Zwiastun pożyczki Definicja i przykład |
ZAKONNICA - zwiastun # 2
Spisu treści:
Co to jest:
A pożyczki zwiastuna to zwykle hipoteka o regulowanej opłacie (ARM) sztucznie niskie początkowe oprocentowanie.
Jak to działa (Przykład):
Stopa oprocentowania ARM odpowiada konkretnemu benchmarkowi (często stawka podstawowa, ale czasami LIBOR, roczny skarbiec o stałym terminie zapadalności, lub inne benchmarki) plus dodatkowy spread (który jest również nazywany marżą i często jest oparty na wyniku kredytowym kredytobiorcy). Benchmark plus spread jest równy stopie procentowej pożyczki; nazywa się to stawką w pełni indeksowaną. Niektóre ARM oferują w ciągu pierwszego roku stopę dyskontową, zwaną też zwiastunem. To sprawia, że są to zwiastuny.
Aby zrozumieć, w jaki sposób regulowane stopy procentowe wpływają na płatności kredytobiorcy, załóżmy, że bank oferuje 100 mln ARM potencjalnemu kredytobiorcy. Stopa procentowa to prime plus 5% przy pułapie 10%. Jeśli stopa procentowa wynosi 3%, wówczas stopa procentowa pożyczkobiorcy wynosi 8% (5% + 3%), a miesięczna płatność wynosi 733,77 USD. Jeśli stopa procentowa wzrośnie do, powiedzmy, 4%, wówczas stopa procentowa kredytu wynosi 9% (5% + 4%), a wypłata dochodzi do 804,63 USD.
W wielu przypadkach ARM mają limity: limity wysokie (a czasem jak niskie) stopy procentowe mogą iść, a ile mogą przenieść w ciągu jednego roku, miesiąca lub kwartału. W niektórych przypadkach stopa procentowa tylko się skoryguje - to znaczy, że kredytobiorcy nie będą czerpać żadnych korzyści, jeżeli stopy procentowe spadną. Często strategia polega na refinansowaniu pożyczki, zanim jej cena wzrośnie zbyt wysoko.
Dlaczego to ma znaczenie:
Ideą ARM jest zwrócenie uwagi na ryzyko (i odpowiednią potencjalną nagrodę), w ten sposób przynoszą korzyść pożyczkobiorcy lub pożyczkodawcy. Na przykład, jeśli kredytobiorca przyjmuje ARM, który obecnie ma 7-procentową stopę procentową, ma nadzieję, że stopy spadną, a jego płatności odpowiednio spadną; z drugiej strony pożyczkodawca ma nadzieję, że stopy procentowe wzrosną, co zwiększy zysk generowany przez pożyczkę (poprzez zwiększenie płatności pożyczkobiorcy). Ze względu na to ryzyko, ARM często niosą niższe oprocentowanie niż kredyty hipoteczne o stałej stopie procentowej, co z kolei może pozwolić kredytobiorcom na zaciąganie pożyczek o wiele wyższych niż w przypadku kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu. Współczynnik zwiastuna często pogarsza ten problem.
Jak widać, mechanizmy ARM mogą mieć złożone konsekwencje. Tak więc, jak w przypadku każdego kredytu hipotecznego lub innej pożyczki, kredytobiorcy muszą przeczytać i zrozumieć dokumentację pożyczkodawcy i rozważyć konsekwencje zmian stóp procentowych. Kredytobiorcy powinni być pewni, że są w stanie poradzić sobie w najgorszym przypadku, gdy zmuszeni są do dokonywania najwyższych płatności hipotecznych. Pożyczkodawcy są prawnie zobowiązani do ujawnienia, jak wysoka może być miesięczna wypłata kredytobiorcy.