Russell 2000 Definicja indeksu i przykład

Co to jest:

Indeks Russell 2000 mierzy wydajność 2000 najmniejszych firm w indeks Russell 3000. Firma Frank Russell Company stworzyła indeks w 1984 roku i był to jeden z pierwszych szerokich benchmarków na amerykańskim rynku akcji.

Jak to działa (Przykład):

Russell 2000 jest jednym z kilku podzbiorów Russell 3000 indeks, który składa się z 3 000 największych amerykańskich spółek publicznych i prawie 100% kapitalizacji amerykańskiego rynku akcji. Indeks Russella 2000, choć nadal bardzo szeroki, stanowi mniej niż 10% kapitalizacji amerykańskiego rynku akcji.

Russell 2000 podąża za wieloma sektorami przemysłu, ale nie obejmuje obrotu akcjami poniżej 1,00 USD, a także różowego arkusza i zapasy tablic ogłoszeń. Indeks nie obejmuje również zamkniętych funduszy inwestycyjnych, spółek komandytowych, funduszy powierniczych, zagranicznych akcji i ADR. Ponieważ indeks o małej kapitalizacji może z czasem stać się zasobem o średniej kapitalizacji, indeks Russell 2000 jest "odtwarzany" co maja. Kwalifikujące się wstępne oferty publiczne są dodawane kwartalnie.

W przeciwieństwie do Dow Jones Industrial Average, indeks Russell 2000 jest ważony ważnymi akcjami. Oznacza to, że cena ostatniej akcji ze składu członkowskiego, a także liczba akcji, którymi można faktycznie handlować (zamiast pełnej kapitalizacji rynkowej spółki) mają wpływ na indeks.

Inne modyfikacje Russell 2000 mierzą wyniki spółek ze specjalnymi cechy. Na przykład wskaźnik wzrostu Russell 2000 mierzy wydajność spółek Russell 2000 o wyższych wskaźnikach cen do książek i wyższych prognozowanych wartościach wzrostu. Indeks wartości Russell 2000 mierzy wydajność spółek Russell 2000 o niższych wskaźnikach cen do książek i niższych prognozowanych wartościach wzrostu.

Dlaczego to ma znaczenie:

Indeks Russell 2000 jest jednym z najczęściej stosowane wskaźniki referencyjne dla akcji o małej kapitalizacji, ponieważ jest znacznie szerszy niż inne indeksy. Należy jednak zauważyć, że indeks nie obejmuje mikropęcherzyków i innych bardzo małych zapasów. Firmy Russell 2000 są nadal stosunkowo małe, co powoduje, że indeks jest niestabilny.

Wielu inwestorów porównuje wyniki funduszy inwestycyjnych z indeksem Russell 2000, ponieważ odzwierciedla szansę na powrót oferowaną przez cały rynek, a nie możliwości oferowane przez węższe indeksy, może zawierać stronniczość lub więcej ryzyka specyficznego dla akcji, które zniekształcają wyniki menedżera funduszu. Wiele funduszy inwestycyjnych i funduszy ETF jest powiązanych lub opartych na Russell 2000.