Tajemna "opieka zdrowotna" Rezerwa, która może doprowadzić do 5 867 $ podwyższenia podatku |

Ten artykuł nie jest o samej opiece zdrowotnej, przynajmniej nie bezpośrednio. Przeciwnie, chciałbym porozmawiać o ukrytym przepisie, który wkradł się do tylnych drzwi podczas procesu uzgadniania, kiedy pewne "poprawki" zostały wprowadzone, aby przeforsować projekt ustawy. W szczególności przepis nakładający 3,8% dopłatę na dywidendy i zyski kapitałowe dla tych, którzy mają dochody wystarczająco wysokie, aby zakwalifikować ich jako "zamożnych".

Nie jestem tu, by narysować linie polityczne. Ale z punktu widzenia inwestycji, podwyżka podatków jest podstępna - i może łatwo zepsuć to delikatne wyjście z najbardziej stromej katastrofy giełdowej.

Po pierwsze, nie zapominajmy, że zyski są opodatkowane na poziomie korporacyjnym na poziomie 35%. To, co pozostało do dystrybucji dla akcjonariuszy, ponownie opodatkowane jest jako dochód z dywidend. W rzeczywistości to podwójne opodatkowanie stanowi poważny powód, dla którego stopy procentowe zostały obniżone w 2001 r., Podczas administracji Busha.

Wraz z wygaśnięciem cięć podatkowych Busha i bez wskazania Kongresu, że zostaną one przedłużone, możesz chcieć ciesz się dzisiejszą stawką 15% dywidendy. Jeśli obniżki podatków z 2001 r. Wygasną, wspomniani wyżej zamożni, definiowani jako osoby zarabiające ponad 200 000 $ rocznie i pary zarabiające powyżej 250 000 $ rocznie, zostaną obarczeni 20-procentowym podatkiem od dywidendy w przyszłym roku, a stopa 23,8% wkrótce po.

Jeśli wszystkie te podwyżki podatku zaczną obowiązywać, 10 000 USD podatku od dywidend i zysków kapitałowych dzisiaj może być 15 867 dolarów podatku od tych samych dywidend i zysków kapitałowych do 2013 roku, w roku, w którym opłata za opiekę zdrowotną ma się rozpocząć. Zapłacone z kieszeni inwestorów 132 miliardy dolarów w ciągu następnej dekady zostaną przeznaczone na pomoc w utrzymaniu Medicare w stanie bezczynności, zakładając, że Kongres może trzymać ręce z dala od funduszu slush, w którym się znajduje.

Niestety, historia sugeruje wyższą stawkę podatku Nawet zrobić dużo, aby przynieść dodatkowe dochody. Wierzcie lub nie, podatnicy dostosowują swoje zachowanie do zmieniającego się klimatu podatkowego. Kiedy na horyzoncie pojawią się wyższe podatki od zysków kapitałowych, inwestorzy skłaniają się do sprzedaży akcji, aby skorzystać z niższej stawki, dopóki nadal obowiązuje. Następnie, gdy inwentarz niezrealizowanych zysków zostanie wyczerpany, zasiądą one mocno.

Ostatni raz, gdy widzieliśmy podwyżkę podatku od zysków kapitałowych o tej wielkości w 1987 r., Kiedy podatek od zysków kapitałowych został zwiększony z 20% do 28%. Jak można się było spodziewać, wpływy podatkowe wzrosły w 1986 r. Tuż przed zmianą, ale potem spadły i nie powróciły do ​​poziomu sprzed podwyżki o ponad 10 lat.

Kiedy prezydent Clinton obniżył stopy procentowe do 20% w 1997 r. widzieliśmy, że dzieje się odwrotnie - pieniądze zaczęły wlewać się do Skarbu Państwa. To samo wydarzyło się po spadku cen do 15% w roku 2003. W rzeczywistości Wall Street Journal informuje, że przychody z zysków kapitałowych wzrosły z 49 miliardów do 118 miliardów w ciągu czterech lat.

Mój punkt widzenia nie może wywoływać debaty partyjnej. Możesz wyciągnąć własne wnioski o tym, czy nowa polityka podatkowa jest ekonomiczną blokadą, czy krok we właściwym kierunku. Moim zamiarem jest dać do zrozumienia, że ​​nadchodzą zmiany - i nigdy nie jest za wcześnie, aby podjąć wyprzedzające działania w zakresie portfela.

Po pierwsze, podejmij kroki, aby utrzymać aktywa generujące dochód i fundusze o wysokich obrotach w IRA i innych systemach podatkowych. Zakwalifikowane konta. # - ad_banner_2- # Po drugie, zauważ, że karne stawki podatkowe mogą jedynie pomóc jednej często zapomnianej klasie aktywów - obligacje komunalne.

W listopadzie 2008 r. napisałem o trzech obszarach, które zyskały na wartości polityka nowo wybranego prezydenta Obamy - a jednym z nich był wolny od podatku munis. Inwestorzy są dość sprytni i dostosują swój przewodnik, aby skorzystać z przepisów podatkowych zmieniających grę, przestępstw, gdy podatki zostaną złagodzone, i obrony, gdy są zaostrzone.

Możesz się założyć, że wielcy inwestorzy będą chcieli chronić więcej ich dochodu z Uncle Sam. Jeśli mieszkasz w kraju z wysokimi podatkami (i zdrowym finansowo), może ci się wydawać, że rozważasz państwowego muni, ponieważ odsetki od munich wydawane w twoim własnym kraju są generalnie (ale nie zawsze) zwolnione z federalnego, podatki państwowe i lokalne. Jeśli mieszkasz w stanie z niskim lub zerowym podatkiem dochodowym od państwa, zdywersyfikowany portfel długu z całego kraju może być lepszy.

Istnieje szereg funduszy obligacji i funduszy ETF dostępnych dla poszczególnych inwestorów, takich jak Blackrock Muni Intermediate (NYSE: MUI), fundusz zamknięty, który oferuje ekspozycję na dobrze zaokrąglony koszyk obligacji wyemitowanych przez wiarygodne agencje. Fundusz notowany jest z atrakcyjną 4,3% zniżką na NAV, inwestuje głównie w papiery wartościowe AA i AAA i oferuje solidną wypłatę w wysokości 4,8% - dla ekwiwalentu podatkowego (TEY) w wysokości 6,8% dla tych w 35 % nawias. Poza tym osiąga najwyższą ocenę swojej grupy rówieśniczej, pokonując prawie 90% rywali w swojej kategorii w ciągu ostatnich pięciu lat.

Z powodu różnych podwyżek podatków na horyzoncie, nie ma czasu jak teraźniejszość, aby zacząć przygotowywać się do ataku wyższe podatki.

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o inwestowaniu w obligacje komunalne, zapoznaj się z naszym artykułem edukacyjnym na ten temat, Bezpieczna przystań obligacji komunalnych i lokalnych