Sekrety pomocy technicznej i odporności na wahania Swing |

Podczas naszej ostatniej lekcji zapoznałem Cię z trendami i liniami trendu (jeśli ją przegapiłeś, kliknij tutaj, aby wrócić i przeczytaj, jak Swing Traders wykorzystują moc linii trendu). Zacząłem od pokazania, w jaki sposób proste oznaczanie szczytów i dolin może pomóc w określeniu, czy akcje mają tendencję wzrostową czy trend spadkowy. Rozpoznanie trendu zapasów jest kluczem do zyskownego obrotu wahadłowego.

Przedstawiłem ci również kilka prostych zasad, które należy stosować przy rysowaniu linii trendu. Są to zasady, z których korzystam za każdym razem, gdy rysuję linię trendu na wykresie i mają one kluczowe znaczenie dla utrzymania mnie zarówno po prawej stronie rynku, jak i po prawej stronie każdej transakcji. Wraz z tym nauczyłem cię, jak nie walczyć z trendem. Jedna z najbardziej dochodowych strategii handlu wahadłowego, którą znam, polega na kupowaniu na przerwie linii trendu spadkowego i czerpaniu zysków z przerwy w linii trendu wzrostowego.

Wreszcie, dla osób zainteresowanych większą ilością praktyk, rzuciłem wyzwanie, aby przeanalizować wykres fikcyjnego Trendco Inc. (TREN), aby zdobyć praktykę z rysowaniem linii trendu. Przejdę do interpretacji tych trendów pod koniec dzisiejszej lekcji handlowej.

W międzyczasie wykres TREN będzie również służyć jako główny temat dzisiejszej dyskusji na temat wsparcia i oporu. Chociaż wykres TREN pokrywa niemal taki sam okres jak ten, który wykorzystałem dla linii trendu, wprowadziłem kilka drobnych poprawek, takich jak dodanie średnich ruchomych, zmniejszenie liczby wskaźników i powiększenie rozmiaru wykresu.

Jak widać, zamiast oznaczając wykres literą "P" dla piku i "V" dla doliny, zaznaczyłem teraz kluczowe wzloty i upadki z "S" dla wsparcia i "R" dla rezystancji od R1 do R9 i S1 do S10.

The Omówienie wsparcia i oporu w dzisiejszej lekcji handlowej zawiera niezwykle szczegółową analizę wykresu TREN. Gorąco polecam wydrukowanie tej lekcji, aby uzyskać maksymalne korzyści z tego. Aby w pełni docenić, w jaki sposób możesz skorzystać z dokładnej identyfikacji poziomów wsparcia i oporu, będziesz chciał często odwoływać się do wykresu TREN podczas lekcji.

Szukanie wsparcia i oporu

Spójrzmy na wykres TREN od samego początku.

Po pierwsze, zwróć uwagę, że kiedy rozpoczął się ten konkretny okres, akcje znalazły się w długoterminowym trendzie spadkowym. (To stosunkowo łatwo zauważyć na wykresie, badając stosunek ceny akcji do średniej kroczącej z 150 do 200 dni lub średniej z 200 dni).

Pierwszą kwestią, którą chcę zbadać, jest lipiec i oznaczony "S1." Zwróć uwagę, że ogólny trend spadkowy został zatrzymany na kilka dni, około 40 USD, ponieważ kupujący chwilowo przytłoczyli sprzedawców. W rzeczywistości popyt na kupowanie był na tyle silny, aby wypchnąć akcje powyżej 45 USD, gdzie później się zmniejszył. Naznaczyłem punkt słabnięcia, gdzie podaż pokonała popyt, jako "R1", poziom oporu.

Należy zauważyć, że S1 i R1 występują bardzo blisko "okrągłych" liczb 40 i 45 USD. To jest punkt, do którego powrócimy później i jest to bardzo ważna koncepcja w handlu wahadłowym.

Teraz śledzimy akcje, ponieważ one maleją:

• R1-S2. Trendy TREN gwałtownie spadają. Znajduje wsparcie na początku sierpnia na 35 USD, a następnie przesuwa się na bok lub "konsoliduje" przez kilka dni.
• S2-R2. Akcje zbierają się na krótko z około 35 do 40 USD. Zwróć uwagę, w jaki sposób możemy połączyć R2 z S1 za pomocą linii prostej. To, co było przez krótki czas, poziom wsparcia zmienił się w poziom oporu.
• R2-S3. Od połowy sierpnia do początku września akcje gwałtownie spadają, z 40 USD do 30 USD.
• S3-R3. Rajd jest krótki. TREN odzyskuje do 35 $. To, co było wsparciem w S2, 35 USD, zmieniło się w oporność na R3.
• R3-S4. W połowie września spadek wynosi TREN z 35 do 27 USD.
• S4-R4. TREN popycha z powrotem do 30 $, poziomu, na którym wcześniej znalazł wsparcie (w S3).
• R4-S5. Akcje spadły do ​​ostatecznego niskiego poziomu z października, wynoszącego niewiele ponad 25 USD.

