Pytanie o najwyższy fundusz: fundusze wzajemne, fundusze indeksowe lub fundusze ETF? |

Przez wiele dziesięcioleci inwestorzy mieli prosty wybór: akcje lub fundusze inwestycyjne. Jeśli brakowało Ci czasu lub wiedzy, aby wybrać akcje, fundusze inwestycyjne oferowały łatwy sposób gry na rynkach takich jak profesjonalista. Ale zapłaciłeś za usługi - często całkiem nieźle - aby profesjonalny menedżer pieniędzy mógł dokonać właściwego wyboru dla twojego funduszu.

Wraz z upływem czasu inwestorzy zaczęli kwestionować system. Czy wysokie koszty związane z funduszami inwestycyjnymi naprawdę leżą w naszym interesie? Czy po prostu finansujemy bogaty styl życia dla nieskutecznych menedżerów funduszy? Ostatecznie, po odjęciu znacznych opłat, wiele wiodących funduszy inwestycyjnych nie mogło zrobić nic lepszego niż szerszy rynek akcji.

W odpowiedzi John Bogle z Vanguard uruchomił nowy rodzaj funduszu w 1975 roku: fundusz indeksowy. Fundusze indeksowe miały prostą strategię - wystarczy kupić akcje, które składają się na główny indeks, taki jak S & P 500. Stosując się do tego przepisu, fundusze indeksowe mogą sobie pozwolić na zmniejszenie tych uciążliwych wydatków menedżera funduszu. (Około 35 lat później, wiele firm finansowych oferuje fundusze indeksowe, chociaż Vanguard w Boglerze pozostaje wiodącym graczem.)

Szybkie przejście do roku 1993, kiedy inwestorzy otrzymali kolejny wybór: fundusze ETF. Fundusze ETF posiadały inwestycje, takie jak fundusz indeksowy, ale były przedmiotem obrotu jak akcje. Inwestorzy mogliby szybko wejść i wyjść z nich, a nawet sprzedać je krótko, jeśli sobie tego życzą. Pierwsze ETF-y skupiały się na głównych indeksach, ale obecnie istnieją setki funduszy ETF koncentrujących się na konkretnych branżach, krajach i klasach aktywów. Fundusz SPF Gold Trust ETF (NYSE: GLD) posiada złoto w złocie - takie wąskie ekspozycje były trudne do zdobycia dla osób fizycznych.

A więc fundusze inwestycyjne a fundusze indeksowe vs. fundusze ETF - jest jeden najlepszy dla ciebie?

Krótka odpowiedź brzmi: "Nie" Wszystkie trzy mają swoje miejsce, w zależności od potrzeb inwestycyjnych. Zanurzmy się trochę głębiej i zobaczmy, jak każdy instrument może się dopasować do strategii każdego inwestora.

Fundusze wspólne - wynagrodzenie za wiedzę

Pomimo stosunkowo wysokich opłat, fundusze inwestycyjne wciąż odgrywają ważną rolę w większości inwestorów indywidualnych "portfolia. Czy chcesz zainwestować w pewną branżę, powiedzmy, w półprzewodniki? Jest na to fundusz wzajemny.

Ale dlaczego nie pójść z firmami o najlepszych perspektywach i najbardziej rozsądnych cenach akcji? Ponieważ fundusze inwestycyjne pozwalają ci wybrać obszar, na którym chcesz się skupić, z gwarancją, że zarządzający funduszem będzie w stanie wybrać najlepsze firmy w tej kategorii.

Pamiętaj, że kiedy płacisz składki na fundusz inwestycyjny, płacisz za zarządzający funduszem. Zarządzający funduszami często mają duże doświadczenie w branży lub sektorze, w który inwestują. Często znajdziesz menedżera funduszu, który rozpoczął działalność w branży, którą teraz analizuje. Tego rodzaju doświadczenie może naprawdę się opłacić, gdy nadejdzie czas na nawigację poważnych zmian i postępów technologicznych.

