansowa. Ale są dobre warunki, aby wiedzieć, zwłaszcza jeśli prowadzisz firmę. Wierzytelność jest skrótem od należności, które są należne ci przez klientów, którzy jeszcze nie zapłacili. Sprzedaż na kredyt nie chodzi o karty kredytowe, ale raczej o sprzedaż między firmami. dotyczy dostawy towarów i usług do klienta biznesowego wraz z fakturą i nie otrzymuje natychmiast zapłaty. Kwota, którą naliczasz, jest uznawana za otrzymywane do momentu zapłaty klientowi biznesowemu. Dni zbiórki odnoszą się do tego, jak długo firma oczekuje średnio, aby otrzymać zapłatę od swoich klientów. Zapasy to rzeczy kupiłeś i trzymasz, dopóki nie sprzedasz go klientom. Mogą to być materiały, które zamierzasz złożyć w coś lub produkty, które zamierzasz sprzedać klientom. Zapasy to zasób. To nie staje się kosztem, dopóki go nie sprzedasz. Dlatego nie pojawia się w rachunku zysków i strat, dopóki go nie sprzedasz. Ale prawdopodobnie już to zapłaciłeś. Rachunki do zapłaty to pieniądze, które jesteś winien. Kiedy klienci biznesowi nie zapłacili Ci, to co masz na koncie, to rachunki do zapłacenia.

To cały czas jest sprzedaż między firmami. Na całym świecie, gdy firma dostarcza towary lub usługi innej firmie, zamiast od razu otrzymać pieniądze na sprzedaż, pojawia się faktura, a klient biznesowy płaci później. To nie zawsze prawda, ale to zasada, a nie wyjątek. Nazywamy to sprzedażą na kredyt, nawiasem mówiąc, i nie ma to nic wspólnego ze sprzedażą płaconą kartą kredytową (co, jak na ironię, zwykle jest takie samo jak gotówką, mniej niż kilka dni i kilka punkty procentowe jako opłaty).

Możemy wykorzystać to w prognozach finansowych: im więcej aktywów posiadasz w należnościach, tym mniej w gotówce.

Przykład: Firma sprawnie działająca ze średnią 45 dni czeka na swoje należności ma stały przepływ gotówki przy minimalnym saldzie w wysokości nieco mniejszej niż 500 000 $. Ta sama firma ma ponad pół miliona dolarów deficytu, gdy jej dni zbiórki sięgają 90 zamiast 45. To jest huśtawka ponad miliona dolarów między tymi dwoma założeniami. A to w firmie, która ma mniej niż 10 milionów dolarów rocznej sprzedaży i mniej niż 50 pracowników.

A sztuczka polega na tym, że zysk i strata nie dbają o należności. Masz tyle zysku, gdy sprzedajesz 1000 $, za które Twoi klienci nie zapłacili jeszcze, gdy sprzedajesz 1000 $, które klienci natychmiast płacili gotówką. Oczywiście implikacje w przepływie środków pieniężnych są różne w obu przypadkach.

Każdy dolar zapasów to dolar mniej gotówki

Kiedy twoja firma musi kupić rzeczy, zanim będzie mogła je sprzedać, to się nazywa zapasami. To jeden z twoich aktywów. A posiadanie dużej ilości zapasów może przynosić złe efekty do twoich przepływów pieniężnych, chyba że za to nie zapłacisz.

To może być całkiem prosta matematyka. Jeśli nie posiadając niczego w ekwipunku, otrzymasz 20 000 $ w gotówce, a posiadanie 19 000 $ w ekwipunku pozostawia ci tylko 1000 $ w gotówce. To znaczy, jeśli zapłaciłeś za ekwipunek. Dzieje się tak dlatego, że inne aktywa, twoje zobowiązania i kapitał są takie same.

Czasami, oczywiście, nie możesz zapłacić za ten ekwipunek, co oznacza, że ​​masz więcej zobowiązań, a twoje saldo gotówki jest wspierane przez te płatności.

Różnica w gotówce przy różnych założeniach może być zaskakująca. Możesz patrzeć w przyszłość, aby zobaczyć to w grafice o nazwie What a Difference Two Months.

Każdy dolara zobowiązań to dolar Więcej pieniędzy

Podczas gdy należności i zapasy magazynują pieniądze, dedykując aktywa rzeczom, które mogły być gotówka, ale nie są, spłacanie własnych rachunków za późno to standardowy sposób na ochronę przepływów pieniężnych. Ta sama podstawowa matematyka obowiązuje, więc pozostawiasz swoje pieniądze w gotówce zamiast używać jej do płacenia rachunków, masz więcej gotówki.

To się nazywa zobowiązania do zapłaty, czyli pieniądze, które jesteś winien. Każdy dolar w zobowiązaniach to dolar, który masz w gotówce, który nie będzie, jeśli zapłacisz ten rachunek. Ten sam problem, który masz, gdy sprzedajesz firmom, jest zaletą, którą masz, gdy jesteś przedsiębiorcą. Należności od sprzedającego są należne od kupującego.

Teraz nie chcę sugerować, że nie płacisz rachunków, ani że nie ma to znaczenia. Twoja firma będzie miała problemy z kredytem i złą reputację, jeśli nie zapłaci rachunków na czas, lub jeśli jest opóźniona z rachunkami. Mimo to wiele firm używa kont do zapłaty, aby pomóc sobie sfinansować.