Za chwilę przeanalizuję trend wzrostowy zaczynający się na S5. Ale zanim to zrobię, chcę podsumować, czego możemy się nauczyć o wsparciu i oporze, analizując ten trend spadkowy.

Wiele pojęć, o których będę mówić dalej, jest rzadko omawianych w literaturze poświęconej analizie technicznej, ale są one niezwykle ważne do opanowania, jeśli chce się zamieniać handel z maksymalną rentownością. Więc przyjrzymy się bliżej ruchom oporowym, konsolidacji i kontrrendii.

Identyfikacja ruchów oporowych, konsolidacyjnych i przeciwdziałających

Okres od lipca do października obejmuje silną tendencję spadkową. Od około 45 USD, TREN spadł do nieco ponad 25 USD w ciągu około czterech miesięcy. Możemy podzielić ten ogólny trend spadkowy na segmenty, które będę nazywać "komórkami". (To jest mój własny termin, więc nie przejmuj się, jeśli jeszcze go nie widziałeś.)

R1-S2-R2 to przykład komórki. Następną komórką jest R2-S3-R3. Ostateczna komórka w trendzie spadkowym to R3-S4-R4. (W następującej komórce - R4-S5-R5 - trend się odwraca.)

Wewnątrz każdej komórki można zauważyć trzy różne rodzaje ruchów cenowych. Nazwałam te " ciągu ," konsolidacji "i" ruchu przeciwnego . "

Każda komórka zaczyna się od okresu ciągu. Kolejność konsolidacji lub działań przeciwnych, które występują po ciągu, często się zmienia.

Ponownie nazywam pierwszy okres danej komórki "pchnięciem". Jest to czas bardzo silnej akcji trendującej i można go zidentyfikować na wykresie TREN, na przykład między R1 i S2. W tym czasie cena wzrosła z 45 do 35 USD w ciągu zaledwie kilku dni roboczych.

Po tym, jak TREN osiągnął 35 USD na początku sierpnia, akcje przesunęły się w bok na około 10 dni sesyjnych. Był to czas "konsolidacji" lub pozbawionego trendów ruchu w bok. Komórka zakończyła się wiecem "kontrataku", kiedy TREN wzrósł z 35 do 40 dolarów w ciągu trzech dni handlowych. Na wykresie powyżej oznaczałem szczyt ruchu przeciwnego jako "R2". Nieprzypadkowo ten kontrtorpedowy rajd zatrzymał się na niemal dokładnie tym samym poziomie, co złamane wsparcie S1.

Ostrożnie podążaj za dowolnymi "komórkami" w trendzie wzrostowym lub zniżkowym, a odkryjesz, że ciąg, konsolidacja i ruch przeciwny składają się na nie wszystkie. Ta koncepcja może pomóc Ci jako handlowcowi swingującemu, dostarczając mapę drogową dla akcji cenowej i wytyczne dla strategii handlowej.

Na przykład, kiedy TREN powrócił z S2 do R2, a następnie utknął w martwym punkcie, mógłbyś zainicjować krótką pozycję. Gdybyś był bardziej ostrożny i chciał mieć większą pewność, że wiec kontrkorda nie uda się, możesz poczekać, aż TREN złamie się poniżej S2 na 35 $. W tym momencie mógłbyś wtedy nie mieć czasu. Nawet od 35 USD, zauważysz, że akcje obniżyły się do 30 $ w ciągu zaledwie pięciu dni sesyjnych - zmiana, która może dać sprzedawcy ostrzeżeń zysk w wysokości + 14% w ciągu zaledwie jednego tygodnia!

Możesz ponownie wprowadzić krótki pozycja w R3. Nagrobek doji świecznik, który pojawił się przy oporze, był mocnym sygnałem, że kontrrerendalny wiec tej celi się zakończył (kliknij tutaj, dla Dojis 101). Ponownie, jeśli chcesz mieć więcej bezpieczeństwa i więcej dowodów, możesz poczekać, aż TREN spadnie poniżej S3 za 30 USD. Krótko mówiąc, wróciłoby to około 4 USD za akcję lub + 13% w ciągu zaledwie sześciu dni handlowych (chociaż musiałbyś być czujny, aby uniknąć szybkiego cofnięcia).

