7 Mało znanych powodów Twoja kalkulacja emerytalna jest niebezpiecznie zła |

Wydaje się, że powinna być prosta.

Po prostu uderz kilka liczb do kalkulatora emerytalnego, a komputer dokładnie informuje, ile pieniędzy potrzeba na emeryturę.

Każdego dnia proces ten powtarza się w biurach finansistów na całym świecie. To jest standardowa praktyka w branży, więc co może być z tym nie tak?

Zaskakujące, dużo. Niewypowiedziana prawda jest taka, że ​​twoja emerytura "liczba" ma prawie zerową szansę na bycie dokładnym.

I nie mówimy również o niewielkich różnicach. Rzeczywiste oszczędności, których potrzebujesz, by przejść na emeryturę, mogą przekroczyć dwukrotność twoich obecnych szacunków lub mniej niż połowę twoich obecnych szacunków, a nie będziesz się dowiadywał, dopóki nie będzie za późno.

To ogromny problem, który zagraża twojemu finansowemu bezpieczeństwu. Pozwól mi wyjaśnić …

Garbage In Equals Garbage Out

Problem jest prosty, gdy go zrozumiesz.

Obliczenie, ile oszczędności musisz przejść na emeryturę, wymaga siedmiu podstawowych założeń, a obliczenia są dokładne tylko wtedy, gdy te założenia są dokładny. To dlatego, że oszacowanie twojego przejścia na emeryturę jest niczym więcej niż matematyczną projekcją założeń - śmieci w równych ilościach są odpadami.

[Funkcja InvestingAnswers: Dlaczego kobiety muszą ciężko pracować, oszczędzając na emeryturę]

Jeśli tylko jedno z twoich założeń jest źle, całe obliczenie jest błędne.

Co gorsza, dwa z tych wymaganych założeń są niezwykle ważne, ponieważ mają złożony efekt, więc jeśli są błędne nawet o 1-2 punkty procentowe, wpływ na emeryturę Oszacowanie oszczędności może oznaczać różnicę między posiłkami na filet mignon lub karmą dla kotów.

Powiedzmy jasno. Tu nie chodzi o bycie alarmistą. Kalkulatory emerytalne są przydatnymi narzędziami, ponieważ redukują skomplikowane długoterminowe planowanie do prostego kroku do wykonania, który większość ludzi może wykonać.

Niestety, ta prostota ma swoją cenę i to właśnie powoduje problem.

Krótko mówiąc, ta prostota izoluje cię od pogłębiania wiedzy na temat kalkulatorów emerytalnych i potencjalnego oślepiania cię przed nieodłącznym ryzykiem. Łatwo jest paść ofiarą pozornej dokładności implikowanej przez naukową fasadę komputerów bez zrozumienia jednej kluczowej prawdy matematycznej: Jedynym sposobem, w jaki twoja magiczna liczba emerytalna będzie dokładna, jest to, czy przyszłość pasuje do założeń wbudowanych w twoje oszacowanie emerytury.

Niestety, szanse na to występują blisko zera . Ale nie wierz mi na słowo. Zdecyduj sam, gdy spojrzymy na siedem głównych założeń kryjących się za oszacowaniem, ile pieniędzy potrzebujesz na emeryturę, abyś mógł zdecydować, czy twoja magiczna liczba jest wiarygodna … czy nie.

7 krytycznych założeń za ile pieniędzy musisz przejść na emeryturę

1. W jakim wieku ty i twój małżonek przejdziecie na emeryturę - czy jest to dobrowolne, z powodu nieoczekiwanej choroby, czy z powodu zwolnień? To pierwsze pytanie - "Kiedy przejdę na emeryturę?" - wydaje się, że powinno być niezawodnie pod twoją kontrolą.

[Funkcja InvestingAnswers: jak żyć dłużej, zyskać bogatszą dzięki opóźnieniu emerytury]

Ostatecznie wybierasz datę przejścia na emeryturę, prawda? Niestety, to nie zawsze działa w ten sposób. Wielu pracowników zmuszanych jest do przejścia na wcześniejszą emeryturę z powodu nieoczekiwanych zwolnień lub nagłej choroby z poważnymi konsekwencjami finansowymi.

Podobnie jak w przypadku wielu założeń dotyczących planowania emerytalnego, coś, co wydawało się rozsądne na pierwszy rzut oka, wygląda znacznie rzadziej po dokładniejszym zbadaniu.

