5 Czynników, których nie powinieneś przeoczyć przy zakupie twojego następnego obligacji |

Zawsze słyszałem, że przy wybieraniu jest bezpieczeństwo w liczbach inwestycje, że zawsze powinieneś kupować zarówno obligacje, jak i akcje w funduszach inwestycyjnych.

Ale zasypałem moje portfolio jednorazowymi zakupami i to się udało. Planuję zrobić to samo z obligacjami, ponieważ, jeśli zostaną dobrze wybrane, nie są bardziej ryzykowne niż kupowanie obligacji w funduszach wspólnego inwestowania.

Powodem, dla którego obligacje w funduszach inwestycyjnych są uważane za bezpieczniejsze jest to, że największe ryzyko utraty pieniędzy jeśli firma, od której kupiłeś obligację, ogłosi bankructwo. W funduszu obligacji nie musisz się martwić tak bardzo, ponieważ inwestujesz w różne firmy o tej samej dacie zapadalności.

Jeśli jednak inwestujesz tylko w obligacje o ratingu inwestycyjnym, bankructwo nie jest tak duże problem, mówi Rob Seltzer, certyfikowany księgowy publiczny i specjalista finansowy. Obligacje o ratingu inwestycyjnym mają rating kredytowy B i wyższy. Każda obligacja o ratingu kredytowym z BB lub niższym nie jest warta czasu i pieniędzy przeciętnego inwestora. Jedynym powodem zakupu obligacji, która nie jest oceną inwestycyjną, jest dokładne zbadanie konkretnej firmy, w którą inwestujesz.

Ale rating kredytowy to nie jedyny termin, który powinieneś wiedzieć, inwestując w pojedyncze obligacje. Seltzer zaleca również zwrócić uwagę na następujące:

1. Zwróć uwagę na czas trwania obligacji o niskiej stopie procentowej

W tej chwili, jeśli kupiłeś pojedyncze obligacje, uzyskałbyś bardzo niskie oprocentowanie. Masz wybór inwestowania w długości, zwany czas trwania, inwestowania w obligacje krótkoterminowe na około dwa lata w obligacje długoterminowe o okresie ważności 10 lat lub dłuższym. Ważne pytanie, które należy sobie zadać, kupując obligacje na rynku o niskiej stopie procentowej: Czy jesteś gotów zarabiać na niskim poziomie procentowym na zainwestowanych przez Ciebie środkach na wybrany okres?

Inwestowanie w głównie długoterminowe obligacje kupione podczas okres niskich stóp procentowych może wpłynąć na zdolność do przejścia na emeryturę. Możliwe, że odsetki nie pokryją nawet kosztów inflacji.

2. Obligacje nowo kupione są kupowane na wartości nominalnej.

Niezależnie od tego, czy oprocentowanie, które otrzymasz, wynosi 8%, czy 5%, cena nowo wyemitowanej obligacji jest zwykle wartością nominalną obligacji. Na przykład, obligacja o wartości nominalnej 1000 USD będzie nadal kosztować 1000 USD bez względu na to, kiedy została wystawiona. Jedyna różnica między nimi to procent, jaki zarabiasz jako inwestor.

3. Obligacje o wysokim oprocentowaniu mogą być sprzedawane z zyskiem.

Obligacja wykupiona w okresie wysokich stóp procentowych może zostać sprzedana z zyskiem, gdy stopy procentowe są niskie. Czemu? Ponieważ inwestorzy chcieliby zablokować wysoką stopę zwrotu przez pozostały czas trwania obligacji.

Na przykład, gdyby 15-letnia obligacja została kupiona z 5% udziałem i miałaby 13 lat, to warto byłoby zapłacić więcej niż początkowa inwestycja.

4. Twoja więź może zostać wezwana.

Firmy mogą nazywać obligacje, płacić ci wartość nominalną twojej obligacji i unikać płacenia ci przyszłych odsetek. Powodem, dla którego to zrobią, jest to, że jeśli stopy procentowe spadną, wolą pożyczać nowe pożyczki w postaci obligacji o niższej stopie procentowej. Na tym rynku nie jest to prawdopodobne, mówi Seltzer. Jeśli jednak stopy procentowe idą w górę, jest to większe ryzyko. Dla firmy jest to indywidualny ekwiwalent refinansowania kredytu hipotecznego po spadku stóp procentowych. Nie będziesz prosił o nową hipotekę, jeśli stopy procentowe są wyższe na rynku niż te, które zapłaciłeś.

5. Obligacje wolne od podatku są ważniejsze, jeśli jesteś w wyższym przedziale podatkowym.

W tym przypadku prawdopodobnie lepiej sobie radzisz z obligacjami komunalnymi, które są wolne od podatku. Jeśli jesteś na emeryturze i posiadasz stały dochód, jesteś w niższym przedziale dochodu i powinieneś wziąć pod uwagę wysokiej jakości obligacje korporacyjne.

Odpowiedź inwestycyjna: W tym środowisku o niskich stawkach należy rozważyć drabinkę łączącą. Twój doradca może pomóc Ci opracować strategię łączenia inwestycji w obligacje o różnym czasie trwania, dzięki czemu nie utrzymasz niskich stóp procentowych przez długi czas. Krótkie obligacje, w które zainwestowałeś, mogą zostać spieniężone w terminie zapadalności i możesz kupować nowe obligacje, gdy stopy procentowe idą w górę.