Brokerzy nienawidzą tych usług - Oto dlaczego powinieneś je kochać |

Ewolucja to cudowna rzecz. Bez tego rzeczy nigdy by się nie polepszyły. Ludzie mogą nadal mieszkać w jaskiniach. Ptaki mogą próbować latać bez skrzydeł.

Take Google Inc. (NASDAQ: GOOG) . Pod koniec lat 90. Yahoo Inc. (NASDAQ: YHOO) było królem wyszukiwania i poczty elektronicznej. Ale zaledwie kilka lat później, Google wkroczył i wprowadził zupełnie nowy zestaw usług, które zmiażdżyły wieloletniego mistrza. Końcowy wynik to nie tylko wielka wygrana dla Google; konsumenci również skorzystali na lepszych doświadczeniach użytkownika.

Ale technologia nie jest jedynym segmentem gospodarki, w którym ewolucja zastępuje przestarzałe systemy. To samo zjawisko ma miejsce w usługach finansowych i przynosi ogromne korzyści inwestorom.

Na przykład istnieją Zarejestrowani Doradcy Inwestycyjni (RIA), które cieszą się rosnącą popularnością wśród inwestorów. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) określa OSR jako osobę fizyczną lub firmę prowadzącą działalność polegającą na udzielaniu porad dotyczących papierów wartościowych. Przeżywają duży napływ kapitału, który zalicza je do najszybciej rosnących segmentów usług finansowych.

Istnieje ku temu dobry powód. Model doradczy RIA odróżnia się od modelu brokerskiego w sposób korzystny dla inwestorów. Na przykład:

1. Mniejsze konflikty interesów

Po pierwsze, model RIA usuwa konflikty interesów wbudowane w model brokera. Maklerzy giełdowi i firmy maklerskie często otrzymują prowizje za umieszczanie klientów w określonych koszach funduszy inwestycyjnych lub naliczanie premii za wykonanie transakcji i zatrzymanie części tych marży jako zysku dla domu.

RIA mają zupełnie inną strukturę opłat, pobierając prosty opłata za zarządzanie w oparciu o wartość konta. To nie tylko usuwa konflikty interesów dotyczące inwestowania kapitału, ale przynosi korzyść zarówno inwestorowi, jak i doradcy, gdy konto rośnie.

A jeśli model brokera wydaje się być gotowy na konflikty interesów, jest to nie bez powodu. Brokerzy i RIA są trzymani w dwóch różnych standardach powierniczych przez SEC.

Broker jest wymagany tylko po to, aby rekomendować inwestycje, które są "odpowiednie" dla inwestora. Oznacza to, że pośrednik może legalnie umieścić swoje własne interesy ponad klientem, zalecając inwestycje "odpowiednie" do sytuacji. Ale RIA są utrzymywane w zupełnie innym i znacznie wyższym standardzie. Wymagana jest RIA, aby działała jako powiernik i stawiła interesy klienta ponad swoje własne oraz zgłaszała wszelkie możliwe konflikty interesów.

2. Większa elastyczność

Jako całkowicie niezależne podmioty, RIA mają znacznie większą elastyczność w zakresie tego, jak i gdzie klienci inwestują kapitał. W dużej firmie brokerskiej brokerzy działają pod ścisłymi zasadami i listami doradczymi, dyktując ważne decyzje inwestycyjne, które stawiają większość inwestorów w wąskim zakresie strategii o szerokich podstawach. Niezależnie od tego, RIAs mogą tworzyć całkowicie spersonalizowane strategie portfolio, które zaspokajają indywidualne potrzeby każdego klienta.

Niezależność i elastyczność RIA pozwala również inwestorom wybrać własną firmę maklerską. RIA mogą współpracować z wieloma różnymi firmami maklerskimi, umożliwiając doradcom oferowanie klientom szerszego zakresu usług i dając inwestorom możliwość ręcznego wyboru zabezpieczenia.

3. Większa przejrzystość

Aplikacje RIA wykorzystują również technologię i media społecznościowe dla zwiększenia przejrzystości, w tym Facebooka, Twittera i cotygodniowych biuletynów, aby komunikować się z klientami i wydawać zalecenia. Działając pod ciężką warstwą biurokracji, brokerzy nie mają narzędzi ani swobody w rozpowszechnianiu porad i analiz inwestycyjnych swoim klientom. Model brokera jest zakorzeniony w robieniu rzeczy w dawny sposób.

Co więcej, nie tylko model RIA oferuje inwestorom szereg korzyści, ale często jest mniej kosztowny.

W modelu brokera inwestorzy płacą odbiór, oznaczył koszty egzekucji, koszty 12-biężarowe, obciążenia i opłaty za zarządzanie funduszami wspólnego inwestowania dla funduszu inwestycyjnego, który prawdopodobnie osiągnął wyniki gorsze od benchmarku. W modelu brokera inwestorzy nie tylko otrzymują wysokie opłaty, ale bardzo trudno jest uzyskać pełny obraz tego, skąd pochodzą te opłaty. Jednak dzięki prostemu opłacie za zarządzanie opartej na zarządzanych zasobach, aplikacje RIA ułatwiają ustalanie cen i zapewniają inwestorom wysoce przejrzyste doświadczenie.

Inwestująca odpowiedź: Patrząc w przyszłość, trend wzrostowy w branży RIA będzie kontynuowany. Firma badawcza Cerulli Associates spodziewa się, że zarejestrowani doradcy inwestycyjni będą nadal zwiększać swój udział w rynku zarządzanych aktywów.

Najnowszy raport na temat projektów branżowych, w którym kanał RIA będzie stanowił 24,7% aktywów na rynku zarządzania majątkiem do końca 2014 r. Udział RIA i doradców zarejestrowanych podwójnie wynosił 20,1% na koniec 2011 r., W zeszłym roku Cerulli ma pełne dane.