Definicja nieważonego indeksu i przykład

Co to jest:

Indeks nieważony nieważony ma komponenty, które nie są dostosowane, aby odzwierciedlać znaczenie lub określone cechy.

Jak to działa (Przykład):

Tutaj znajduje się informacja o pięciu zapasach.

W lewym i prawym dolnym rogu wykresu znajdują się zwariowane kozły.

Jeśli chcemy stworzyć nieważone wskaźnik ceny tych pięciu spółek możemy przecenić ich ceny akcji i nazwać je jednym dniem (tj. obliczyć średnią na 8,60 USD).

Jednak ta nieważona średnia nie uwzględnia emisji emitentów rzeczywiste rozmiary lub liczba akcji pozostających do spłaty (innymi słowy, bez odzwierciedlenia rzeczywistego tempa rozwoju emitentów w gospodarce). Małe firmy mogą wpływać na indeks tak samo jak na bardziej znaczące firmy. W związku z tym, jeśli jeden z droższych akcji (firma D, w naszym przykładzie) ma ogromny wzrost cen, indeks jest bardziej prawdopodobny, nawet jeśli inne, bardziej znaczące firmy w indeksie tracą na wartości w tym samym czasie.

Dlaczego to ma znaczenie:

W świecie finansów niektóre indeksy są ważone, a inne nie. Ważne jest, aby zrozumieć, jak ważone są indeksy, aby wiedzieć, co wpływa na te indeksy, co naprawdę przekazuje indeks oraz czy indeks jest odpowiedni dla celów inwestycyjnych.