5 rzeczy, których można oczekiwać od Robo-Advisors w 2016 roku

Tylko około jedna trzecia Amerykanów utrzymuje budżet lub ma długoterminowy plan finansowy, a mniej niż 20% inwestorów zrównoważyło swoje portfele w 2014 roku. Jeśli dano mu opcję rezygnacji z przyziemnych szczegółów zarządzania pieniędzmi, uczciwie jest powiedzieć ludzie nie pomyśleliby dwa razy.

Robo-doradcy, którzy zarządzają inwestycjami klientów za pomocą algorytmów komputerowych za niewielką opłatą, sprawiają, że jest to nie tylko możliwe, ale w niektórych przypadkach ostrożne finansowo.

Prawdopodobnie słyszeliście wielkie nazwiska w tej grupie - takie jak Betterment i Wealthfront - ale według niektórych szacunków jest to ruch 200 dużych firm. Choć wiele z nich ma niewiele lub wcale nie jest zarządzanych aktywów, cała branża znacznie wzrosła w ciągu ostatniego roku, osiągając 21 miliardów dolarów aktywów w lipcu 2015 r., Według firmy badawczej Corporate Insight.

Około 15% z tych dolarów znajduje się w Betterment, który pojawił się jako obecny przywódca niezależnych robosów. Firma zarządzała aktywami o wartości 1 miliarda USD w styczniu 2015 roku; obecnie zarządza 3,2 miliardami dolarów, wyprzedzając Wealthfront. Ten wzrost nie zwalnia.

"Chcemy pomóc dziesiątkom milionów ludzi" - mówi Jon Stein, dyrektor generalny firmy Betterment. "To, co chcesz, inteligentnie zarządza twoimi pieniędzmi? To jest nasz doradca, ponieważ chcemy tego samego."

Oto, czego można oczekiwać od branży w 2016 roku:

1. Minimalne wartości będą nadal niższe

Oprócz aktywów, Betterment przyciąga również ludzi, a baza klientów jest dwa razy większa od wszystkich konkurencji, jak twierdzi Stein. Łatwo jest to skryć aż do minimalnego rachunku na poziomie $ 0, a Stein przyznaje, że niektóre konta Betterment są niewielkie. Ale twierdzi on, że wszyscy klienci liczeni w tym teście oszczędzają na finansowanych kontach, a większość odkłada "znaczną kwotę".

To minimum - a raczej brak jednego - wywiera presję na innych doradców, z których wielu obniżyło swoje własne minimum w ciągu ostatniego roku. Personal Capital, który zarządza aktywami o wartości 1,8 miliarda USD, obniżył ostatnio minimalny rachunek o ambitne 75%, spadając z 100 000 do 25 000 USD. Firma może być w stanie uciec z minimum pięciocyfrowej wartości, ponieważ jej klienci również otrzymują dedykowanego doradcę finansowego.

TradeKing Advisors dwukrotnie obniżyło swoje minimum. Uruchomił dwa poziomy usług z początkowymi wymaganiami depozytów w wysokości 10 000 USD i 25 000 USD; te minimalne wynoszą teraz 500 USD i 5000 USD. CEO firmy, Rich Hagen, powiedział Investmentmatome, że minimalne zostały częściowo obniżone, aby pozostać konkurencyjnym.

W lipcu 2015 r. Firma Wealthfront obniżyła wymóg dotyczący konta z 5 000 USD do 500 USD, zauważając na blogu, że zareagował na "gwałtowny wzrost popytu" ze strony młodych klientów. Ci klienci bez wątpienia chcieli skorzystać z hojnej struktury cenowej Wealthfront, która zarządza pierwszymi 10.000 $ całkowicie za darmo. (Opłata za ulepszenie wynosi 0,35% na kontach poniżej 10 000 USD, które zgodzą się na automatyczny depozyt minimum 100 $ miesięcznie, a osoby bez automatycznych depozytów pobierają miesięczną opłatę w wysokości 3 USD, czyli 3 USD miesięcznie - co stanowi ponad 7% rocznie na saldzie 500 USD - był punktem spornym między dwoma doradcami, w tym publiczną wojną słów na Medium.)

"Czy będzie wyścig do zera? Uważamy, że niektóre firmy będą nadal obniżać minimum, aby spróbować pozyskać klientów, ale będzie to zależało od wielkości instytucji i docelowego klienta ", przewiduje Sean McDermott, analityk Corporate Insight.

Investmentmatome to darmowe narzędzie do wyszukiwania najlepszych kart kredytowych, kursów CD, oszczędności, kont sprawdzających, stypendiów, opieki zdrowotnej i linii lotniczych. Zacznij tutaj, aby zmaksymalizować nagrody lub zminimalizować stopy procentowe. Arielle O'Shea

Znajdź najlepszych robo-doradców

• Dowiedz się więcej o doradcach online
• Porównaj opłaty za zarządzanie i usługi
• Otwórz i zasil konto

Porównaj Robo-Advisors

2. Więcej domów maklerskich uruchomi oferty robo

Firma o wartości 21 miliardów USD od Corporate Insight nie uwzględnia istniejących firm maklerskich, które dodały ramię robota, takie jak usługi doradców osobistych Vanguard i inteligentne portfele Charlesa Schwaba. Obie te usługi łączą algorytmy robo z ludzkimi doradcami.

Sama usługa Vanguard miała 26 miliardów dolarów w zarządzanych aktywach pod koniec września 2015 r.; 10 miliardów dolarów to przeniesione aktywa z dotychczasowej oferty doradztwa, ale pozostałe 16 miliardów dolarów jest nowe.

