5 Cytaty z Warren Buffett mogą uczynić cię lepszym inwestorem

W ciągu ponad 60 lat inwestowania, Warren Buffett zgromadził kilka wcieleń inwestowania i opanował sztukę dostarczania idealnego ostrego, cennego dowcipu na każde pytanie postawione mu na drodze.

Biblioteka Buffettisms może brzmieć wyłącznie na dźwięk, ale nie dajcie się zwieść jego ekonomii słów. Słuchaj uważnie, a znajdziesz głębię, mądrość i praktyczne dania na wynos, niezależnie od tego, czy jesteś nowym inwestorem, doświadczonym handlowcem giełdowym czy nieufnym obserwatorem.

Oto pięć ze skarbnicy rocznych listów szefów Berkshire Hathaway do akcjonariuszy, wywiady i biografie.

1. "Sukces w inwestowaniu nie koreluje z IQ … potrzebujesz temperamentu, by kontrolować popędy, które powodują, że inni ludzie mają kłopoty z inwestowaniem".

Od notowań giełdowych w czasie rzeczywistym do analityków byków i niedźwiedzi, którzy publikują je w telewizji na żywo, dziś jest mnóstwo ciekawych rzeczy, które karmią nasz mózg stałą dietą z niezdrowej żywności. W tym hałasie ostrość obrazu maleje i czujemy się zmuszeni do zareagowania na wszelkie bezpośrednie zagrożenie (podniszczony nagłówek Clickbait, chwilowe zakłócenie rynku).

Pozwalanie emocjom na podejmowanie decyzji inwestycyjnych jest jednym z najczęstszych błędów inwestycyjnych. Rozważ zwroty 401 (k) posiadaczy kont, którzy wyciągnęli pieniądze z rynku i usiedli na uboczu podczas kryzysu finansowego. Od września 2008 r. Do marca 2010 r., Stracili średnio prawie 7% na swoich kontach, zgodnie ze studium Fidelity na ponad 11 milionach 401 (k) kont.

Inwestorzy, którzy jechali na spowolnienie gospodarcze, utrzymywali przydział akcji i kontynuowali regularne składki na swoim koncie emerytalnym w tym samym czasie, gdy ich salda 401 (k) wzrosły o około 22%. Dowód, jak mówi Buffett, że brak reakcji - lub hart ducha, naprawdę - jest potężnym narzędziem do inwestowania.

2. "Nasz ulubiony okres posiadania jest na zawsze".

Tutaj Buffett nie radzi ludziom, aby nigdy nie sprzedawali akcji. Jego pełny cytat (w liście z 1988 r. Do akcjonariuszy Berkshire Hathaway) ujawnia, że ​​mówi o wyborze stabilnych spółek, które zapewniają inwestorom spokój: "Kiedy mamy części znakomitych przedsiębiorstw o ​​wybitnych zarządach, nasz ulubiony okres posiadania jest na zawsze. Jesteśmy przeciwieństwem tych, którzy śpieszą się sprzedawać i księgować zyski, gdy firmy osiągają dobre wyniki, ale które wytrwale trzymają się firm, które rozczarowują."

Celem Buffett jest stać się współwłaścicielem wielkich firm, które z czasem dostarczają inwestorom wyższą wypłatę niż kilka krótkoterminowych zakładów. Zobowiązanie nie figuruje w kartach dla stereotypowego aktywnego inwestora giełdowego, który koncentruje się na szybkim pozyskiwaniu krótkoterminowych ruchów cen akcji.

W jaki sposób indywidualny inwestor znajduje firmy godne zobowiązania? Wyrocznia Omaha również udziela porad: mówi, że zachowuje się tak, jakbyś miał dożywotnią kartę decyzji z 20 uderzeniami. I znalezienie firm, które zasługują na jedno z tych miejsc? Czytaj …

3. "Kupuj w firmie, ponieważ chcesz ją posiadać, nie dlatego, że chcesz, aby akcje rosły".

Każdy może kupić akcje. Sklepy Buffett dla firm, a nie symbole giełdowe. I pamiętaj, że kupujesz, nie pożyczasz, akcji. (Kolejna poręczna wskazówka do zapamiętania: "Jeśli nie masz ochoty posiadać akcji przez 10 lat, nie myśl nawet o posiadaniu jej przez 10 minut.")

Ewaluacja firmy z punktu widzenia potencjalnego partnera biznesowego (w końcu to właśnie inwestowanie w akcje) polega na sprawdzeniu, jak dobrze firma jest prowadzona, czy ma przewagę konkurencyjną w swojej dziedzinie i czy zespół zarządzający ma coś potrzeba, aby napędzać długoterminowy wzrost i zarządzać przez krótkoterminowe niepowodzenia.