Dlaczego wsparcie staje się oporem, gdy jest zepsute

Zwykle istnieje sześć źródeł prostego oporu, z których handlarz swingowy może skorzystać, aby przeanalizować wykres i znaleźć wysoce opłacalne okazje handlowe. "Proste" wsparcie lub opór występuje, gdy poziom cen zostanie dotknięty przez kilka dni. (Zauważ, że zawsze rozróżniam to i "znaczące" wsparcie lub opór, który jest poziomem cen, który powraca w kółko.)

1. Prosta obsługa i opór często występują przy okrągłych liczbach. Dla TREN miało to miejsce za każde 5 USD w przedziale od 25 USD do 45 USD. W przypadku akcji poniżej 10 USD każdy przyrost dolara wydaje się oferować wsparcie w postaci okrągłego numeru i opór, przy czym 5 USD i 10 USD to szczególnie wysokie ceny. Kiedy analizujesz stan, zawsze sprawdzaj, czy ceny zaokrąglają ceny, w których znajduje się wsparcie i opór.
2. Poziom wsparcia, po zerwaniu, najprawdopodobniej stanie się nowym oporem. Na przykład TREN miał wsparcie na 40 $ na S1. Następnego rajdu z powrotem do tego poziomu w R2 nie powiodło się. Pięć miesięcy później, na R6, rajd również zatrzymał się w tym przedziale cenowym.
3. Poziom oporu, po zepsuciu, prawdopodobnie stanie się nowym wsparciem. Zauważ, jak TREN zatrzymał się dwa razy na 35 $ w R3 i R5. Kiedy w końcu udało się pokonać R5, akcje dwa razy znalazły wsparcie lub zakup odsetek na tym poziomie (w S7 i S8).
4. Zazwyczaj można zdefiniować wsparcie i opór poprzez narysowanie poziomych linii na wykresie. Są jednak kilka innych źródeł siły nabywczej i presji sprzedażowej. Na przykład linia trendu wzrostowego często reprezentuje ruchomy punkt wsparcia. Zwróć uwagę na to, jak trend wzrostowy został potwierdzony przez TREN dotykający linii trzy razy na S7. Gdybyś kupił w ciągu kilku następnych dni, gdy TREN zbliżył się do - ale nie zerwał - linii trendu wzrostowego, mógłbyś zdobyć znaczące zyski, po prostu kupując przy pomocy linii trendu. Co ciekawe, zerwana linia trendu może również służyć jako wsparcie lub opór. Widać to na wykresie TREN w S6.
5. Średnia ruchoma może być uważana za zakrzywioną linię trendu. Zwróć uwagę, że 20-okresowa średnia ruchoma (linia przerywana) zapewniała opór podczas trwania trendu spadkowego przez bycie powyżej spadających cen. Podobnie, kiedy trend się odwrócił, zapewnił wsparcie dla trendu wzrostowego, będąc poniżej wzrostu cen.
6. Dolny lub górny kraniec zespołu Bollingera może również służyć jako poziom wsparcia i oporu. Handlowiec swingowy powinien być ostrożny, jednak, aby nie wykorzystać tego pomysłu w sposób mechaniczny, ponieważ cena akcji może czasami "jeździć" lub "wspinać się" na zespół.

Zmiana wzorca wizualnego na początku października powinna skłonić czujnego inwestora do ostrzeżenia, że ​​znacząca zmiana TREN miało miejsce, a stado nie powinno już być przedmiotem zbyt krótkiego handlu. Zwróć uwagę na bardzo ważną zmianę w tym czasie.

R4 powinien był służyć jako pierwszy poziom odporności na TREN. Ten schemat utrzymywał się przez ostatnie cztery miesiące, ale nie odbył się w połowie października między S5 i R5. Zamiast tego akcja dała 30 dolarów, przełamując linię trendu spadkowego. Po bardzo krótkim wycofaniu kontrpartnera na 35 USD, TREN podskoczył do oporu na 40 $ na R6.

W tym momencie, spostrzegawczy sprzedawca huśtawka powinien był w pełni świadomy, że przez okres czasu tendencja spadkowa odwróciła się i że TREN rozpoczął się trend wzrostowy, zdefiniowany jako seria wyższych szczytów i wyższych dolin lub wyższy poziom oporu i wsparcia. Zwróć uwagę, że wycofanie w S7 było na wyższym poziomie niż w S6. TREN osiągnął najwyższy szczyt odzysku na 45 $ na R7 pod koniec listopada.

