3 Zaskakujące powody, dla których obligacje zdyskontowane mogą być złym pomysłem ... |

Mój stary profesor księgowości przyłączył mnie do lekcji na temat sprzedaży.

Jeśli sprzedawca detaliczny regularnie oferuje sprzedaż produktu, jest to cena rzeczywista. Kiedy nie kupujesz tego samego przedmiotu w sprzedaży, płacisz zawyżoną cenę.

Z obligacjami jest jednak trochę bardziej skomplikowana. Kiedy kupuję koszulę, wiem, jak to będzie wyglądać na mnie i jakie spodnie z nią sparuje. Prawdopodobnie będę go również nosić w ciągu kilku tygodni od daty zakupu.

Ale kupowanie zdyskontowanych obligacji nie jest jak kupowanie tej koszuli: może minąć bardzo dużo czasu, zanim będziesz mógł w pełni skorzystać. W końcu mogą nie osiągnąć dojrzałości - w dniu, w którym można je zrealizować w pełnej wartości - przez 10 lub 15 lat.

I to tylko jeden powód, aby zastanowić się dwukrotnie nad kupnem tego rodzaju obligacji. Istnieją inne bardzo dobre powody, aby ponownie rozważyć ich zakup. Oto trzy:

1. Ta zniżka może nie być dużo okazji

Powiedzmy, że kupujesz obligację o wartości nominalnej 1000 USD za 500 USD, a obligacja osiąga dojrzałość 30 września 2023 roku. Innymi słowy, to będzie trwało 10 lat, zanim będziesz mieć gwarancję 1000 $. W międzyczasie nie masz 500 $.

Zwykle powodem sprzedaży obligacji z dyskontem jest stała stopa procentowa niższa niż oferowana na obecnym rynku. Liczba punktów procentowych różnicy jest bardzo zróżnicowana. Pomyśl o swojej hipotece. Możesz teraz zdobyć 3% stawki, podczas gdy pięć lat temu 7% uznano za dobrą ofertę.

Porównaj oprocentowanie, które obecnie zarabiasz na innych inwestycjach. Na przykład, jeśli uśredniasz 5-procentową roczną stopę zwrotu w wysokości 500 $, do końca 10 lat będziesz mieć ponad 800 $.

Więc jeśli masz 50-procentową umowę na obligacje, to Warto było. Jeśli kupiłeś obligację za 1000 $ za 750 $, obligacja może nie być warta zainwestowania.

2. Jeśli firma odejdzie, więc twoje pieniądze

Jeśli kupujesz obligację - zdyskontowaną lub nie - pamiętaj o stabilności firmy, której obligacji kupujesz. Jeśli kupujesz obligacje rządu federalnego, to nie jest problem. (W końcu, gdyby rząd federalny zbankrutował, wszyscy mielibyśmy większe obawy niż stabilność jednej obligacji.)

Ale jeśli kupujesz obligacje korporacyjne, musisz liczyć na towarzystwo, gdy twoja obligacja osiągnie dojrzałość. Jeśli firma zbroi się, zanim twoja obligacja osiągnie dojrzałość, bardziej niż prawdopodobna będzie twoja więź.

Jeśli twoja więź dojrzeje w 10 do 15 lat, jest to wielka prognoza. To nieco łatwiejsza decyzja, jeśli kupiłeś obligację krócej niż pięć lat do dojrzałości.

3. Stopy procentowe to nie jedyne powody, dla których obligacje są dyskontowane

Niekiedy dyskonto wynika z postrzeganego ryzyka spółki. Firma emitująca obligacje, które nie ma najlepszego stanu finansowego, mogłaby emitować obligacje z dyskontem, aby uzyskać potrzebne pieniądze, mówi Michael Eisenberg, CPA i specjalista ds. Finansów osobistych.

Obligacja jest po prostu produktem pożyczkowym dla określoną liczbę lat przy określonej stopie procentowej. Może się zdarzyć, że jeśli podejmiesz ryzyko wykupienia obligacji od firmy, która jest niestabilna finansowo, możesz lepiej kupić akcje, w przypadku których firmie uda się szybciej osiągnąć zysk.

Inwestowanie Odpowiedź: Porozmawiaj z certyfikowanym planistą finansowym lub CPA, zanim kupisz jakiekolwiek obniżone obligacje i omów wszystkie plusy i minusy.

Zdyskontowane obligacje korporacyjne są zbyt ryzykowne, by inwestować bez pomocy finansowego specjalisty. Specjalista finansowy może również pomóc ci zważyć wartość obligacji rządowych w porównaniu z innymi inwestycjami w okresie do dojrzałości.