Przetrwanie rynku niedźwiedzi: 5 bezpiecznych cech towaru do wyszukiwania |

Dwa rynki niedźwiedzi w ciągu trzech lat. Ile więcej możemy z tego zrobić?

Te spadki (rynek niedźwiedzi definiowany jest jako spadek o 20% w stosunku do ostatniego szczytu) mogą być bardzo przygnębiające, co sprawia, że ​​wielu inwestorów po prostu rzuca ręcznik i unika w ogóle rynku akcji.

To zły ruch.

Wiele badań pokazuje, że akcje zapewniają lepsze zyski niż obligacje i gotówka - w ciągu wielu dekad - i aby całkowicie uniknąć sytuacji na giełdzie, o wiele trudniej jest zbudować znaczne jajo gniazdo emerytalne.

Zamiast po prostu unikać zapasów, lepiej po prostu unikać zapasów, które stanowią największe ryzyko.

Niższe zapasy ryzyka pozwalają lepiej spać w nocy, jednocześnie zapewniając solidne długoterminowe zyski.

Te względnie bezpieczne zapasy mają wiele postaci, ale mają kilka kluczowych cech.

Oto czego potrzebujesz szukać.

Bezpieczna cecha # 1: Stabilna i rosnąca dywidenda

Firmy, które płacą dywidendy wydają się być dość dojrzałe. Już od dawna znają swoje zakłady dość dobrze. Niezależnie od tego, czy jest to lokalne narzędzie elektryczne, takie jak Con Edison (NYSE: ED) lub gigant żywnościowy, taki jak Kraft (NYSE: KFT) , kupujesz sprawdzoną historię i naprawdę nie musicie się martwić, że słaba gospodarka zakłóci działalność.

Co ważniejsze, te zyski z dywidend są jak magnes dla lękliwych inwestorów w trudnych czasach. Jeśli dywidenda płacąca za akcje spada, dochód z dywidendy wzrasta, co po prostu przynosi nowe wsparcie kupna i odreagowanie kursu akcji. Firmy takie jak wymienione powyżej generalnie płacą od 3% do 4%.

[Niektóre firmy są ekspertami w zakresie przetrwania, a nawet prosperowania na trudnych rynkach. Wybraliśmy grupę akcji, które mają historię płacenia solidnych (i rosnących) wypłat dywidendy na naszej liście "10 najlepszych akcji na zawsze". Jedna z akcji dokonała 89 kolejnych płatności … i zwiększyła swoją dywidendę o 28,9% od 2004 roku. Odwiedź tę stronę, aby dowiedzieć się więcej o naszej liście akcji, która ma być "na zawsze".]

Bezpieczna cecha # 2: Historia rosnącej sprzedaży i zysków

Szeroka gama firm zdoła zwiększyć sprzedaż i zyski we wszystkich środowiskach gospodarczych. Na przykład dostawca szpitali Abbott Labs (NYSE: ABT) zwiększył sprzedaż każdego roku przez ostatnie 20 lat. Recesja, czy też nie, sprzedaż prawdopodobnie utrzyma się również w 2012 roku.

To nie jest coś, czego większość firm może być pewna. Podczas gdy większość firm nie widzi rosnących przychodów ze sprzedaży każdego roku, niektóre - jak Apple (NYSE: AAPL) - robią. Rozpocznij przeglądanie rachunku zysków i strat, aby znaleźć dalsze przykłady wspaniałych firm o dużym wzroście przychodów

Bezpieczna cecha # 3: Silny i stabilny przepływ gotówki

Gdyby istniała srebrna podszewka dla problemów roku 2008 i W 2009 r. Zobaczyliśmy, z czego naprawdę robią firmy, kiedy dzieje się ciężko.

Jak wspomniałem w poprzednim artykule, "Maksymalne wykorzystanie dzisiejszego niestabilnego rynku", swobodny przepływ gotówki (FCF) działa jak jeszcze lepszy wskaźnik sukcesu niż zysk netto, ponieważ pokazuje, ile gotówki firma musi zmniejszyć dług, opracować nowe produkty, zbudować oszczędności lub rozwinąć.

