13 pytań do zrobienia przed zakupem akcji

Masz kursor unoszący się nad przyciskiem "kup"? Proszę, przytrzymaj ogień. Zanim postawisz gotówkę na zakup akcji, poświęć trochę czasu, aby odpowiedzieć na te kluczowe pytania dotyczące szans, zagrożeń i oczekiwań.

Zacznij od sprawdzenia w tle

Oto siedem pytań, które poprowadzą twoje badania i odkryją, co sprawia, że ​​firma czuje.

Co robi firma? A dokładniej, w jaki sposób zarabia pieniądze? Odpowiedź na pierwszy rzut oka może wydawać się prosta: "To sprawia, że ​​widżety!". Ale głębsze wgłębienie może ujawnić, że głównymi czynnikami tego biznesu są kontrakty serwisowe, które sprzedaje, lub że jego ramię finansujące jest najbardziej dochodową częścią swojej działalności.

Czy ta firma ma przewagę nad konkurencją? Idealnie jest coś, co czyni go wyróżniającym się w swojej branży - coś w branży, która jest trudna do skopiowania i potencjalnego zaćmienia. Może to być wielkość (dominacja w branży), reputacja, lepsze badania, możliwości produkcyjne lub dystrybucyjne, patenty lub inny specjalny sos. Mówiąc o konkurencji …

Kim są jego konkurenci? Co oni knują? Porównaj ważne wskaźniki operacyjne swojej firmy z jej rywalami i średnimi sektorami. Kto wie, możesz znaleźć lepszego kandydata na swoją gotówkę lub zdecydować się na zakup udziałów u kilku konkurentów, aby zwiększyć swoje ryzyko.

" WIĘCEJ: Zredukuj swoje ryzyko inwestycyjne dzięki dywersyfikacji

Czy firma jest rentowna? Inwestorzy wykorzystują szereg wskaźników, wskaźników i stylów analitycznych do oceny kondycji firmy. Spójrz na dane z jak największej liczby kątów, w tym historyczne wyniki, indeksy sektorowe i sposób, w jaki mierzą się inne firmy w tej samej branży. (Aby uzyskać szczegółowe instrukcje, zobacz nasz przewodnik po witrynie, w jaki sposób badać zapasy).

Kto prowadzi program? Kupowanie akcji jest równoznaczne z nawiązaniem współpracy z osobami prowadzącymi firmę. Wykonaj sprawdzenie zarządzania. Zapoznaj się z zapisami tego, co mówią podczas konferencji firmowych, aby poznać ich styl. Sprawdź, w jaki sposób zarządzali firmą w dobrych i złych czasach i upewnij się, że możesz swobodnie oddać swoje pieniądze w swoje ręce.

Jak liderzy firmy myślą o perspektywach działalności? Nie musisz dzwonić i pytać. Znakomitym znakiem zaangażowania kierownictwa w działalność firmy jest działalność wewnętrzna: czy kupowali lub sprzedawali akcje? Kupowanie znaczących kwot - 500 000 USD wartości zapasów lub więcej w przypadku kierownictwa wyższego szczebla - jest ogólnie dobrym wskaźnikiem, że są one bycze w branży. Należy jednak pamiętać, że ludzie kupują i sprzedają akcje w oparciu o własne potrzeby finansowe i interesy. Znajdziesz listę głównych akcjonariuszy i działalność insiderów, gdy wywołasz notowania akcji na dowolnej dużej stronie finansowej. Niektóre z nich zapewnią także poczucie wielkości pozycji każdego z nich.

Czy ta firma będzie za 20 lat? Po przejściu przez wszystkie powyższe, będziesz mieć lepsze wyczucie długoterminowych perspektyw firmy. Jeśli jesteś inwestorem typu "kupuj i trzymaj", posiadanie akcji przez dziesięciolecia nie jest wykluczone. Zastanówcie się nad inwestorami, którzy kupili akcje Amazona, gdy ogłoszono je publicznie w 1997 roku. Ci, którzy pozostali zaangażowani w firmę w dobrych i złych czasach, teraz - dwie dekady później - osiągają zysk na poziomie 49,000%. Nie, to nie jest literówka.