Krótko po R7, linia trendu wzrostowego pękła. Ponownie wznowiono wzór niższych wysokości i niskich tonów oraz niższych poziomów oporu i wsparcia. Z wyjątkiem tych handlarzy huśtawkami, którzy mają wyjątkowo krótki okres czasu, powiedzmy jeden lub dwa dni, towar nie powinien być sprzedawany od dłuższego boku po tym punkcie.

Zasada alternatywy

To, co nazywam "Zasada alternacji" jest jedną z najważniejszych i najbardziej opłacalnych ze wszystkich wytycznych analizy technicznej. Stwierdza on, że kiedy znaczny poziom wsparcia jest zepsuty, ten poziom, jeśli i kiedy zostanie powtórnie sprawdzony, powinien służyć jako nowy opór.

Podobnie, jeśli poziom oporu zostanie zerwany, to ten poziom, jeśli i kiedy zostanie powtórnie sprawdzony, powinien służyć jako nowy. wsparcie. Z mojego doświadczenia wynika, że ​​zasada alternacji działa w 85% przypadków. Nawet jeśli tak nie jest, to przynajmniej daje handlarzowi swingowi istotne informacje o sile lub słabości akcji.

Oto zagadka. Jaka jest najważniejsza cena na wykresie cenowym?

Odpowiedź: Cena, którą zapłaciłeś.

Ta prosta idea ma ważne konsekwencje psychologiczne. Załóżmy, że kupiłeś TREN na 40 $ na początku lipca (S1). Natychmiast akcje rosną do 45 USD. Transakcja nie tylko przynosi zyski, ale także potwierdza twoje poczucie własnej wartości: podjąłeś dobrą decyzję handlową.

Powiedzmy jednak, że nie chcesz czerpać zysków. Do połowy sierpnia (S2) nie tylko straciłeś cały swój zysk, ale także TREN spadł do 35 $, a Ty utknąłeś z niezrealizowaną stratą kapitału. Teraz akcje ponownie osiągają poziom powyżej 40 USD w R2. Czy zdecydujesz się sprzedać?

Masz teraz szansę wyjść na emeryturę, a może z zyskiem 25 lub 50 centów na akcję. Psychologicznie rzecz biorąc, w tym momencie handel z breakeven może być jak prezent od bogów giełdowych! Pomnóż to zachowanie przez wszystkie tysiące handlowców w magazynie i zobacz, dlaczego poziom wsparcia po zerwaniu staje się nowym oporem i jest skłonny do zwrotu cen po ponownym testowaniu.

Powiedzmy, że obserwujesz handel TREN zdecydowanie od października. Myślisz, że uderzy w opór na 35 $, ale zamiast tego wieje na tym poziomie i idzie do 40 $ na R6. Nie chcesz ścigać akcji, więc nie kupujesz. W końcu wraca do 35 $ na S7 i wydaje się, że utrzymuje. W tym momencie możesz wykorzystać swoją okazję do zakupu po cenie "okazyjnej".

Wykorzystanie schematów cenowych

Wzory cenowe powracają do pracy Schabakera w latach 20. XX wieku, a Edwards i Magee bazują na jego pomysłach lata 30. XX wieku. Ideą schematów cenowych jest powtarzanie się w kółko przez cały czas. Jeśli potrafisz rozpoznać wzór ceny i dokładnie go przewidzieć, prawdopodobnie osiągniesz znaczące zyski z obrotu wahadłowego.

Korzystam ze schematów cenowych, aby tworzyć zyskowne transakcje wahadłowe. Zdecydowana większość schematów cenowych powstaje poprzez połączenie linii trendu z poziomem wsparcia lub oporu. Dwoma najważniejszymi wzorcami do rozpoznania są wznoszący się trójkąt i malejący trójkąt.

Trójkąt wznoszący składa się z poziomego poziomu oporu i linii uptrend.

Na rynku hossy jest często bezpieczny aby zagrać w trójkącie rosnącym przed breakoutem, ponieważ ceny prawdopodobnie obniżą ceny w tym samym kierunku, w którym weszli.

