19 słów od Warrena Buffetta, aby uczynić cię lepszym inwestorem

"Kupuj w firmie, ponieważ chcesz posiadać to nie dlatego, że chcesz, aby akcje rosły. "- Warren Buffett

Nie dajcie się zwieść zwięzłości Buffeta. Włożył wiele rad w te 19 słów (86 znaków, dla tych, którzy chcieliby poświęcić chwilę na jego tweetowanie).

Prawo własności = własność firmy

To szczególne motto Buffett pochodzi z wywiadu magazynu Forbes z 1974 roku. Ten rok jest znaczący, ponieważ to właśnie wtedy Buffett wrócił do gry gromadzenia zapasów po pięciu latach przerwy od inwestowania pieniędzy dla klientów.

Zapytany o strategię wynikającą ze stanu hibernacji, Buffett powiedział, że zachowuje prostotę i inwestuje w rozsądne firmy, które prowadziły działalność, którą naprawdę rozumiał. (Oto kilka zdroworozsądkowych wskazówek, jak oceniać firmy).

Odmówił podania nazwiska, gdy zapytano go, jakie zapasy znajdują się na jego radarze. Kiedy jednak poproszono go o przedstawienie ogólnych wskazówek dla inwestorów, porady Buffetta były (i wciąż są): Bądź trzeźwy. Nie bądź zbyt ciekawy. Kup to, co wiesz.

Co najważniejsze, jak sugeruje między-liniowy odczyt naszej nowo wyprodukowanej mantry Buffett: Skoncentruj się na tym, co kupujesz - nie oznaczaj symboli giełdowych ani wykresów wydajności, ale namacalnych, prawdziwych firm.

Innymi słowy, kliknij przycisk "kup", ponieważ chcesz zostać jego właścicielem. Wybierz dobrze, a reszta się wypracuje.

Znajdź najlepszy broker na podstawie

• Twój styl inwestowania
• Potrzebne są badania i narzędzia
• Opcje najniższego kosztu tam

4 sposoby na wykorzystanie słów Warrena Buffetta

Oczywiście, kiedy kupujemy udziały w firmie, chcemy, aby cena akcji wzrosła. Szanse na to, że tak się dzieje, wzrastają wykładniczo, gdy pozbędziesz się mentalności kolekcjonerów i założysz swój biznes-kupujący kapelusz (który możesz kupić, gdy są ponownie w magazynie w Berkshire Hathaway, należącym do Fechheimer, wyłącznego dostawcy "Berkshirewear").

Ten cytat z Buffetta (który jest już wydrukowany, oprawiony elegancko i umieszczony w widocznym miejscu w Twoim domu, prawda?) Może Cię poprowadzić na każdym etapie procesu inwestycyjnego, od badania do decyzji zakupu, aż do ustalenia, czy kupić więcej udziałów czy sprzedać udział. Oto jak:

Zanim kupisz, udawaj, że rozważasz wejście do tej firmy. Jako przedsiębiorca inwestycyjny chcesz wiedzieć wszystko, co możliwe o firmie: jak działa, w jakiej branży działa, w jakich konkurentach, jakie są jej perspektywy i w jaki sposób pasuje do portfela firm, które już posiadasz. Aby sprawdzić, czy chcesz wejść w ten biznes, zadaj pytania typu:

• Czy ta firma ma przewagę nad konkurencją (coś w tym, co utrudnia innym naśladowanie, równe lub zaćmienie)?
• Czy ta firma będzie za 20 lat?
• Czy twoi potencjalni przyszli partnerzy biznesowi są supergwiazdami? (Kto jest członkiem zespołu zarządzającego, jakie jest ich pochodzenie i kadencja, a także jaki jest osobisty udział w sukcesie firmy w kapitale własnym lub rekompensacie za wyniki?)

Napisz list miłosny do firmy, aby zachować swoje pliki. Cieszysz się z dokonania zakupu. Nadszedł czas, aby zarejestrować wszystkie "problemy" związane z decyzją inwestycyjną. W końcu rozmawiamy o długoterminowym zaangażowaniu.

Chociaż nie ma potrzeby, aby było to bzdurne, twoja notatka miłosna (lub twój naprawdę bardzo podobny list) powinna zawierać listę wszystkich rzeczy dotyczących firmy, która zapewniła mu miejsce w twoim portfolio. Powinien również wyjaśnić, jak masz nadzieję, że związek się rozwija. Na przykład, czy jesteś podekscytowany rurociągiem produktów firmy, jej stabilnością, rozwojem w branży lub faktem, że każdy inny inwestor traktuje go jak wallflower już teraz?

To jest twoja "teza inwestycyjna" i będzie służyć jako kontrola zdrowego rozsądku na drodze, gdy jesteś otoczony krótkoterminowym hałasem. Co prowadzi nas do …

Kiedy już to robisz, przygotuj notatkę "Drogi Johnie". Nawet najlepsi partnerzy mają swoje wzloty i upadki - wystarczy, że weźmiesz lupę do udanego długoterminowego rekordu wydajności firmy.Więc zagrajmy w najgorszy możliwy scenariusz z twoimi zapasami.

Jaka byłaby potencjalna sytuacja, w której może dojść do rozpadu? Co skłoniłoby Cię do rozważenia sprzedaży swoich akcji? Być może główna inicjatywa produktowa nie zostanie zrealizowana, kluczowy wykonawca zrezygnuje, pojawi się silny konkurent lub twoja teza inwestycyjna nie zostanie zrealizowana w pewnych rozsądnych ramach czasowych.

Ten dokument służy jako kolega odpowiedzialności, aby pomóc Ci określić, co jest warte zerwania, co jest tylko niewielkim niepowodzeniem i co jest okazją do zainwestowania jeszcze więcej (z rabatem!) W twoim związku.

Nie rozłączaj się z codziennymi ruchami cenowymi (lub minuta po minucie, a nawet z miesiąca na miesiąc): Właściciel firmy nie kupuje firmy pod wpływem impulsu ani nie wymawia znaku "na sprzedaż" na drzwiach wejściowych przy pierwszych oznakach usterki. Ani inwestor.

Kiedy widzisz ostry ruch cenowy, z pewnością sprawdź, czy kryje się za tym zasadnicza zmiana w biznesie. Ponownie sprawdź powody zakupu firmy (list miłosny) i przejrzyj powody, które powiedziałeś, że sprzedasz (twoja notatka "Drogi Johnie"). A następnie podjąć decyzję, która nie opiera się wyłącznie na ruchu cen. Jeśli wszystko się powiedzie, oprzyj się o poduszkę skrzyżowaną z regułą Warrena Buffetta i poczekaj.

W razie wątpliwości, weź pod uwagę "The Oracle"

Zawsze będą czasy, kiedy nagłówki strumieniowe, kolorowe wykresy, najgłośniejsze informacje i zamykające się dzwonki skłaniają inwestorów do działania bardziej jak inwestorzy giełdowi niż właściciele firm.

Jeśli czujesz się niepewnie, rozważ dodanie do swojej tablicy wizji kolejnego cytatu z Warren Buffett w tym samym wywiadzie Forbes z 1974 r., Z którego wyjęliśmy naszą inwestującą mantrę: