Prawo i porządek na dzikim zachodzie: analiza przepisów i zaleceń przedpłaconych

Był to pracowity tydzień dla przedpłaconego debetu: senackiej podkomisji bankowej odbyło się przesłuchanie na rynku przedpłaconym, a Centrum Innowacji Usług Finansowych opublikowało modelowy pakiet ujawniający, którego celem jest promowanie przejrzystości. Ustawa o Prepaid Card Consumer Protection, wprowadzona przez senatora Boba Menendeza (D-NJ), toruje sobie drogę przez Senat; Biuro Ochrony Finansów Konsumentów zwraca uwagę na ten nowy produkt.

Ale co powinno oznaczać ujawnienie tych produktów, które zajmują mglistą pozycję między zakupem jednorazowym a podstawowym produktem finansowym? Czy można zaufać branży, aby sama się regulowała, czy Kongres i Biuro powinny odgrywać aktywną rolę? Odpowiednie udzielenie odpowiedzi na te pytania zapewni bezpieczeństwo i stabilność milionom Amerykanów; błędne udzielenie po prostu zachęci do wyzysku.

Pień między bankiem a kartami podarunkowymi

Przedpłacone karty debetowe do tej pory były mniej uregulowane niż inne produkty finansowe - konsumenci często nie okazują pełnej umowy z właścicielem karty, dopóki nie kupili już karty. Chociaż wielu konsumentów, którzy nie mają dostępu do Internetu, traktuje karty przedpłacone jako główny produkt finansowy, karty przedpłacone są sprzedawane wraz z kartami podarunkowymi w sklepach spożywczych, bez uważnego rozpatrzenia kart kredytowych i debetowych. Jednak dla wielu, którzy nie mogą lub nie chcą korzystać z głównych usług finansowych, karty przedpłacone zastępują zarówno konta do kontroli, jak i oszczędnościowe.

Susan Weinstock z Pew Charitable Trusts, która przewodniczyła projektowi ujawniania kont w organizacji, zauważyła, że ​​ludzie wybierają karty przedpłacone, ponieważ obawiają się ponoszenia opłat za przekroczenie limitu, ponieważ chcą anonimowości, a także dlatego, że używają kart jako narzędzia do budżetowania. Użytkownicy przedpłacani są niezadowoleni z ukrytych opłat bankowych, mylących zasad dotyczących debetu i innych nieprzyjemnych niespodzianek. "Ludzie chcą wiedzieć wszystkie opłaty z góry", powiedziała. Ale czy karty przedpłacone mają pozytywne cechy, które są przypisane i czy są realną alternatywą dla tradycyjnej bankowości?

Problem z przedpłatą

Naszym zdaniem istnieje kilka kluczowych kwestii, które uniemożliwiają przedpłaconym kartom debetowym spełnienie ich obietnicy jako zasobu dla nieobsługiwanych.

1. Ujawnienie. Umowa właściciela karty jest często umieszczana w opakowaniu karty, dostępnym tylko po zakupie. Niektóre karty ujawniają wszystkie opłaty na pakiecie, podczas gdy inne ujawniają niewielki podzbiór, a jeszcze więcej niczego nie ujawniają.
2. Ubezpieczenie. W przeciwieństwie do kart debetowych, karty przedpłacone nie muszą być ubezpieczone przez FDIC.
3. Stosowanie. Większość kart przedpłaconych podlega wydatkom i limitom wartości karty, ale niektóre są bardziej uciążliwe niż inne. Jedna karta pozwala użytkownikowi na załadowanie tylko 2 500 USD miesięcznie - niewielka kwota na kluczowy produkt finansowy.
4. Opłaty. Podczas gdy niektórzy emitenci mają proste, przejrzyste ceny, inni pobierają opłaty za obsługę klienta, brak aktywności, zamknięcie konta i niezliczone inne opłaty.
5. Wymogi obywatelstwa. Większość kart wymaga pewnego rodzaju identyfikacji, takiej jak numer ubezpieczenia społecznego lub paszport. Niektóre wymagają potwierdzenia amerykańskiego obywatelstwa. Wymagania te nie zawsze są ujawniane z góry.
6. Przekroczenie konta bankowego. Głównym powodem używania przedpłaconej karty jest niemożność przekroczenia wartości karty. Jednak nie zawsze tak jest: niektóre karty umożliwiają i obciążają za kredyty w rachunku bieżącym w sposób podobny do rachunków bieżących.

W jakim stopniu Centrum Innowacji w zakresie usług finansowych i ustawa o ochronie konsumentów przed terminem płatności Menendeza rozwiązują te problemy?

Centrum innowacji usług finansowych: pole i nie tylko

Wcześniej w tym tygodniu CFSI zajął się pierwszym problemem: ujawnieniem. Przedstawili modelowy schowek zaprojektowany tak, by pasował do pakietu karty, który podkreśla 14 odpowiednich opłat, uznając, że ujawnienie wszystkich opłat pozwoliłoby poświęcić bardzo potrzebną jasność.

Jednak nie powstrzymali się od sugerowania, że ​​liczba rodzajów lub opłat jest ograniczona. "Karty przedpłacone byłyby bardziej jednorodne, być może nie spełniałyby potrzeb niektórych konsumentów o niskich dochodach", argumentowali. Ale to stanowisko podważa skuteczność ujawnienia: jeśli emitent może pobierać opłaty lub tyle samo opłat, ile chce, może uniknąć wymogów ujawnienia informacji, nakładając nowe opłaty. Na przykład pole ujawnienia CFSI zawiera opłatę aktywacyjną, ale nie opłatę za zamknięcie konta. Emitent, który chce ominąć te wymagania, może po prostu zmienić nazwę opłaty za otwarcie konta jako opłatę za zamknięcie konta, uzyskując taki sam przychód, ale unikając podawania opłaty. Proponowana ramka ujawniająca wyklucza również ograniczenia użytkowania, wymogi rejestracyjne i polisy w rachunku bieżącym, pozostawiając konsumenta podatnego na nieprzyjemne niespodzianki.

Ale CFSI zalecał coś więcej niż tylko pudełko ujawniające. Podczas przesłuchania w Senacie prezydent i CEO Jennifer Tescher opowiedzieli się za zleceniem ubezpieczenia FDIC, przyjęciem karty ujawnień oraz ochroną rozporządzenia E (na przykład umożliwienie konsumentom składania wniosków o wyciągi papierowe).

CFSI postrzega karty przedpłacone jako ważne narzędzie finansowe wypełniające lukę pomiędzy bankowością głównego nurtu a niewygodną, ​​niezabezpieczoną gotówką. Twierdzą oni, że chociaż karty są tak samo ważne jak rachunki bieżące, są to zasadniczo różne produkty i powinny podlegać regulacji jako takie.Opowiadają się za łagodniejszym dotykiem regulacyjnym, ponieważ karty przedpłacone mają wiele do zaoferowania konsumentom, a podczas gdy niewielka liczba emitentów może mieć wysokie lub ukryte opłaty, większość postępuje uczciwie.

PCCPA: To nie jest karta, którą zamówiłem

Senator Bob Menendez ma mniej różowe spojrzenie na przemysł. Jego ustawa, ustawa o ochronie konsumenta kart przedpłaconych, nakładałaby więcej ograniczeń niż sugerował CFSI:

1. Ujawnienie. Rachunek wymagałby wyraźnego, wyraźnego ujawnienia wszystkich opłat, wraz z kwotą dolara, szacującą koszt dla konsumenta, aby umożliwić łatwe porównanie.
2. Ubezpieczenie. Wszystkie karty musiałyby być ubezpieczone FDIC.
3. Opłaty. Menendez ograniczyłby liczbę i rodzaj opłat, które emitent mógłby pobierać, zabraniając między innymi opłaty za transakcję, bezczynność i opłaty za zamknięcie konta.
4. Przekroczenie konta bankowego. Ustawa zabrania rachunków z "funkcją kredytową", która obejmuje usługę debetu, chyba że emitent przekazał ją bezpłatnie.