Na słabym rynku, przedsiębiorca swingowy powinien zasadniczo poczekać na przekonujący przełom, zanim zacznie działać długo. Będziesz chciał widzieć mocniejszy niż normalny poziom sprzedaży, ponieważ będzie to wskazywać, że kupujący wolą kupować akcje, niż sprzedający mają się z nim rozstać. Schemat prawdziwej firmy z fikcyjną nazwą Zigg Corp. (ZIGG) poniżej dostarcza nam świetnego przykładu trójkąta wznoszącego utworzonego w bardzo słabym okresie dla S & P 500. Tego typu akcje są często warte śledzenia, ponieważ kiedy Rynek staje się wyższy, stają się nowymi liderami.

Przeciwieństwem trójkąta wznoszącego jest zstępujący trójkąt, który tworzy linia trendu zniżkowego i pozioma linia wsparcia. Często można znaleźć ten wzór cenowy na rynkach niedźwiedzi. Poniższe wykresy ZAGG Co. (ZAGG) wyraźnie ilustrują ten schemat.

Ciągnięcie wszystkiego razem

Linie trendu i poziomy wsparcia / oporu są prawdopodobnie dwoma najważniejszymi narzędziami do analizy wykresu. W trakcie dwóch ostatnich lekcji handlowych szczegółowo opisałem obie te koncepcje. Powinny one nie tylko zapewnić ci solidne podstawy w analizie technicznej, ale także pomóc ci ulepszyć własną umiejętność znajdowania i wykonywania dochodowych transakcji.

Oprócz tych ogólnych pojęć nauczyłeś się kilku konkretnych zasad używania wsparcia i oporu inicjować zyskowne transakcje. Możesz na przykład sprzedać krótko podczas trendu spadkowego, gdy zapasy przenikają przez prosty lub znaczący poziom wsparcia. Tymczasem podczas trendu wzrostowego można przejść długo, gdy zapasy przenikają przez prosty lub znaczący poziom oporu. Są to często transakcje o wysokim prawdopodobieństwie, szczególnie jeśli weźmiesz pod uwagę inne wskaźniki techniczne na wykresie.

Podczas kolejnej lekcji handlowej omówię narzędzie, które uważam za absolutnie niezbędne dla sukcesu w handlu wahadłowym - świeczniki.

Świeczniki są ważne, ponieważ często wysyłają wczesny sygnał ostrzegawczy, gdy trend się zmieni. Pomyśl o nich jako o strażniku ostrzegającym cię o zbliżającym się haniebnym lub niedźwiedzim kontrataku. Mogą pomóc ci chronić zysk lub zainicjować krótką pozycję.

Niektórzy handlowcy używają świec jako całego systemu jako takiego. Jednak mój styl polega na łączeniu ich z innymi narzędziami analizy technicznej, takimi jak linie trendu, wsparcie i opór oraz rozbieżność pędu. To użycie wielu wskaźników - gdzie decyzja o krótkiej sprzedaży lub kupowaniu długiej opiera się na wielu potwierdzających komunikatach na danym wykresie - jest tym, co zapewnia mi transakcje o wysokim prawdopodobieństwie.

Ale co, gdybym ci powiedział, że jeśli rozpoznasz pięć - tak, to prawda, tylko pięć świeczników - byłbyś w stanie nazwać każdą poważną zmianę w S & P 500 w konkretnym sześciomiesięcznym okresie. Ciekawy? Jeśli tak, to zachęcam do przyłączenia się do mnie na następną lekcję: "Swing Trading przy świecach."

Zanim podsumuję ten samouczek, oto "odpowiedź" na pytanie, które zadałem na końcu naszego Ostatnia lekcja handlowa. Poniżej przedstawiam moją interpretację linii trendów na wykresie TREN. Jeśli twoje linie zgadzają się z moim, to świetnie! Ale jeśli nie, niekoniecznie musisz się mylić. Linia trendu jest jedynie interpretacją wykresu giełdowego, i są chwile, kiedy można interpretować różne interpretacje. Jeśli dopiero zaczynasz korzystać z linii trendów, tym bardziej je narysujesz, tym bardziej będziesz pewny siebie.

Jeśli podoba Ci się to wyzwanie, które przedstawiłem wyżej, być może jesteś gotowy na kolejne! Wybrany przeze mnie magazyn to fikcyjna spółka Acme Ltd. (ACME). Zamiast ciągłego rysowania linii trendu, chciałbym, abyś zrobił trzy rzeczy na podstawie informacji zebranych podczas dwóch ostatnich lekcji:

1. Narysuj linie trendu

2. Znajdź kluczowe poziomy wsparcia i oporu

3. Ustal, czy kurs się załamał, czy zepsuł od trójkąta rosnącego lub malejącego.

Ponownie omówię "odpowiedź" na to wyzwanie w następnej lekcji specjalnej, więc bądźcie czujni!