Tak silna jest wiara w firmy, które kupuje, gdy Buffett i jego inwestujący drugi pilot Charlie Munger mają dodatkowe pieniądze na zainwestowanie, zanim zaczną szukać gdzie indziej, kupują portfel firm, które już posiadają. Ponowienie zobowiązania wobec znanych firm sprawia, że ​​wszystko staje się proste w świecie, w którym istnieje ogromna liczba opcji inwestycyjnych.

Znalezienie świetnych firm do zainwestowania to krok pierwszy. Zdolność nie tylko do utrzymania się przez gruby i cienki, ale do kontynuowania zakupu, gdy problemy trafią - to różnica między dobrym doborem towarów a wielkim inwestorem.

4. "Bójcie się, gdy inni są chciwi i chciwi tylko wtedy, gdy inni się boją".

Przeprowadziłeś swoje badania i kupiłeś udziały w firmach, które są w stanie zapewnić długoterminowe nagrody. Wtedy dzieje się nieuniknione. Cena akcji zostaje zrzucona. Być może jest ofiarą ubocznych obrażeń podczas ogólnego spadku rynku, a może spadek ten jest związany ze słabymi krótkoterminowymi zarobkami lub kryzysem związanym z firmą / branżą.

To jest chwila prawdy, albo jak to określił Buffett w swoim liście do akcjonariuszy podczas kryzysu bomby dotacyjnej w 2001 roku: "Dowiadujesz się tylko, kto płynie nago, gdy odpływa fala".

Dobrą częścią sukcesu Buffetta jest to, że nie tylko znosi dyskomfort, ale także wykorzystuje możliwości, jakie przynosi. "Najlepszą rzeczą, która nam się przydarza, jest to, że świetna firma wpada w tymczasowe kłopoty. … Chcemy je kupić, gdy są na stole operacyjnym."

5."W inwestowaniu nie trzeba robić rzeczy nadzwyczajnych, aby uzyskać nadzwyczajne rezultaty."

Buffett sprawia, że ​​inwestowanie wygląda na łatwe. Zwodniczo łatwe. Ale w rzeczywistości jego sukces wynika z jego zdolności do robienia niezwykłych rzeczy: opanował emocje (mający temperament do kontrolowania naturalnych instynktów, które prowadzą na manowce), ma nienasyconą ciekawość intelektualną (do badania zapasów wewnątrz i na zewnątrz) i utrzymuje niezmienny nacisk na długoterminowe wyniki inwestycyjne.

Buffett miał dużo czasu, aby zostać mistrzem, dlatego też inwestorzy indywidualni powinni przyjąć bardziej dosłowną interpretację powyższego cytatu. A to znaczy: nie daj się nabrać i nie rób zbyt skomplikowanych inwestycji.

Sugestia Buffetta dla większości inwestorów jest prosta: "Sztuką jest nie wybrać właściwej firmy", powiedział w niedawnym wywiadzie dla CNBC. "Sztuką jest zasadniczo kupić wszystkie duże firmy za pośrednictwem S & P 500."

Mówi o inwestowaniu w indeksu funduszy inwestycyjnych. Ekscytujący? Nie całkiem. Efektywny? Absolutnie: Standard & Poor's 500 (indeks 500 największych firm w USA) odnotował średni roczny zwrot w wysokości prawie 10% od 1928 roku.

Fortune opowiada się za tymi, którzy inwestują konsekwentnie i oszczędnie, wyjaśnił. Opłaty inwestycyjne są wrogiem zwrotów z inwestycji. Zwykłe fundusze indeksowe znane są z bardzo niskich kosztów zarządzania, a korzystanie z taniego brokera online zapewnia, że ​​więcej twoich oszczędności pracuje dla ciebie. (Nowość w świecie brokerów Zobacz naszą analizę witryny dla najlepszych maklerów giełdowych dla początkujących).

Silne jest przekonanie Buffetta o tym prostym podejściu do inwestowania, które w liście z 2013 r. Do akcjonariuszy ujawnił, że przekazał te same instrukcje w swojej woli dla powierników zarządzających pieniędzmi dla jego spadkobierców: "Wierzę, że zaufanie jest długoterminowe wyniki tej polityki będą lepsze od osiągnięć większości inwestorów - czy to funduszy emerytalnych, instytucji czy osób fizycznych - które zatrudniają menedżerów o wysokich opłatach."

Dayana Yochim jest pisarzem pracowniczym w Investmentmatome, osobistej witrynie finansowej. Email: [email protected]. Twitter: @dayanayochim.