8 Cennych lekcji Nauczyliśmy się o inwestowaniu w 2010 r. |

Czas przygotować się do roku 2011

Ale zanim to zrobimy, najpierw pozwólmy spójrz wstecz na wnioski wyciągnięte w 2010 roku.

Ponieważ S & P 500 wspina się na poziomy niewidoczne od września 2008 roku, łatwo zapomnieć o ogromnej niepewności, jaka napotykała inwestorów na początku tego roku. Przy tak wielu sprzecznych tendencjach i odmiennych prognozach łatwo było się sparaliżować - bojąc się popełnić zły ruch. Nie trzeba dodawać, że w 2010 roku nauczyłem się, jak ważne jest posiadanie planu i poleganie na nim, aby przeciwdziałać siłom inercji.

Jeremy Grantham, główny strateg inwestycyjny globalnego inwestora GMO, jest jednym z moich ulubionych inwestorów i komentatorzy finansowi. Napisał w biuletynie zatytułowanym "Reinvesting When Terrified", w marcu 2009, kiedy S & P 500 spadł poniżej 700:

"… prosty jasny plan bitwy - nawet jeśli pochodzi bezpośrednio z twojego brzucha - O wiele lepiej, jeśli chodzi o krach, niż o żadną z nich - perwersyjnie, dążenie do optymalności jest pułapką i złudzeniem, a jedynie zwiększy twój paraliż, inwestorzy muszą reagować na szybko spadające ceny, bo wydarzenia mogą się szybko zmienić. "

tę radę, przykleiłem ją do notesu, który noszę ze sobą, i patrzę na niego, gdy mój żołądek jest w węzłach.

Co prowadzi mnie do kolejnej lekcji, której nauczyłem się w 2010 r.: odszukaj najlepsze i najbystrzejsze umysły finansowe przed brodzeniem w głębokich wodach inwestowania. To świat w dużej mierze zamieszkały przez rekiny.

Na szczęście dla nas tutaj InvestingAnswers, nasza rodzina publikacji, w tym StreetAuthority.com, TopStockAnalysts.com i SmallStocks.com, czerpie z doświadczenia niektórych z nich. najmilsze i najbardziej doświadczone talenty finansowe w kraju. Mogę po prostu pójść korytarzem (lub wysłać wiadomość e-mail), aby zapytać naszych pisarzy, czego nauczyli się w 2010 roku, a co ważniejsze, w jaki sposób mają nadzieję ją zastosować w 2011 roku.

Oto, co mi powiedzieli:

Andy Obermueller - Główny strateg ds. Inwestycji, Akcje zmieniające gry

Oto, czego nauczyłem się w tym roku: "To gospodarka, głupia."

Rynek nie będzie pobierał naprzód, bez względu na to, jak dobrze zarobki lub optymistyczna ulica może być, gdy tak wiele osób pozostaje bez pracy. Niepewność co do kodu podatkowego i opieki zdrowotnej nie pomogła. Ale to jest jedna rzecz dla rynku, aby się rozpylać lub zwlekać, to zupełnie inna rzecz w takich warunkach, aby utrzymać najlepsze firmy. Tak więc, podczas gdy S & P 500 nie wysadziło niczyjej spódnicy, w 2010 r. Było dużo wielkich zwycięzców pomimo trudnego klimatu biznesowego. Najnowocześniejsze technologie i produkty zawsze będą tworzyły wartość, a udziałowcy tych firm zostaną bogato nagrodzeni.

Aby to wszystko połączyć: Większość niebieskich żetonów zawsze będzie odzwierciedlać rynek, ale firmy zmieniające gry zawsze ustawią krzywą

Nathan Slaughter - Główny strateg inwestycyjny, Doradca rynkowy

Dowiedziałem się, że teraz, być może bardziej niż kiedykolwiek, inwestowanie i polityka są połączone w biodrze. Powiedziałem czytelnikom mojego biuletynu Market Advisor o tym, jak banki i domy maklerskie zostały wstrząśnięte przez zamiatanie regulacyjnych remonty, jak przełomowe reformy radykalnie przechyliły pole gry dla zdrowia i jak polityka ilościowa łagodząca Rezerwę Federalną sztucznie pobudziła obligacje, osłabił dolara i zaczął gwałtownie rosnąć ceny towarów.

[InvestingAnswers Feature: Primer ilościowego poluzowania - co to jest i czy to uratuje gospodarkę?]

Wchodząc na rok 2011, duże skosy rynku będą kształtowane przez rząd: czy będą dodatkowe gwarancje kredytowe na rozwój energetyki jądrowej? Czy prawodawstwo w zakresie klimatu cap-and-trade jest martwe? Czy garstka zdeklarowanych przywódców może rozpętać wojnę handlową z Chinami? Czy przeznaczyliśmy wydatki na infrastrukturę?

Jeśli chcesz mieć przewagę nad tłumem, zwróć szczególną uwagę na to, co dzieje się w Waszyngtonie i podejmuj pouczające decyzje o tym, jak te i inne kłótliwe debaty będą rozgrywane.

David Sterman - InvestingAnswers / StreetAuthority Staff Writer

Utknęliśmy w całej inteligencji, jaką kiedykolwiek mamy. Ale możemy gromadzić mądrość.

# - ad_banner_2- # Oto dwie rzeczy, których nauczyłem się o inwestowaniu w tym roku:

1) Stany Zjednoczone nie są już centrum gospodarczym świata. I pomimo niezliczonych obaw, to naprawdę dobra rzecz.

