Definicja i cel aktywów w trudnej sytuacji

Co to jest:

Aktywa niepokojone to aktywa, które odnotowały znaczny spadek wartości i brak aktywnego rynku, na którym mogą być sprzedane. Trudne aktywa są również znane jako toksyczne aktywa.

Jak to działa (Przykład):

Najbardziej znanymi przykładami kłopotliwych aktywów są kredyty hipoteczne typu subprime. Po załamaniu rynku nieruchomości w latach 2007-2008, kredyty hipoteczne o podwyższonym ryzyku straciły na wartości i stały się prawie niemożliwe do sprzedania. Ponieważ rynek kredytów hipotecznych typu subprime był niepłytalny, każdy właściciel kredytów hipotecznych typu subprime musiał je sprzedać po cenie ognia, gdyby konieczne było ich wyładowanie. Banki, firmy ubezpieczeniowe i fundusze hedgingowe miały stosunkowo wysoką liczbę tych niespokojnych aktywów w swoich bilansach, a gdy ich wartość spadła, wiele z tych firm odkryło, że są niewypłacalne.

Dlaczego to ma znaczenie:

Departament USA Skarbu państwa utworzyło w 2009 r. program pomocy związanej z trudnymi warunkami majątkowymi (TARP), aby nabyć lub ubezpieczyć do 700 miliardów dolarów zagrożonych nieruchomości należących do banków i innych prywatnych instytucji finansowych. TARP skupiał się głównie na rynku instrumentów pochodnych o nazwie "zabezpieczony dług" lub CDO, który korzystał z aktywnego obrotu do czasu, aż powszechne transakcje przejęć spowodowały, że rynek wtórny CDO ulegnie wyschnięciu. Kupując swoje niespokojne aktywa, TARP umożliwił bankom stabilizację bilansów, uniknięcie dalszych strat i ponowne udzielanie pożyczek.