Fundusze wzajemne mogą również pomóc w korzystaniu z motywu inwestycyjnego obejmującego kilka branż. Na przykład fundusze, które chcą czerpać korzyści z trendu wyżu demograficznego, będą musiały nieustannie znajdować dobre inwestycje w szerokim zakresie sektorów: opieki zdrowotnej, rekreacji, budownictwa mieszkaniowego i innych branż, które zaspokajają tę demografię. Nie będziesz w stanie dopasować tego rodzaju skupienia do funduszu indeksowego lub ETF, co wyjaśnię w dwóch następnych sekcjach.

[Funkcja InvestingAnswers: Obalenie mitu o trzech powszechnie uznanych wspólnych funduszach.]

Indeksuj fundusze - Śledzenie szerszego rynku taniego

Kiedy przyjaciele proszą o poradę inwestycyjną, zawsze kieruję ich do przyjemnego, szerokiego funduszu indeksu, takiego jak Vanguard Index Trust 500 (MUTF: VFINX) , który po prostu posiada wszystkie akcje w S & P 500. Moje uzasadnienie jest takie, że jeśli masz długi horyzont obejmujący lata lub nawet dziesięciolecia, i nie jesteś zainteresowany próbą przewidywania, gdzie gospodarka jest na czele, nie ma sposobu, aby dokładnie wiedzieć, które akcje lub sektory będą się dobrze rozwijać. Zamiast tego, najbardziej interesuje cię ekspozycja na całą gospodarkę, którą reprezentuje S & P 500.

Ten rodzaj funduszu indeksu będzie miał swoje wzrosty i spadki, ale powinien zrobić lepiej niż stopa inflacji przez dłuższy okres czasu. Badania sugerują, że należy spodziewać się od 6% do 8% rocznych zysków po prostu dzięki takiemu szerokiemu dostępowi. A oto duża zaleta funduszy indeksowych: nie musisz się martwić, że opłaty za fundusz będą miały duży wpływ na twoje zyski. S & P 500 firmy Vanguard pobiera zaledwie 0,17% z twojego portfela każdego roku. Jest to ułamek tego, za co wiele funduszy inwestycyjnych pobiera opłatę.

[InvestingAnswers Feature: Przewodnik dla początkujących na temat ochrony twojego jaja gniazdowego.]

ETF - wiercenie w dół, ale nie za daleko

Chociaż ETFs istnieją już od dwóch dekad, naprawdę się rozstali w ciągu ostatnich pięciu lat. Chcesz mieć dostęp do największych egipskich firm? Jest na to ETF. Czy uważasz, że posiadanie największych w kraju firm wydobywczych złota jest mądrzejszym wyborem niż kupowanie złota bezpośrednio? Jest na to ETF.

W rzeczy samej, można argumentować, że wybór odpowiednich obszarów do inwestowania jest jeszcze ważniejszy niż wybór poszczególnych stad. Jeśli otoczenie gospodarcze sprzyja inwestowaniu w instalacje elektryczne, wówczas rosnąca fala podniesie wszystkie łodzie w tym sektorze. Kupując ETF, unikasz ryzyka, że ​​wybrałeś jedną firmę, która okazała się niewypałem.

[InvestingAnswers Feature: Strategie ETF, które zapewniają stały wzrost.]

Inwestująca odpowiedź : Po tych wszystkich wyjaśnieniach, oto moje wyjście na wynos: nie ma potrzeby wybierania spośród tych pojazdów inwestycyjnych. Umieść pieniądze w funduszu indeksowym i utrzymaj je na dłuższą metę, dodaj kolejną porcję dobrze zarządzanego, skoncentrowanego na branży funduszu inwestycyjnego, który uzyska wysokie noty od Morningstar, a resztę umieść w kilku ETF-ach koncentrujących się na regionach lub zasobach które według ciebie mają wielki urok. Takie szerokie podejście powinno zapewnić solidny zwrot i przynieść korzyści zdywersyfikowanego portfela.