W ubiegłym roku stało się jasne, że wschodzące gospodarki, takie jak Brazylia, Chiny i Indie, mogą się rozwijać nawet w Europie i Stanach Zjednoczonych. Wraz z szybko rosnącą klasą średnią, te gospodarki, wraz z innymi dynamicznymi miejscami, takimi jak Turcja i Kolumbia, wyglądają na gotowe do konsumpcji coraz więcej gotowych towarów. Gotowe towary są wciąż prawdziwą siłą dla gospodarki USA. W końcu możemy wreszcie powiedzieć, że eksporterzy z USA mają świetlaną przyszłość.

2) Gotówka jest królem. Firmy generują bardzo wysokie zyski, prowadząc do ujednoliconego bilansu. Cała ta gotówka będzie nadal rosnąć w kierunku wykupów, dywidend i przejęć, a przez pewien czas stworzy prawdziwą podłogę dla rynku akcji, ponieważ wyprzedaże papierów wartościowych zostaną zaspokojone dzięki działaniom na zwiększenie gotówki.

[Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się, dlaczego David myśli, że zdyskontowany przepływ środków pieniężnych jest najlepszym wskaźnikiem wartości dla szybko rozwijających się firm.]

Tom Hutchinson - InvestingAnswers / StreetAuthority Staff Writer

W 2010 r. Stało się dla mnie jasne, że rynki wschodzące są tutaj.

Przed tym rokiem zrozumiałem, że Chiny, Indie, Brazylia i inne wschodzące rynki były najszybciej rozwijającymi się regionami światowej gospodarki od wielu lat i powinny nadal rosnąć w przyszłości. Wiedziałem również, że rynki te wzrosły we względnym znaczeniu, ponieważ gospodarki rozwinięte zostały zranione przez kryzys finansowy.

Ale dopiero w tym roku zdałem sobie w pełni sprawę, że globalny krajobraz na zawsze się zmienił. Na przykład napisałem, że wśród wszystkich nagłówków o wynikach gwiazdowych Forda (NYSE: F) i wznowieniu General Motors (NYSE: GM) , większość inwestorów ignorowało Tata Motors (NYSE: TTM) , wschodząca motoryzacja Indii.

Od tego momentu rynki wschodzące odegrają znacznie większą rolę niż kiedykolwiek wcześniej w globalnej gospodarce. Chiny stały się tak centralne jak Stany Zjednoczone dla jakiejkolwiek dyskusji z udziałem światowej gospodarki. Narody G-7 (globalny szczyt gospodarczy krajów rozwiniętych) ustąpiły miejsca narodom G-20, które obejmują kraje rynków wschodzących.

Ryan Fuhrmann - InvestingAnswers / StreetAuthority Contributor

Nie mogę powiedzieć W tym roku miałem duże odkrycia, ale jestem przekonany, że posiadanie strategii inwestycyjnej i trzymanie się jej bez względu na wszystko, pozostaje niezwykle ważne.

Na przykład, trzymałem się mocno przez większość okresów zmienności w 2008 i 2009 roku, ale zdałem sobie sprawę, że większość pozycji, które sprzedałem, jest na poziomie lub powyżej poziomów, które sprzedałem w czasie spowolnienia. To, co mi to mówi, to to, że inwestowanie "kupuj i trzymaj" jest dalekie od śmierci, a spokojny spokój podczas niestabilnych okresów na rynku może być najlepszym sposobem działania. To samo dotyczy innych strategii, takich jak inwestowanie w siłę, dochody z dywidend lub inne podejścia.

Tom Taulli - InvestingAnswers / StreetAuthority Contributor

Moja lekcja na ten rok mówi, że handel elektroniczny w końcu osiągnął masę krytyczną. Minęło kilka dziesięcioleci, ale wydaje się, że w końcu się zakorzenił. Widząc sprzedawców na podłodze giełdy, działanie przypomina powrót do innego wieku.

[Kliknij tutaj, aby zobaczyć 6 niskich brokerów prowizji, którzy robią nasze cięcia.]

Ale z technologią prawdopodobnie będzie przyjdź więcej zmienności. Oczywiście uderzającym przykładem w tym roku był "flash crash". Chociaż giełdy prawdopodobnie wprowadzą pewne korekty i zmiany zasad, faktem jest, że komputery podejmują wiele decyzji finansowych. Naprawdę nie ma odwrotu.

To może być dobre dla inwestorów z długoterminową perspektywą. Kiedy dobra zapasy spadają niespodziewanie - i to w dużej ilości - to stanowi dobry punkt wyjścia do zbudowania stabilnej pozycji w dobrym przedsiębiorstwie.

Hans Wagner - InvestingAnswers / StreetAuthority Contributor

Podejrzewałem, że większość analityków nadal udowadnia, że ​​zazwyczaj są w błędzie. Na przykład, prognozy przed wprowadzeniem na rynek dla sprzedaży Apple'a (Nasdaq: AAPL) iPad wahały się od 1,1 miliona (Oppenheimer) do 2,9 miliona (Barclay's Bank). Wygląda na to, że Apple sprzedaje w 2010 roku 8,5 miliona iPadów.

To wszystko pokazuje, że jeśli nie odrabiacie pracy domowej, macie niewielkie szanse na wygraną jako inwestor. Bez zrozumienia ekonomii, analizy fundamentalnej, a nawet odrobiny analizy technicznej, inwestor obstawia dom. Poświęć trochę czasu na skorzystanie z cennych, darmowych zasobów, takich jak nasza strona internetowa InvestingAnswers.com, aby zdobyć wiedzę potrzebną do umieszczenia kursów po twojej stronie.