Under Trump, Embrace Classic Investing Wisdom

W kraju, w którym ostatnio wszystko wydawało się upolitycznione, giełda nie jest wyjątkiem. W miesiącach następujących po zwycięstwie Donalda Trumpa w wyborach prezydenckich, został uznany za skok, który popchnął amerykańskie akcje do rekordowego poziomu, a także obwiniono o mniejszą i krótszą wyprzedaż.

W ciągu kilku tygodni Dow Jones Industrial Average przekroczyła 20 000, a następnie 21 000 - dwa zasadniczo bezsensowne, choć czarujące poziomy. Podczas gdy wielu inwestorów świętuje te zyski, to jak rynek i twoje portfolio będą się liczyć podczas prezydentury Trumpa, nikt nie zgadnie.

Rynek niewątpliwie przejdzie przez pewne turbulencje w ciągu najbliższych czterech lat, ale jeśli inwestujesz w dłuższą metę, nie musisz tego stresować. Oto kilka starych mądrości, które pomogą ci mądrze inwestować pod nowym prezydentem.

Zachowaj spokój i inwestuj

Oto ponadczasowa zasada, która jest szczególnie przydatna w okresach zmian: nie pozwól, by polityka lub euforia rynkowa dyktowały twoje decyzje inwestycyjne. Niezależnie od tego, czy już zainwestowałeś na giełdzie, czy myślisz o wskakiwaniu, teraz nie czas na podejmowanie pochopnych decyzji.

Bez względu na ruch, który rozważasz, zadaj sobie podstawowe pytanie: dlaczego teraz?

Jeśli martwisz się, że dobry czas na rynku nie może trwać, możesz stać się niespokojny i chcieć sprzedać. Wycofanie pieniędzy z giełdy może jednak radykalnie wpłynąć na trajektorię Twojego portfela, szczególnie, jeśli emerytura jest jeszcze wiele lat. O ile emerytura nie zbliża się do końca, fundusze inwestycyjne i fundusze giełdowe są nadal dobrym długoterminowym wyborem inwestycyjnym.

" WIĘCEJ: 5 wskazówek, jak inwestować w swoje 30-te

Ewentualnie, jeśli uważasz, że tracisz na rynku, który na pozór wznosi się w górę iw górę, możesz ulec pokusie, aby zacząć działać. Wygląda na pewny zakład, prawda? Źle.

Jeśli będziesz potrzebować tych pieniędzy w ciągu najbliższych pięciu lat, może to być katastrofalna decyzja inwestycyjna. Wielu inwestorów nauczyło się tej lekcji na własnej skórze, gdy pękła bańka na rynku na początku XXI wieku. Co więcej, rozsądniej jest spłacać wysoko oprocentowane długi, takie jak karty kredytowe, zanim zaczniesz inwestować.

Jeśli myślisz o długoterminowych celach, nie ma prawie czasu, aby zmienić rynek. Znowu nie jesteś sam. Prognostycy, którzy wezwali do apokalipsy poza apokalipsą rynkową po wyborach Trumpa, próbują także nadrobić zaległości, które pomagają w prowadzeniu ostatniego wiecu.

Nie skupiaj się na jednym czynniku - w tym prezydent

Podczas gdy nowy prezydent otrzymał duże poparcie dla rajdu na rynku, niektóre z nich są nieuzasadnione, ponieważ polityka to tylko jedna rzecz, którą rozważają inwestorzy, mówi Jon Adams, starszy strateg inwestycyjny w BMO Global Asset Management w Chicago.

"Wybory były prawie zbieżne z lepszymi danymi ekonomicznymi i wzrostem dochodów kapitałowych, a te dwa czynniki są co najmniej równie ważne" - mówi Adams.

Tak, Trump prawdopodobnie wpłynął na ceny akcji dzięki swoim tweetom i przemowom. Jednak szeroki wgląd w twoją sytuację zmniejszy ryzyko, że Twój portfel może zostać dotknięty przez prezydenta lub jakikolwiek inny pojedynczy czynnik.

Dokładnie sprawdź swoją dywersyfikację

Istnieje wiele sposobów podejścia do dywersyfikacji. Pomyśl o różnych rodzajach aktywów - akcjach, obligacjach, funduszach inwestycyjnych, funduszach ETF i opcjach - oraz o zmiennych w ramach tych aktywów, takich jak branża, wielkość firmy i położenie geograficzne.

Kiedy hossa się skończy - i ostatecznie - inwestorzy powinni być przygotowani na odpowiednią mieszankę inwestycji - mówi Charlie Bilello, dyrektor ds. Badań w Pension Partners LLC w Nowym Jorku.

"Musisz utrzymywać obligacje i inne klasy aktywów poza akcjami, które są mniej wrażliwe na cykl koniunkturalny" - mówi Bilello. "Możesz wpaść w kłopoty będąc zbyt skoncentrowanym."

Idealnie byłoby, gdyby twoje portfolio zawierałoby mieszankę udziałów - niezależnie od tego, czy są to pojedyncze akcje, czy fundusze indeksowe - obejmujące różne branże, wielkości firm i obszary geograficzne.

" WIĘCEJ: Jak kupować akcje

Mówiąc o wielkości firmy, dużo się mówi o indeksie Dow Jones, ale składa się on z zaledwie 30 zapasów. Po powrocie z inwestycji, jego zyski są niższe od indeksu Russell 2000, który obejmuje mniejsze firmy o kapitalizacji rynkowej poniżej 3,9 miliarda dolarów.

Wartość dywersyfikacji jest jeszcze bardziej widoczna po sprawdzeniu ostatnich wyników wśród 11 głównych branż w amerykańskich indeksach giełdowych. Zapasy finansowe są oczywistym zwycięzcą po wyłapaniu - częściowo dlatego, że Trump zaproponował przepisy dotyczące usuwania izolacji dla tej branży - z zyskami niemal pięciokrotnie wyższymi od zapasów. Poprzez alokację pieniędzy między różne branże pomagasz buforować portfel, gdy dany sektor słabnie.

Wreszcie ważne jest, aby wziąć pod uwagę regiony spoza Stanów Zjednoczonych, które ostatnio jeszcze lepiej sobie radzą, szczególnie na rynkach wschodzących. "Nie poddawaj się międzynarodowej ekspozycji. To była ciężka droga od siedmiu lat, ale te rzeczy idą w jednym cyklu "- mówi Bilello.

Jaka jest podstawa?

Ostatnie wzrosty cen akcji mogą wydawać się powodem do świętowania, ale niewątpliwie doświadczycie także okresu rozpaczy w swoim horyzoncie inwestycyjnym.Tego można się spodziewać. Rynek giełdowy jest bardziej ryzykowny niż inne klasy aktywów, takie jak obligacje, więc jako inwestor długoterminowy, chcesz podjąć kroki, aby zmniejszyć to ryzyko.

Trump jest niekonwencjonalnym politykiem, a próba przewidywania, jak jego następny ruch wpłynie na twoje portfolio, jest bezowocnym zadaniem. Zamiast tego niech nowy prezydent służy jako przypomnienie, aby nigdy nie pozwolić, aby jakakolwiek osoba lub wydarzenie przeważyło nad klasycznymi zasadami inwestowania: bądź ostrożny, nie ścigaj się, nie inwestuj i nie różnicuj swojego portfela.

Anna-Louise Jackson jest pisarką w Investmentmatome, osobistej witrynie finansowej. Email: [email protected]. Twitter: @ aljax7.