Definicja ujemnego limitu amortyzacji i przykład

Co to jest:

A Limit ujemnej amortyzacji to klauzula pożyczki, która ogranicza kwota ujemnej amortyzacji, która może wystąpić w trakcie kontraktu.

Sposób działania (Przykład):

Ujemna amortyzacja ma miejsce, gdy saldo główne pożyczki (zwykle hipoteki) wzrasta, ponieważ płatności kredytobiorcy nie pokrywają całości kwota odsetek naliczonych.

Załóżmy na przykład, że John chce pożyczyć 100 000 USD z banku XYZ na zakup domu. Oprocentowanie 30-letniej pożyczki wynosi 5%. Normalnie oznaczałoby to, że John musiałby dokonać 360 miesięcznych płatności w wysokości 536,82 USD, aby spłacić pożyczkę za 30 lat. Oto, jak wyglądałyby pierwsze 12 miesięcy harmonogramu amortyzacji Johna w ramach tej umowy (kliknij tutaj, aby skorzystać z kalkulatora amortyzacji InvestingAnswers):

Jednak Bank XYZ oferuje Johnowi opcję "wybierz swoją płatność" na jego hipotece. W sekcji "wybierz swoją płatność" John może zapłacić tyle, ile chce przez pierwszy rok kredytu hipotecznego. John decyduje się zapłacić 50 $ miesięcznie.

John nie zdaje sobie sprawy, że hipoteka wynosi co najmniej 410 USD miesięcznie. Ponieważ płaci tylko 50 $ każdego miesiąca, Bank XYZ dodaje niezapłacone odsetki, 360 $, do jego salda pożyczki co miesiąc. Rosnące saldo kredytów z kolei zwiększa odsetki. Tak więc saldo kredytowe Johna wzrasta co miesiąc, a do końca pierwszego roku, jest on winien 104 502 $ z jego hipoteki o wartości 100 000 $. (Należy pamiętać, że płatności w wysokości 50 USD są stosowane w odniesieniu do należnych odsetek jako pierwsze, żadna z nich nie jest stosowana do salda głównego, dopóki część odsetek nie zostanie spłacona.)

Jeśli pożyczka Johna ma ujemny limit amortyzacji na przykład 103%, saldo pożyczki nie może przekroczyć 100 000 USD X 1,03 = 103 000 USD. Jeśli John zacznie zarabiać 50 $, saldo pożyczki osiągnie limit około dziewięciu miesięcy później, zgodnie z naszym harmonogramem. W tym momencie bank zresetuje harmonogram płatności i John będzie musiał zacząć robić nowe pożyczki (co niewątpliwie będzie znacznie wyższe niż 50 USD miesięcznie).

Dlaczego to ma znaczenie:

Kredyty hipoteczne z "opcjami płatności" często zawierają ujemną amortyzację. Rzadko zdarza się, aby ich kredytobiorcy rozumieli, że płacenie mniejszej kwoty niż standardowa kwota spłaty spowoduje wyższe saldo pożyczki później i większe zainteresowanie później. Niemniej jednak mogą być bardzo atrakcyjne dla kredytobiorców, którzy zmagają się z płatnościami lub oczekują większych dochodów w późniejszym terminie. Tak więc celem ujemnych limitów amortyzacji jest zapobieganie wzrostowi sald pożyczek.