Wiele firm wciąż wygenerowało znaczną ilość darmowych przepływów pieniężnych (który definiowany jest jako zysk operacyjny minus nakłady kapitałowe) w tych trudnych czasach, co oznacza, że ​​prawdopodobnie nadal będą to robić, nawet jeśli gospodarka wróci do recesji.

Jako przykład, firma technologiczna Dell (Nasdaq: DELL) zwykle zarabia ponad 3 miliardy USD na swobodnych przepływach pieniężnych każdego roku. Fiscal (styczeń) 2009 było prawdziwym wyzwaniem: sprzedaż spadła o 13%, a wolne przepływy pieniężne spadły do ​​1,5 miliarda dolarów. To wciąż imponujące podejście i wyjaśnia, w jaki sposób firmie Dell udało się przepompować ponad 17 miliardów dolarów w gotówce do bieżącego bilansu. Zdrowe wolne przepływy pieniężne, takie jak te, pozwalają firmie budować bufor gotówkowy i / lub szybko reagować na zmieniające się warunki rynkowe.

Bezpieczna cecha # 4: Arkusze salda antykoncepcyjnego

Bilans powinien zawsze skupiać się na ekonomii w trudnym okresie. Firmy z dużą ilością gotówki i małym zadłużeniem mogą przetrwać trudne chwile bez wzdrygnięć i mogą nawet być w stanie agresywnie zdobyć udział w rynku, jeśli słabsi finansowo rywale muszą się wycofać w czasie spowolnienia.

# - ad_banner_2- # Spójrz na procesor pamięci Micron Technology (NYSE: MU) jako przykład. Akcje spółki są teraz pod presją, ponieważ spadają ceny za chipy. Dobra wiadomość: trzy główne rywale Micron - wszystkie z centralą w Azji - ponoszą wiele długów i naprawdę nie mogą sobie pozwolić na utratę większej ilości pieniędzy, więc będą musieli ograniczyć produkcję tych żetonów.

Ponieważ Micron zarabia ponad 2 miliardy dolarów w gotówce, firma jest w stanie poczynić znaczne inwestycje w nowe produkty, które pozwolą im wzrosnąć w przeciwieństwie do oblężonych rywali, którzy walczą o uniknięcie wypalenia dodatkowej gotówki.

Bezpieczna cecha # 5: Pozycje obronne

Wreszcie możesz skupić się na firmach, które widzą rosnący popyt w słabnącej gospodarce. Na przykład, gdy konsumenci zmniejszają, mają tendencję do dłuższego trzymania swoich samochodów. W rezultacie detaliści, którzy sprzedają części samochodowe lub pojazdy naprawcze, są grą obronną.

Sieć naprawcza Monro Tłumik (Nasdaq: MNRO) wzrost sprzedaży o 5% w marcu 2008 r., Ponieważ sprzedaż nowych samochodów w poprzednich latach była solidna. Jednak gdy gospodarka zwolniła, a samochody się zestarzały, sprzedaż Monro wzrosła o 33% w ciągu najbliższych dwóch lat. Inne akcje defensywne obejmują sklepy dyskontowe, takie jak Family Dollar (NYSE: FD) i wartościowe sieci restauracyjne, takie jak McDonalds (NYSE: MCD) .

[Dowiedz się więcej o zapasach defensywnych: Gdzie znaleźć rekultywne zapasy na dzisiejszym rynku?

Inwestująca odpowiedź: Perspektywy dla gospodarki, rynku akcji i wielu indywidualnych akcji mogą pozostać słabe w nadchodzących kwartałach. Jednak wiele firm wciąż jest atrakcyjnych, niezależnie od tego, czy mają silne bilanse, konsekwentnie generują solidne przepływy pieniężne, czy po prostu oferują imponującą i zrównoważoną stopę dywidendy. To są najbezpieczniejsze statki na wzburzonym morzu.