Jak przestać radzić sobie ze swoimi własnymi inwestycjami

Autor: Joe Allaria

Dowiedz się więcej o Joe na Investmentmatome's Zapytaj doradcę.

Kiedy inwestycje są słabsze, inwestorzy nieuchronnie i słusznie zadają pytanie za milion dolarów: dlaczego?

Często słabe wyniki wynikają ze złego wyboru inwestycji. Ale dlaczego niektórzy inwestorzy nie tylko nie radzą sobie z testami porównawczymi, ale także nie radzą sobie z własnymi inwestycjami - innymi słowy, widząc niskie zyski z gospodarstw, które z czasem osiągały dobre wyniki? Prawdopodobną odpowiedzią jest złe zachowanie inwestorów.

Opłaty i koszty transakcji na bok, wydaje się niemożliwe, aby można było osiągnąć gorsze wyniki niż własne inwestycje, ale tego typu zdarzenia zdarzają się często, nie tylko w przypadku akcji, ale za pomocą funduszy inwestycyjnych, funduszy indeksowych i innych. Jest to prawdopodobnie wynikiem prób przewidywania rynków lub reagowania na krótkoterminowe wydarzenia na rynkach.

W mojej praktyce byłem świadkiem tego przy wielu okazjach z potencjalnymi klientami. Po zapoznaniu się z ich słabymi wynikami, natychmiast jestem ciekawy, jak usłyszeć więcej ich historii, a historia zwykle wygląda następująco:

Potencjalni klienci: "Cóż, sprawy wydawały się być dobre przez kilka lat, ale potem nastąpiła korekta, a nasza [wprowadź swój zapas / fundusz inwestycyjny / ETF z wyboru] straciła dużą część swojej wartości. W tym momencie nie mogliśmy znieść spadku wartości, więc sprzedaliśmy go, aby chronić nasze portfolio."

W takich chwilach wydaje mi się, że jestem doradcą finansowym doradcy behawioralnego. To jest rola, którą odgrywam coraz częściej, szczególnie na rynkach o dużej skali. Po prostu ludzką naturą jest porzucenie czegoś, co nie działa dobrze i kupowanie czegoś tylko wtedy, gdy wydaje się bezpieczne i stabilne.

Jednak strategia ta zrujnuje cię jako inwestora. W moim przykładzie, gdy mój potencjalny klient czuł się niekomfortowo z wynikami na rynku i sprzedał swoje posiadłości, aby "chronić" swoje portfolio, to, co robili, reagowało na podstawie ich emocji i ostatecznie dokonało najgorszego wyboru w tym konkretnym momencie. Inteligentne inwestowanie nie powinno odbywać się za pomocą uczuć i emocji; należy to zrobić logicznie.

Inwestowanie fundamentów i faktyczne zachowanie inwestorów wydają się być zupełnymi przeciwieństwami, gdy występuje zmienność. Kluczem jest proaktywne rozpatrywanie najgorszych i najgorszych scenariuszy. Najlepszym momentem do rozważenia najgorszego scenariusza nie jest sytuacja, w której dochodzi do korekty, ale kiedy wszystko idzie dobrze, kiedy sytuacja jest stabilna, kiedy panika nie dominuje w zachowaniu inwestorów.

Z tego samego powodu linie lotnicze przeprowadzają awaryjne demonstracje przed startem, kiedy samolot jest bezpieczny i znajduje się na ziemi. Czas kryzysu nie jest najlepszym momentem na wymyślenie planów. Ta rozmowa musi nastąpić wcześniej.

Inwestorzy powinni postępować zgodnie z tą samą zasadą. Podczas inwestowania rozważ najgorszy możliwy scenariusz i zadaj sobie pytanie, jak dużą zmienność możesz sobie z tym poradzić. Następnie zadaj sobie pytanie, jak zareagujesz, gdy rynek zbliży się do tego poziomu.

Następnie zobowiązuj się i trzymaj się planu, nie tylko w dobrych czasach, ale także w złych czasach. Opracuj strategię inwestycyjną, która pasuje do Twojego horyzontu czasowego. Dla wielu ten okres czasu może wynosić 20 lat lub więcej. Staraj się być inwestorem długoterminowym i nie daj się złapać w codziennych obrotach rynku. Zaangażuj się w zdywersyfikowaną strategię alokacji aktywów, a resztą zajmie się sama.

Możesz nawet rozważyć skorzystanie z pomocy wykwalifikowanego "doradcy behawioralnego" - doradcy finansowego z obowiązkiem powierniczym do kierowania twoimi inwestycjami. On lub ona pomoże ci poruszać się w turbulencji.