Dowiedz się, co dla ciebie jest

Jeśli chodzi o zbieranie zapasów, masz wybór. Około 4 300 z nich. Spośród wszystkich tych firm handlujących na giełdach w USA, co czyni ten wyjątkowy? Aby pomóc w ustaleniu oczekiwań i dowiedzieć się, czy jest to związek, który warto realizować, zastanów się nad tymi trzema pytaniami.

Co dokładnie lubisz w firmie? Czas zacząć od listy "Dlaczego kupuję". Niektóre przedmioty odkopane podczas badań nad przewagą nad konkurencją tworzą tę listę, a także odpowiedzi na następujące pytania.

Jakie są Twoje oczekiwania? Co musi się stać, aby firma odniosła sukces? Jakie są kluczowe wskaźniki, z których będziesz korzystać, aby ocenić postępy i okresy czasu? Podczas gdy wcześniejsze wyniki nie są gwarancją przyszłych zysków, mogą dostarczyć wgląd w trajektorię biznesu.

Jaką rolę będzie miał ten magazyn w twoim portfelu? Zakupu zapasów nie powinno odbywać się w próżni, niezależnie od tego, czy masz gotowe portfolio, czy przygotowujesz się do zakupu pierwszego towaru. Zastanów się, jak ta firma pasuje do portfela firm, które już masz - lub które planujesz - do nich. Na przykład, czy wypełni lukę (zaoferuje nową ekspozycję na akcje międzynarodowe), zwiększy obecne inwestycje (zwiększy wagę do posiadanych zasobów opieki zdrowotnej) lub zastąpi nierentowne zapasy? Zastanów się również, jak duże jest zobowiązanie, które zamierzasz wykonać - procent całego portfela, który zamierzasz przeznaczyć na akcje (alokacja aktywów). Decydując się na udział procentowy z góry, łatwiej zrównoważyć Twoje portfolio w dół.

Zastanów się, co może pójść nie tak

Co mogłoby pójść źle? Znane ostatnie słowa, prawda? Czas zagrać w "Let's Catastrophize!"

Jakie są największe zagrożenia dla branży? Po przeprowadzeniu konkurencyjnych badań dowiesz się, co sprawia, że ​​wszyscy w tej samej branży są zdenerwowani. Wymień te wyzwania - zmieniając prawo i regulacje, a może zmiany demograficzne - i zastanów się, jak dobrze Twoja firma jest przygotowana do reagowania.

Jakie są największe zagrożenia dla firmy? Poznaj specyficzne dla firmy słabe punkty. Co uniemożliwiłoby twojej firmie pełne wykorzystanie jej potencjału? Na przykład, czy firma ma silną przewagę konkurencyjną, czy może łatwo stracić grunt? Rozważ zarówno wyzwania bliskie jak i długoterminowe. Zobacz, jak firma działała pod presją w przeszłości.

Jakie fundamentalne zmiany biznesowe skłoniłyby Cię do sprzedaży twoich akcji? Masz swoją listę "dlaczego kupuję". Teraz nadszedł czas, aby napisać listę "Dlaczego sprzedałbym"? Mniej dotyczy to zmian cen akcji - zwłaszcza krótkoterminowych ruchów cenowych - a więcej o rzeczach, które mogłyby wpłynąć na ich zdolność do wzrostu w długim okresie. Powody mogą obejmować utratę dużego przedsiębiorstwa przez firmę, pojawienie się rentownego konkurenta lub przesunięcie nowego dyrektora generalnego w kierunku działalności.

Za każdym razem, gdy odczuwasz presję, by podjąć natychmiastową decyzję inwestycyjną, niezależnie od tego, czy chodzi o sprzedaż akcji, którą posiadasz, czy o kupienie akcji, która jest w ogniu, te pytania i odpowiedzi będą służyć jako przypomnienie Twoich intencji inwestycyjnych od spokojniejszych czasów.

Dayana Yochim jest pisarzem pracowniczym w Investmentmatome, osobistej witrynie finansowej. E-mail: [email protected] . Świergot: @dayanayochim .