5 powodów, aby sprzedać fundusz wzajemny

Rynek rozpoczął rok 2016 od najgorszego początku roku, a kolejne dwa miesiące pokazały serię wzlotów i upadków.

Z tego powodu podczas sprawdzania portfolio prawdopodobnie zobaczysz przerażające liczby. Ale to nie znaczy, że powinieneś zareagować. Porady ekspertów dla długoterminowych inwestorów pozostają takie same: wyłącz wiadomości i trzymaj się swojego planu.

Jednak nie interpretuj tego jako zalecenia, aby nigdy nie zmieniać swoich zasobów. Oto pięć oznak, że nadszedł czas, aby sprzedać fundusz wzajemny.

1. Jest wystawiany na ponadprzeciętną wydajność.

Może to brzmieć sprzecznie z intuicją - w końcu wydajność równa się zwrotowi. Ale bardzo duży Wydajność to kolejna kwestia: jeśli fundusz osiągnął znacznie lepsze wyniki od swoich rówieśników, chcesz dowiedzieć się dlaczego, mówi Paul Jacobs, dyrektor inwestycyjny Palisades Hudson Financial Group.

"Na przykład fundusz mógłby pożyczać pieniądze, by zwiększyć zyski lub inwestować, o których nie wiedzieliście" - wyjaśnia.

Dramatyczne zyski krótkoterminowe mogą szybko przekształcić się w scenariusz katastrofy. Porównaj swoje fundusze z odpowiednimi testami porównawczymi, takimi jak np. Indeks Standard & Poor's 500 lub theRussell 3000, i zwróć uwagę na wyniki przekraczające 5% lub więcej.

Następnie zbadaj zasoby funduszu na swojej stronie internetowej, mówi Jacobs. "Powinno to obejmować informacje, takie jak 10 najlepszych gospodarstw i przydziały dla różnych branż lub krajów, które mogą wystarczyć, aby się komfortowo. Jeśli chcesz zobaczyć cały podział portfela funduszu, być może będziesz musiał przejrzeć oficjalne dokumenty ujawnienia funduszy, które również powinny znaleźć się na jego stronie internetowej. "Poszukaj inwestycji lub działań menedżerskich, które nie są zgodne ze strategią inwestycyjną funduszu albo, że nie czujesz się komfortowo, jak niepłynne gospodarstwa lub spekulacja walutowa.

2. Pokazuje oznaki "dryfu stylu".

Aktywnie zarządzane fundusze zwykle mają wyższe wskaźniki kosztów niż te, które są zarządzane pasywnie; inwestorzy płacą za profesjonalistę, który ciągnie za dźwignie. Ponieważ styl menedżera stopniowo się zmienia, fundusz może doświadczyć "dryfu stylu", mówi Jacobs. Między innymi może to spowodować, że fundusz będzie w zasadzie śledził indeks, taki jak S & P 500 - wciąż pobierając premię.

"W perspektywie długoterminowej te fundusze typu" closet "mają tendencję do osiągania gorszych wyników niż ich benchmark ze względu na opłaty za zarządzanie" - mówi Jacobs. "Monitorując okresowo fundusze funduszu, powinieneś być w stanie stwierdzić, czy strategia funduszu pozostaje spójna, czy też występują zmiany, z którymi się nie zgadzasz."

3. Czas, abyś ponownie zbalansował.

Rebalancing zwraca twój portfel do docelowej alokacji aktywów. Niektórzy inwestorzy zachowują równowagę w regularnej kadencji. Inni robią to, gdy ich alokacja przesuwa się o pewną kwotę - na przykład, gdy akcje dobrze się sprawdzają, a ich zyski zajmują większą część twojego portfela. Portfel składający się z 60% akcji i 40% obligacji mógłby szybko stać się zamiast tego podziałem 70% -30%.

Po ponownym zrównoważeniu sprzedajesz zwycięskie inwestycje - w tym przypadku fundusze inwestycyjne - i wykorzystujesz te pieniądze, by kupić dodatkowe udziały funduszy, które nie zostały zrealizowane.

4. Istnieje tańsza - a jednak porównywalna - opcja.

Warto regularnie sprawdzać, czy są fundusze podobne do tych, które już posiadasz, ale z niższymi wydatkami. W ramach konta maklerskiego lub IRA masz dostęp do dużego wyboru funduszy. (Oferty 401 (k) są zazwyczaj bardziej ograniczone.) Fundusze indeksowe i fundusze ETF coraz częściej konkurują o opłaty, co obniża koszty.

"Jeśli dwóch inwestorów ma pół miliona dolarów w czymś, co jest praktycznie identyczne pod względem filozofii inwestycyjnej i pozycji, ale jeden jest funduszem indeksu i śledzi rynek, a drugi jest aktywnie zarządzanym funduszem, który ma podobne wyniki, różnica [w to, co możesz zapłacić w opłatach] może wynosić 75 punktów bazowych ", mówi Forrest Baumhover, planista finansowy i założyciel Westchase Financial Planning. To prawie 4000 USD rocznie.

5. Zmieniła się tolerancja ryzyka.

Powtarza się: fluktuacja rynku akcji nie jest powodem do zmiany portfela. Ale jeśli czujesz się mniej zdolny do pokonania tych wahań - bez względu na to, czy twoje bieżące inwestycje utrzymują cię w nocy, czy też Twoje cele się zmieniły - nadszedł czas, aby przejść na fundusze bardziej zgodne z twoją obecną tolerancją na ryzyko i celami.

"Określ, ile ryzyka musisz podjąć, aby osiągnąć swoje cele" - mówi Baumhover. "Nie ma powodu, aby tam być na bardziej agresywnej skali, jeśli nie musisz."

Więcej od Investmentmatome

Opłaty inwestycyjne online mogą nie wiedzieć, że płacisz

Czy warto inwestować w akcje, fundusze ETF lub fundusze inwestycyjne?

Opłaty mogą pochłaniać twoje oszczędności emerytalne

Ten artykuł został napisany przez Investmentmatome i został pierwotnie opublikowany przez USA dziś.

Arielle O'Shea jest pisarką pracowniczą w Investmentmatome, osobistej witrynie finansowej. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Zdjęcie przez iStock.