2. Ile pieniędzy wydasz każdego roku od dnia przejścia na emeryturę do dnia śmierci? Standardowa praktyka branżowa zakłada 80% dochodu przedemerytalnego, ale wielu nowych emerytów faktycznie znajduje koszty podróży i rekreacji na świeżym powietrzu zwiększyć wydatki, zamiast je obniżyć. Co bardziej mylące, badania Ty Bernicke pokazały, że emeryci zmniejszyli wydatki o 25% na każdą dekadę w okresie przejścia na emeryturę. Niestety nie udało mu się dostosować do inflacji, co prawdopodobnie zrównoważyłoby wszelkie ograniczenia wydatków. Najważniejsze jest to, że twoje wzorce wydatków ponad 30 lat emerytury są niewiarygodne. Nikt nie wie. Jeśli nie masz jasności co do tej prawdy, pomyśl tylko o 30 latach i spróbuj wyobrazić sobie swoje wydatki dzisiaj. Czy zgadłeś dokładnie? Co to oznacza przez następne 30 lat?

3. Jaka będzie stopa inflacji podczas twoich lat emerytalnych? Jest to jedna z tych dwóch krytycznie ważnych liczb, która ma złożony wpływ na twoje oszacowanie oszczędności emerytalnych i musi być dokładna. Problem stanowi Ph.D. ekonomiści nie są w stanie dokładnie przewidzieć inflacji nawet przez jeden rok, co daje ponad 30-letni szacunek, ale bez znaczenia. Rozwiązaniem standardowym w branży jest wykorzystanie historycznej średniej inflacji, ale nasze bezprecedensowe długi i deficyty rządowe, wyczerpywanie się zasobów i zmieniony krajobraz gospodarczy rzucają poważne wątpliwości co do stosowalności historycznej inflacji jako modelu przyszłej inflacji. Co ważniejsze, mały błąd 1-2% może podwoić (lub zmniejszyć o połowę) szacunek oszczędności emerytalnych, co sprawia, że ​​założenie to jest szczególnie poważnym problemem.

4. W którym roku umrzesz zarówno ty, jak i twój współmałżonek? Standardowym rozwiązaniem branżowym jest (ponownie) zastosowanie historycznych średnich statystycznych - tabel przewidywanej długości życia. To działa dobrze dla IRS i firm ubezpieczeniowych, ponieważ działają one z dużymi pulami ludzi, ale ma zerową ważność dla jednej osoby. Twoja data z przeznaczeniem jest wynikiem binarnym, a nie wynikiem statystycznym. Oznacza to, że jesteś w 100% martwy lub żywy - nie jesteś martwy o 54% w wieku 83 lat. Podobnie, nie ma większej szansy na śmierć w statystycznym średnim wieku niż w jakimkolwiek innym roku twojego życia. Cała koncepcja zastosowania statystycznej długości życia do jakiejkolwiek jednostki jest nonsensem. Podobnie, każda szacunkowa emerytura oparta na tabeli przewidywanej długości życia może być finansowo niebezpieczna dla twoich bogactw.

5. Ile będą wypłacane emerytury firmowe i Ubezpieczenia Społeczne przez cały okres przejścia na emeryturę? Przy szacowaniu, ile musisz przejść na emeryturę, najpierw musisz określić, jaki dochód uzyskasz z różnych innych źródeł - emerytur zakładowych, emerytur państwowych i ubezpieczeń społecznych - w celu ustalenia, ile dochodu muszą zapewnić twoje osobiste oszczędności, aby pokryć niedobór dochodów. Niestety, te źródła dochodów nie są wiarygodne. Korporacje są znane z napadów na swoje fundusze emerytalne, niedofinansowania zobowiązań emerytalnych i zwalniania się z zobowiązań emerytalnych przez prawnych shenanigans. Zawsze pamiętaj, że emerytura firmowa pozostaje dla firmy atutem i jedynie "obowiązkiem prawnym". Wszystko można zmienić za pomocą uderzenia pióra; w związku z tym nie jest tak bezpieczny jak zasób osobisty, jak 401 (k). Jeśli uważasz, że jestem nadmiernie ostrożny, po prostu poproś związek pracowników linii lotniczych lub inną ofiarę reorganizacji korporacyjnej. Podobnie problemy zabezpieczenia społecznego nie są tajemnicą. Rząd już podejmuje działania mające na celu zmniejszenie świadczeń poprzez podniesienie kwalifikacji wiekowych i zmianę formuły indeksacji inflacji. Powinieneś oczekiwać więcej tego samego powodując zmniejszoną wypłatę w czasie. Podsumowując, rozsądnie byłoby postawić konserwatywną wycenę świadczeń emerytalnych i zabezpieczenia społecznego. Istnieją uzasadnione powody, by sądzić, że zobowiązania te mogą nie być tak solidne, jak byś chciał.