Doradca senatora Menendeza argumentował, że karty przedpłacone zasługują na taką samą ochronę, jaką mają karty kredytowe i debetowe na mocy ustawy o KARTACH z 2009 roku. Ludzie kupowaliby karty przedpłacone, uważając je za generyczne karty podarunkowe, a potem uświadamiają sobie: "To nie jest karta podarunkowa, którą kupisz dla swoich dzieci jako prezent". Zauważył, że, jak na ironię, karty podarunkowe są lepiej uregulowane niż karty przedpłacone.

Menendez ma zasadniczo różne założenia dotyczące rynku przedpłaconego niż CFSI. CFSI zakłada uczciwość wśród emitentów, rozeznanie wśród konsumentów i niedoskonałą komunikację między nimi; Menendez zakłada, że ​​wielu emitentów nie podejmuje w dobrej wierze starań, aby w pełni informować konsumentów, a konsumenci potrzebują większej jasności niż dawałoby to zwykłe ujawnienie.

Zgodnie z tym światopoglądem konsument nie mógł być prezentowany w pudełku informacyjnym w stylu CFSI i nadal wie, że poniesie opłatę za zamknięcie konta. Ograniczając liczbę i rodzaj opłat, które emitent może pobierać, Menendez zapewnia, że ​​wszystkie informacje mogą być prezentowane na opakowaniu karty.

Z wielu powodów zgadzamy się z zaleceniami ustawy:

1. Jasne ujawnienie jest dana, ponieważ niewiele argumentów przemawia przeciwko temu, aby skłonić konsumentów do podejmowania bardziej świadomych decyzji. Ubezpieczenie FDIC powinny być również wymagane, ponieważ karty przedpłacone często służą jako konta kont zastępczych.
2. Wyliczanie dozwolonych opłat gwarantuje, że emitenci nie będą ominąć przepisów dotyczących ujawniania informacji, pobierając nowe, nieuregulowane opłaty. Choć nie wątpimy, że wielu wydawców prepaid działa uczciwie, istnieją liczne przykłady kart płatnych, rażąco zyskujących na zysku.
3. Zakaz emisji w rachunku bieżącym rozwiązuje jedną z największych niespójności w branży. W badaniu FDIC odnotowano, że wielu z tych, którzy opuścili główny system finansowy, zrobiło to z powodu opłat za przekroczenie limitu w rachunku bieżącym, a duża część kart przedpłaconych to postrzegana niemożność poniesienia tych opłat. Mimo to niektóre karty, takie jak NetSpend Premier, zezwalają i pobierają opłaty za przekroczenia stanu konta.

Jesteśmy przekonani, że jasne ujawnienie wymogów rejestracyjnych jest konieczne, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że imigranci i osoby mniej podatne na starzenie się są nieproporcjonalnie pozbawione bankowości. Ta kwestia nie była poruszana ani przez CFSI, ani przez senatora Menendeza, ale rachunek Menendeza zleciłby badanie dotyczące przedpłaconego użytkowania i danych demograficznych. Mamy nadzieję, że takie badanie jeszcze bardziej rozjaśni potrzeby tej niedocenianej społeczności.

Ogólnie rzecz biorąc, jesteśmy zadowoleni z kierunku bliższego uregulowania i większej przejrzystości na rynku przedpłaconym, a także pochwalamy Green Dot, Plastyc i Ready Credit za pilotowanie systemu ujawniania informacji CFSI. Badaliśmy Green Dot w trakcie własnych badań i chcielibyśmy zwrócić uwagę w szczególności na ujawniane przez nich informacje o najlepszych praktykach i pobierane opłaty. Mimo to, na każdą Zieloną Kropkę jest Kardashian Kard, a przedpłacony debet wciąż pozostaje regulacyjnym Wild West.