Definicja określonego ryzyka i przykład
Spisu treści:
Co to jest:
Ryzyko szczególne to dyskretne ryzyko, na które narażony jest tylko określony składnik aktywów lub rodzaj aktywów. Jest to przeciwieństwo systematycznego ryzyka.
Sposób działania (Przykład):
Ryzyko szczególne to ryzyko wystąpienia zdarzenia, które miałoby bezpośredni lub pośredni wpływ na wartość rynkową składnika aktywów lub określonej grupy aktywów. Na przykład plotka o niedoborze surowego krzemu jest szczególnym ryzykiem, na jakie narażone będą zasoby komputerowe i high-tech. Specyficznego ryzyka nie należy mylić z ryzykiem systematycznym, które jest ryzykiem wystąpienia zdarzenia, które miałoby bezpośredni wpływ na cały rynek (np. Recesja itp.).
Dlaczego to ma znaczenie:
Ponieważ konkretne ryzyko wpływa tylko na rodzaj aktywów na rynku, a nie we wszystkich aktywach, specyficzne ryzyko można złagodzić poprzez dywersyfikację. W rzeczywistości wszystkie oczekiwane stopy zwrotu są obliczane bez określonego ryzyka, ponieważ zakłada się, że każdy racjonalny inwestor jest zdolny do dywersyfikacji określonego ryzyka. Jeśli nie uda Ci się zdywersyfikować (co oznacza, że podejmujesz większe ryzyko), nie możesz spodziewać się wyższej nagrody.
