Obligacje oszczędnościowe Definicja i przykład |

Co to jest:

Obligacje oszczędnościowe to obligacje sprzedane przez Skarb Państwa USA. Skarb USA wydał wiele różnych serii obligacji oszczędnościowych na przestrzeni lat, ale tylko I Obligacje i Obligacje EE są dostępne do sprzedaży dzisiaj.

Jak to działa (Przykład):

Obligacje oszczędnościowe są dostarczane w formie papierowej lub elektronicznej i można je nabyć w większości instytucji finansowych lub za pośrednictwem strony internetowej TreasuryDirect Departamentu Skarbu USA. Obywatele USA, oficjalni rezydenci USA i pracownicy rządowi USA (niezależnie od ich statusu obywatelskiego) mogą kupować i posiadać obligacje oszczędnościowe. Małoletni mogą również posiadać obligacje oszczędnościowe.

Obligacje papierowe EE są sprzedawane w wysokości 50% wartości nominalnej, co oznacza, że ​​inwestor płaci 50 USD za 100 USD obligacji, a obligacja nie jest warta swojej wartości nominalnej, dopóki nie dojrzeje. Elektroniczne obligacje EE są sprzedawane po cenie nominalnej, co oznacza, że ​​inwestor płaci 50 USD za obligację o wartości 50 USD. Elektroniczne obligacje EE można nabyć w dowolnej wysokości powyżej 25 USD. Obligacje I są sprzedawane po wartości nominalnej (tj. 100 USD obligacji kosztuje 100 USD). Podobnie jak obligacje EE, minimalna inwestycja wynosi 25 USD, a inwestorzy, którzy kupują I Obligacje drogą elektroniczną, mogą kupować w dowolnej wysokości powyżej 25 USD.

Inwestorzy mogą kupować obligacje oszczędnościowe tylko w 50, 75, 100, 200, 500, 1000 USD, 5 000 USD, i 10 000 $, i mogą nabyć obligacje oszczędnościowe o wartości do 30 000 $ w ciągu jednego roku.

Gdy dojdzie do spłaty obligacji oszczędnościowej, inwestor otrzymuje wartość nominalną obligacji powiększoną o naliczone odsetki. Obligacje oszczędnościowe nie są wymienialne przez pierwsze 12 miesięcy ich zaległości, a inwestorzy, którzy wykupili w ciągu pierwszych pięciu lat, tracą ostatnie trzy miesiące odsetek jako karę.

Poniżej znajdują się podstawowe elementy papierowej obligacji oszczędnościowej.

Płatności odsetkowe

Obligacje oszczędnościowe są obligacjami zerokuponowymi, ponieważ są oprocentowane co miesiąc, ale nie płacą tych odsetek do momentu ich wykupu lub wykupu. Powiązane odsetki co pół roku.

Obligacje EE wyemitowane po maju 2005 r. Są oprocentowane według stałej stopy procentowej równej 90% średniego rynkowego zysku z 5-letnich Treasuries w okresie sześciu miesięcy przed emisją obligacji EE. Stawka Bureau of Public Dług w dniu 1 maja i 1 listopada.

I Obligacje płacą stałą stopę powiększoną o stopę inflacji opartą na CPI dla Miejskich Konsumentów (CPI-U). Stawka zmienia się dwa razy w roku i zapewnia pewną ochronę przed utratą siły nabywczej. Ta struktura odróżnia przede wszystkim I Obligacje od Obligacji EE. Biuro zadłużenia publicznego ogłasza stopy oprocentowania w maju i listopadzie.

Podatki

Odsetki od obligacji oszczędnościowych są zwolnione z podatków państwowych i lokalnych. Podlega on jednak podatkowi federalnemu, ale tylko w roku, w którym obligacja dojrzewa lub jest umarzana. Posiadacz może zdecydować się na coroczne płacenie podatków od odsetek uzyskanych w tym roku, ale wadą tego jest to, że podatnik musi następnie płacić podatki od naliczonych odsetek od wszelkich innych inwestycji.

Odsetki od obligacji oszczędnościowych mogą być zwolnione z podatku podatki federalne, jeśli inwestor wymienia obligacje oszczędnościowe i płaci czesne dla siebie lub osoby pozostającej na utrzymaniu w tym samym roku. Zwolnienie to nosi nazwę Program Oszczędności na Edukację i istnieją wymogi, które należy spełnić, dlatego przed zainwestowaniem należy skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą podatkowym.

Dlaczego to ma znaczenie:

Obligacje oszczędnościowe to proste, niskiego ryzyka inwestycje. Zwolnienie państwowe i lokalne, a także federalne zwolnienie z czesnego, sprawiają, że obligacje oszczędnościowe są szczególnie korzystne dla inwestorów w wysokie widełki podatkowe lub z dziećmi udającymi się do college'u. Obligacje oszczędnościowe są bardzo płynne, ponieważ można je wykorzystać online lub prawie w każdej instytucji finansowej (należy jednak pamiętać, że nie mają rynku wtórnego, co oznacza, że ​​nie mogą być przedmiotem obrotu między inwestorami indywidualnymi).

Jednak obligacje oszczędnościowe oferują bardzo niski poziom stopa zwrotu i brak ochrony przed inflacją ze względu na ich stałą stopę procentową (zauważ, że I Obligacje oferują jednak pewną ochronę przed inflacją). Nie ma również możliwości uzyskania zysków kapitałowych z obligacjami oszczędnościowymi, ani nie zapewniają one bieżących dochodów, chyba że inwestor wykupi obligację. Ponieważ obligacje oszczędnościowe już oferują odroczenie podatku, rzadko jest korzystne trzymanie ich na rachunkach odroczonych z podatku.