Czy firmy naftowe powinny płacić wyższe podatki? Prof Ho wyjaśnia ekonomię optymalnego opodatkowania

Autor: Profesor Ben Ho

Publiczna debata nad propozycjami Obamy, by zwiększyć podatki płacone przez kompanie naftowe, była straconą szansą. Świadectwa i argumenty zarówno podczas przesłuchań w Kongresie, jak i wśród ogółu społeczeństwa w dużej mierze zignorowały bardzo dobrze ustalone wnioski z ekonomii finansów publicznych dotyczące optymalnego ustalania podatków. Standardowe ramy ekonomistów wykorzystują i w dużej mierze zgadzają się, by w dużej mierze pomóc w ustaleniu ram debaty.

Na pozór zarówno demokraci, jak i firmy naftowe mają rację co do prawdopodobnych skutków propozycji. Firmy naftowe argumentują, że podwyższenie podatków od inwestycji, które są dokonywane przez krajowe spółki naftowe, spowoduje, że ich inwestycje będą mniej opłacalne, przeniesie produkcję ropy za granicę, zmniejszy dostawy ropy naftowej i zmniejszy liczbę miejsc pracy w przemyśle naftowym. Demokraci przyznają, że te konsekwencje istnieją, ale twierdzą, że proponowane podwyżki podatków są tak niewielkie w stosunku do zysków przemysłu, że te negatywne skutki będą niewielkie w stosunku do miliardów podniesionych w celu zmniejszenia deficytu federalnego.

Jednak w tej debacie brakuje większego punktu. Senat finansowy, Max Baucus, zadał właściwie pytanie na przesłuchaniu w zeszłym roku, ale pytanie zostało w dużej mierze zignorowane. Pytanie postawione: skoro uzgodniliśmy, że rząd musi zmniejszyć deficyt federalny, jaki jest najlepszy sposób, aby to zrobić? Na to pytanie odpowiada ekonomika optymalnych podatków.

Podstawowa zasada - rozkładanie obciążenia tak szeroko, jak to możliwe; lub zmniejszanie zniekształceń w jak największym stopniu

Podstawową zasadą optymalnej ekonomiki podatkowej jest to, że podatki powinny być rozłożone na jak najszerszą podstawę podatkową, zarówno pod względem liczby sektorów, jak i liczby przedsiębiorstw. Powodem tego jest fakt, że pierwszy dolara dochodu podatkowego uzyskanego z opodatkowania w konkretnym sektorze nie ma prawie żadnych kosztów dla gospodarki (w kategoriach utraty konsumpcji i utraty produkcji lub w polityce, na której troszczy się mniej pieniędzy w portfelach i mniejszej liczbie miejsc pracy). Jednak koszty dla gospodarki rosną wraz z każdym dolarem pobranych dochodów podatkowych. Dlatego opodatkowanie sektora, który jest już mocno opodatkowany, jest bardziej kosztowne dla gospodarki niż opodatkowanie sektora, który w ogóle nie jest opodatkowany.

Ta zasada równego traktowania stoi za argumentami firm naftowych, że podatek jest zasadniczo niesprawiedliwy, ponieważ jest skierowany do producentów krajowych bez wpływu na producentów zagranicznych, a ponieważ jest skierowany do przemysłu naftowego, mimo że przemysł naftowy płaci więcej podatków jako procent zysków niż większość innych główne amerykańskie branże. Zakłócenia w gospodarce stają się większe w przypadku opodatkowania bardziej obciążonych sektorów.

Wyjątek # 1 - Zasada Ramseya: Niektóre sektory są bardziej podatne na zniekształcenia niż inne

Istnieje jednak kilka ważnych wyjątków od zasady, zgodnie z którą wszystkie przedsiębiorstwa powinny być opodatkowane w taki sam sposób. Pierwszą z nich jest zasada optymalnego opodatkowania Ramsey stwierdza, że ​​niektóre sektory są bardziej podatne na skutki podatków od zakłóceń niż inne sektory. Sektory takie jak ropa naftowa popyt i podaż są nieelastyczne, co oznacza, że ​​ilość żądana i dostarczona ilość nie zmieniają się bardzo w odpowiedzi na cenę, są dobrym miejscem dla rządu do zwiększenia przychodów, ponieważ podatki mają mniej zakłócający wpływ na gospodarkę.

Wyjątek # 2 - Pigouvian taxes: Kiedy produkt wyrządza szkodę społeczeństwu, które nie są uwzględnione w jego cenie

Innym wyjątkiem jest sytuacja, w której sektor powoduje negatywne skutki zewnętrzne, gdy produkt wyrządza szkodę społeczeństwu, które nie są uwzględnione w jego cenie. Podatek (znany jako podatek Pigouvian) byłby uzasadniony, gdyby ograniczał konsumpcję tego dobra, zmniejszając negatywne skutki zewnętrzne dla społeczeństwa. Jeśli jednak motywacją są redukcje efektów zewnętrznych, propozycje Obamy są szczególnie słabo ukierunkowane. Efekty zewnętrzne związane z ropą pochodzą od wszystkich producentów ropy, a nie tylko producentów krajowych. Kierując się, tylko producenci krajowi, proponowane podatki będą miały minimalny wpływ na ceny, a tym samym minimalny wpływ na zmniejszenie zużycia ropy. W rzeczywistości, przesuwając produkcję do zagranicznych producentów, propozycje podatkowe Obamy mogłyby pogorszyć te efekty zewnętrzne.

Wyjątek # 3 - Podatki powinny być skoncentrowane na konsumpcji zamiast oszczędności lub inwestycji

Wreszcie, ostatecznym wyjątkiem od idei równomiernego rozłożenia podatków jest to, że ekonomiści w dużej mierze zgodzili się, że podatki powinny być skoncentrowane na konsumpcji, a nie na inwestycji / oszczędnościach. Jednym z powodów, dla których Stany Zjednoczone oszczędzają tak mało, jest fakt, że Stany Zjednoczone należą do najwyższych podatków od inwestycji / oszczędności (takich jak podatek dochodowy od osób prawnych) w krajach rozwiniętych. Subsydia podatkowe, które Demokraci chcieliby wyeliminować, to dotacje oferowane wszystkim gałęziom przemysłu i miały na celu zaradzenie tej nierównowadze, aby zachęcić do inwestycji.

Podsumowując, sugeruje to, że ani Demokraci, ani Firmy naftowe nie mają racji. Istnieje powszechna zgoda co do tego, że deficyt federalny powinien zostać zmniejszony, i istnieją solidne ekonomiczne powody, dla których firmy naftowe powinny płacić, aby osiągnąć tę redukcję. Idealnie byłoby, gdyby takie podwyżki podatków obejmowały kompleksową reformę podatkową i powinny być stosowane w sposób szeroki i równomierny, i ukierunkowane na konsumpcję, a nie na inwestycje. W świecie nieidealnym takie kompleksowe reformy mogą nie być możliwe, ale nadal są to dyskusje, które są kluczowe dla zrozumienia debaty.

Aby uzyskać bardziej szczegółową dyskusję na temat podatków, profesor Ho oferuje krótki podkład. Aby znaleźć stawki podatkowe zapłacone przez S & P 500, sprawdź narzędzie podatku korporacyjnego Investmentmatome