Ten rodzaj sukcesu ma inne brokerzy wędkujący, aby dostać się do gry, mówi McDermott. "Punktem krytycznym był naprawdę Schwab i Vanguard; byli kanarkiem w kopalni. Wzrost aktywów był dość imponujący i przyciągnął uwagę konkurentów ", mówi.

Fidelity obecnie wewnętrznie testuje usługę o nazwie Fidelity Go. Firma nie opublikowała jeszcze szczegółów na temat opłat ani oficjalnego wprowadzenia na rynek, chociaż zgłoszono, że wybrani klienci zostaną zaproszeni do przetestowania usługi na początku 2016 roku. Morgan Stanley i Wells Fargo Advisors zasugerowali również możliwe oferty robo.

McDermott mówi, że wraz z pojawieniem się większej liczby tych domów maklerskich, ich uczestnicy będą mieli większe poczucie pilności i dotrzymania tempa.

3. Twoje 401 (k) może się poprawić

We wrześniu firma Betterment ogłosiła ofertę 401 (k) dla pracodawców zatytułowaną "Betterment for Business", która ma się ukazać w styczniu.

Firma była pierwszym głównym robo-doradcą, który wszedł na rynek. Stein mówi, że spodziewa się, że inni będą śledzić, a obecni dostawcy poprawią swoją ofertę w odpowiedzi na tę presję konkurencyjną.

"Można by pomyśleć o tym jako o klasycznym dylemacie innowatora" - mówi Stein. "Przychodzimy na rynek z inną propozycją, skoncentrowaną na doradztwie, czyli niższym koszcie i działającym w inny sposób niż typowy 401 (k)".

Oznacza to, że uczestnicy zostaną zainwestowani w globalnie zdywersyfikowany portfel funduszy ETF, inwestycje wykorzystywane przez ofertę konsumencką Betterment i większość robo-doradców. Betterment for Business 401 (k) inwestorzy nie mają dostępu do innych opcji wspólnych dla 401 (k), takich jak aktywnie zarządzane fundusze powiernicze - w tym fundusze terminowe - lub akcje spółek.

"Na ogół nie są to wspaniałe rzeczy w 401 (k)" - mówi Stein. "Nie oznacza to jednak, że trudno będzie operatorom [ciążącym] pozbyć się tych funkcji. Będą powtarzać na platformach, które już mają, udzielając porad. Trudno będzie fundamentalnie przeszkodzić sobie."

Jeden z doradców, Blooom, długo utrzymywał się na poziomie 401 (k) s - nie jako dostawca, ale zarządzając kontami poszczególnych pracowników poprzez ich istniejące plany 401 (k). Opłata ta wynosi 1 USD miesięcznie dla rachunków o wartości niższej niż 20 000 USD i 15 USD dla sald konta w wysokości 20 000 USD lub więcej.

4. Robos nie pobiera mniej, ale oferuje więcej

Robo-doradcy pojawili się na rynku w oparciu o niskie opłaty i nie ma tam zbyt wiele miejsca na przemieszczanie się, mówi McDermott. Większość pobiera za ułamek tego, co zrobiłby ludzki doradca. Zamiast tego firmy te zwiększą wartość funkcji, aby pozostać konkurencyjnym, co już widzieliśmy w ciągu ostatniego roku.

W styczniu Wealthfront wprowadził minimalne podatkowe transfery konta, produkt, który robi dokładnie to, co sugeruje jego nazwa. WiseBanyan, mniejszy doradca, który zarządza kontami za darmo, niedawno wprowadził zbiórkę strat podatkowych jako płatną usługę dodatkową (usługa jest już standardem u wielu robo-doradców). Personal Capital oferuje na swojej stronie mnóstwo narzędzi do śledzenia kont i planowania finansowego, które są dostępne za darmo nawet dla tych, którzy nie inwestują w firmę (i są przyzwyczajeni do śledzenia 187 miliardów dolarów na rachunkach).

Dla firmy Betterment częścią sukcesu była oferta instytucjonalna skierowana do doradców finansowych, mówi McDermott. "Z pewnością uważamy, że to nie przypadek, że mniej niż 10 miesięcy po uruchomieniu oferty instytucjonalnej Betterment zdołał przekroczyć poziom Wealthfront. To był główny czynnik przyczyniający się do jej wzrostu ", mówi. Firma wprowadziła także funkcje konsumenckie, takie jak RetireGuide, która integruje konta niezwiązane z ulepszaniem w celu zapewnienia lepszych porad dotyczących oszczędzania emerytalnego.

To, co zobaczymy dalej, przewiduje McDermott, to robo-doradcy, którzy oferują kompleksowe usługi w zakresie potrzeb finansowych klientów, wraz z produktami bankowymi i kredytowymi.

5. Rynek może rzucać krzywą piłkę

Wreszcie jest nieznany: sam rynek. Jeśli rok 2016 będzie spadł w stosunku do zapasów zgodnie z przewidywaniami, będzie to duży test dla tych doradców. Poza tym zawirowania rynkowe mogą zakłócić zdolność przemysłu do wprowadzania innowacji.

"Wpłynie to negatywnie na niektóre z obecnych firm, uruchamiając własne usługi robo. Może to negatywnie wpłynąć na zdolność istniejących ostoi do bycia motorem innowacji - mówi McDermott. "Ale jest też nieznana osoba, która czegoś nie zainicjowała, innowacyjna osoba, która dostrzega szansę."

W końcu robo-doradcy narodzili się z ostatniej recesji.

Może ci się spodobać również:

Investmentmatome's Best Robo-Advisors

Wealthfront: 5-gwiazdkowy doradca online

Betterment: jeden z najlepszych doradców online

Jak wybrać Robo-Advisora

Arielle O'Shea jest pisarką pracowniczą w Investmentmatome, osobistej witrynie finansowej. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Zdjęcie przez iStock.