6. Co zyskuje portfel inwestycyjny w ciągu pozostałego okresu życia? Zwrot z inwestycji jest drugim z dwóch liczby krytyczne, które mają złożony wpływ na szacunek oszczędności emerytalnych. Małe błędy w tej liczbie powodują ogromne różnice w oszczędnościach wymaganych do zabezpieczenia emerytury. Problem oczywiście polega na tym, że nikt nie jest w stanie precyzyjnie przewidzieć zwrotów z inwestycji rok po roku, więc 30+ lat jest oczywiście niemożliwe. Ostatecznie, zwrot z inwestycji jest funkcją strategii inwestycyjnej, umiejętności i okresu, w którym zacząłeś inwestować. Jest to zakład na niepoznaną przyszłość. Jeśli Twoje roczne oszacowanie wynosi zaledwie 1-2 punktów procentowych, może podwoić (lub zmniejszyć o połowę) kwotę pieniędzy potrzebnych do przejścia na emeryturę. Jest to wyraźnie problematyczne, ponieważ takie błędy są nie tylko możliwe, ale prawdopodobnie.

7. Jaka będzie kolejność zwrotów z inwestycji w pierwszych 15 latach przejścia na emeryturę? Nie wystarczy tylko znać zwrot z inwestycji (o którym i tak nie wiesz): Musisz także znać kolejność tych zwrotów.

Niezależne badania Michaela Kitcesa, Wade'a Pfau, Eda Easterlinga i innych osób potwierdzają podobny wniosek: 80% (lub więcej) ryzyka niepowodzenia finansowego w okresie przejścia na emeryturę jest określone przez pierwsze 10 do 15 lat zwrotu z inwestycji. Podobnie, pierwsze 10 do 15 lat zwrotu z inwestycji jest głównym wyznacznikiem tego, ile pieniędzy można bezpiecznie wydać z oszczędności co roku, bez wyczerpania pieniędzy, zanim skończy się życie. Jedynym problemem jest to, że nikt nie jest w stanie przewidzieć z całą pewnością, czy ich pierwsze 15 lat będzie powyżej średniej lub poniżej średniej. To niepoznawalne - tak jak każde inne kluczowe założenie w obliczeniach, ile pieniędzy trzeba przejść na emeryturę.

Klucz to założenia - nie kalkulator

Nie być pesymistą, ale czy widzisz dlaczego to nie jest dokładna nauka, która sprawia, że ​​książki, kalkulatory i planiści finansowi wierzą? Na żadne z tych siedmiu pytań nie można odpowiedzieć z całą pewnością, ale wszystkie wymagają dokładnych odpowiedzi, albo twoje szacunki będą błędne.

Problem polega na tym, że każde z tych pytań wymaga od ciebie założenia co do przyszłości, a przyszłość jest

Niektórzy zwolennicy status quo mogą twierdzić, że problemy te są rozwiązywane przez ich konkretną markę kalkulatora emerytalnego - Monte Carlo, opartą na wycenie, historycznym backcastingu itp. Problem polega na tym, że wszystkie te kalkulatory dają statystycznie podobne wyniki, ponieważ są zasadniczo tymi samymi obliczeniami, które wymagają tych samych danych wejściowych, przy czym zmienia się tylko jedno lub dwa z siedmiu wymaganych założeń. Innymi słowy, są bardziej podobne niż różne.

Klucz do dokładnego oszacowania ma niewiele wspólnego z kalkulatorem i ma związek z założeniami, które wybierzesz dla kalkulatora.

Standardowe podejście do branży jest wybór celowości względem dokładności poprzez zastosowanie pewnych zmian historycznych średnich. To rozwiązanie brzmi początkowo logicznie, ale jest niebezpiecznie mylące.