Prawnicy: Jak spłacać pożyczki studenckie

Tim Cunningham był spłukany, kiedy ukończył szkołę prawniczą University of Michigan w 2009 roku - tak złamał, że musiał zaciągnąć pożyczkę prywatną w wysokości 10 000 $, aby pokryć koszty egzaminu i kosztów utrzymania w czasie miesięcy, które spędził na studiach.

Ta pożyczka sprowadziła jego sumę do 16. Po ukończeniu studiów licencjackich i prawniczych, a teraz po przejściu przez bar, Cunningham zgromadził około 170 000 dolarów w federalnym i prywatnym kredycie studenckim.

Jego doświadczenie nie jest niczym niezwykłym. Przeciętny adwokat posiada 140 616 $ pożyczek studenckich od studentów studiów licencjackich i magisterskich, wynika z raportu Programu Polityki Nowej Ameryki z 2014 r. Istnieje jednak kilka sposobów, w jakie prawnicy mogą złagodzić swoje zadłużenie, w tym refinansowanie kredytów studenckich i pożyczki federalne lub programy pomocy w spłacie.

" WIĘCEJ: Porównaj kredyty w barze na 2018

Dla wysoko wykwalifikowanych prawników, którzy mają dobry kredyt: refinansowanie kredytu studenckiego

Prawnicy o wysokich dochodach, dobrym kredycie i niskim wskaźniku długu do dochodów są dobrymi kandydatami do refinansowania kredytów studenckich. Proces refinansowania umożliwia kredytobiorcom zmianę warunków pożyczki, zazwyczaj w celu uzyskania niższej stopy procentowej. Jednak kredytobiorcy, którzy refinansują kredyty federalne, tracą federalne świadczenia z tytułu spłaty, w tym programy przebaczenia (więcej na ten temat poniżej) i plany spłaty zależne od dochodów. Prawnicy powinni refinansować tylko wtedy, gdy są przekonani, że nie chcą korzystać z tych opcji.

" WIĘCEJ: Pożyczki w szkołach prawniczych, pomoc finansowa i wybaczanie pożyczek

Dla prawników interesu publicznego: Programy Pomocy Pożyczkowej Publicznej lub Programy Pomocy Pożyczkowej

Prawnicy, którzy mają pożyczki federalne i pracują dla rządu lub organizacji non-profit, mogą kwalifikować się do programu przebaczenia pożyczki na usługi publiczne lub programu pomocy w spłacie kredytu. Uprawnieni pożyczkobiorcy mogą uczestniczyć w obu programach.

• Pożyczenie Pożyczki Publicznej: Ten federalny program eliminuje salda pożyczek dla kredytobiorców, którzy pracują dla kwalifikującego się pracodawcy i dokonują spłat kredytu przez 10 lat. Aby zaoszczędzić więcej pieniędzy za pośrednictwem tego programu, przejdź do planu spłaty opartego na dochodzie.
• Program pomocy w spłacie kredytu (LRAP): Wiele stanów i szkół prawniczych da kredytobiorcom pieniądze na spłatę pożyczek. Każdy program ma inne zastrzeżenia, ale wielu wymaga prawników, aby mieć dochody w określonych granicach. W przeciwieństwie do programu Pożyczek na usługi publiczne niektóre LRAP są dostępne dla osób z prywatnymi pożyczkami studenckimi. Amerykańskie Stowarzyszenie Adwokatów ma listę państwowych zespołów LRAP, a organizacja non-profit Equal Justice Works ma listę LRAPów szkół prawniczych.

Dla prawników posiadających zarówno federalne, jak i prywatne pożyczki studenckie: Skoncentruj się na pożyczkach o najwyższym oprocentowaniu

Prawnicy, którzy mają mieszankę federalnych i prywatnych pożyczek studenckich i nie kwalifikują się do powyższych opcji, powinni skupić się przede wszystkim na spłacaniu kredytów o najwyższej stopie. Ogólnie rzecz biorąc, prywatne pożyczki dla studentów mają zazwyczaj wyższe stopy procentowe niż pożyczki federalne.

Możesz przejść do odroczenia lub wyrozumiałości w swoich pożyczkach federalnych i wykorzystać zaoszczędzone pieniądze, aby spłacić prywatne pożyczki o wyższym oprocentowaniu, mówi Jan Miller, konsultant ds. Pożyczek studenckich, który poprzednio pracował dla federalnego rzecznika pożyczek Nelnet. Zarówno odroczenie, jak i wyrozumiałość pozwalają na tymczasowe wstrzymanie dokonywania federalnych pożyczek. Odroczenie jest dla pożyczkobiorców z trudnościami finansowymi, ale prawie każdy, kto ma pożyczki federalne, może kwalifikować się do wyrozumiałości, mówi Miller.

Wszystkie pożyczki są naliczane odsetki, gdy są one w forbearance, a niespłacone kredyty są naliczane odsetki podczas odroczenia. Jeśli to możliwe, nadal spłacaj odsetki od tych kredytów w tych okresach, aby Twoje saldo nie rosło.

Kredytobiorcy mogą również przejść do planu spłaty opartego na dochodach, aby uzyskać niższą miesięczną opłatę od pożyczek federalnych, zwalniając gotówkę, by bardziej agresywnie spłacać pożyczki prywatne.

Na wynos

Najlepsza strategia spłaty zależy od twojej pracy, twojej sytuacji finansowej i rodzajów pożyczek, które posiadasz. Na przykład dobry kredyt Cunninghama kwalifikował się do refinansowania, co obniżyło jego stopę procentową z około 7,25% do 4,45%. Ocenia, że ​​to uratuje mu około 25 000 $ odsetek.

Mimo to, Cunningham zapłaci około 2 000 $ miesięcznie na poczet swojego długu studenckiego na następne kilka lat. Ale mówi, że nie żałuje, że wywalają duże pieniądze na studia prawnicze.

"Kocham swoją pracę", mówi. "Posiadanie stopnia prawniczego jest ceną przyjęcia".

Ten post został zaktualizowany o bardziej dokładne dane dotyczące średniego zadłużenia pożyczek studenckich dla prawników.