Obligacje inwestycyjne Objaśnione: Główne rodzaje obligacji

Rynek obligacji jest w dużej mierze błędnie pojmowanym zagadnieniem związanym z rynkami finansowymi, więc tutaj omówimy niektóre z podstaw dla tych, którzy chcą zainwestować w tym obszarze. Szukając najbezpieczniejszych inwestycji w obligacje, amerykańskie obligacje skarbowe będą postrzegane jako najjaśniejszy wybór. Powodem tego jest fakt, że wszystkie odsetki i główne płatności będą zagwarantowane dzięki "pełnej wierze i kredytowi" ustanowionemu przez rząd USA.

Płatności odsetek z inwestycji w obligacje są zwolnione z państwowych i lokalnych zobowiązań podatkowych; jednak federalne zobowiązania podatkowe będą nadal obowiązywały przy zajmowaniu się tymi inwestycjami. Biorąc pod uwagę, że te inwestycje w obligacje są zasadniczo wolne od ryzyka niewypłacalności, amerykańskie skarby wypłacają jedne z najniższych zysków (płatności odsetek) na świecie.

Co to jest obligacja skarbowa?

Obligacje skarbowe to obligacje oszczędnościowe; są to dłużne papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu emitowane przez rząd USA, które są gwarantowane do wypłaty wraz z odsetkami. Wszystkie obligacje skarbowe, choć emitowane w ramach tej samej instytucji, nie są takie same. Tutaj przyjrzymy się trzem głównym rodzajom dostępnych obligacji skarbowych:

• Bony skarbowe - Zwane również "bony skarbowe", bony skarbowe mają najkrótsze terminy zapadalności (czas do wygaśnięcia). Zasadniczo terminy te przypadają na 13 tygodni, 26 tygodni lub rok. Te rachunki można kupić z rabatem do wartości nominalnej 10 000 USD, ale nadal można je wymienić na pełną wartość nominalną 10 000 USD w momencie zapadalności. Różnica między ceną zakupu a kwotą 10.000 USD otrzymaną w terminie zapadalności odzwierciedla całkowitą kwotę uzyskanych odsetek.

• Notatki skarbowe - Papiery dłużne mają terminy zapadalności od dwóch do 10 lat. Oprocentowanie tych banknotów jest wypłacane dwa razy w roku, w niezmienionym tempie. Minimalne inwestycje (oryginalne kwoty zakupu) są widoczne na 1000 USD lub 5000 USD, a to się zmieni w zależności od daty zapadalności.
• Obligacje skarbowe - Obligacje skarbowe dojrzewają po 10 latach, co jest najdłuższym terminem zapadalności w tych kategoriach. Podobnie jak w przypadku obligacji skarbowych, obligacje skarbowe płacą odsetki dwa razy w roku i są sprzedawane w tysiącach dolarów.

Alternatywy dla obligacji skarbowych: obligacje o wyższej stopie dochodu

Istnieją również inne opcje obligacji poza Skarbem Państwa. Tutaj zarysujemy dwa główne:

• Papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką - Papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką wykazują udziały w pakietach kredytów hipotecznych. Są one wydawane lub gwarantowane przez rząd za pośrednictwem agencji, w tym Ginnie Mae, Freddie Mac lub Fannie Mae. Obowiązki podatkowe będą miały zastosowanie do odsetek, które są wypłacane co miesiąc. Papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką zazwyczaj dają o 2% do 4% więcej niż obligacje o podobnych terminach zapadalności. Rynek ten podlegał wielu zmianom od czasu kryzysu mieszkaniowego w 2007 r., Ale nadal funkcjonuje.
• Obligacje przedsiębiorstw - Obligacje korporacyjne to obligacje emitowane przez prywatne firmy, a korporacje są po prostu "IOU" ze strony korporacji. Wypłaty z Obligacji korporacyjnych podlegają opodatkowaniu, a te obligacje są zwykle denominowane w wysokości 1000 USD lub więcej. Terminy zapadalności wynoszą na ogół od 1 do 20 lat, ale można je znacznie rozszerzyć. Wartość tych obligacji będzie zależeć od ratingu kredytowego iz tego powodu wyższy poziom ryzyka wiąże się z tymi inwestycjami. Jednocześnie jednak tworzy to potencjał dla wyższych zysków.
• Obligacji śmieciowych - Jest to bardziej potoczne określenie stosowane w przypadku obligacji emitowanych przez spółki uważane za młodsze i bardziej ryzykowne, takie jak niestabilne uruchamianie; jeśli nie dotrzymają warunków, nie będą w stanie zagwarantować spłaty obligacji. Obligacje te oferują wyższe rentowności, ale towarzyszy im wyższe ryzyko niewykonania zobowiązań, co wynika z niższych ratingów kredytowych tych przedsiębiorstw.

Wybór najlepszych obligacji dla Ciebie

Przy wszystkich dostępnych rodzajach obligacji inwestorzy będą musieli ocenić poziom tolerancji ryzyka przed zainwestowaniem. Bardziej konserwatywne inwestycje to generalnie obligacje gwarantowane przez rząd USA. Większe rentowności można jednak osiągnąć dzięki obligacjom korporacyjnym. Podobnie jak w przypadku każdej strategii inwestycyjnej, ci, którzy chcą wybrać obligacje, powinni zdywersyfikować oba rodzaje obligacji i inne klasy aktywów.

Aby dowiedzieć się więcej o funduszach obligacji, rodzaju funduszu inwestycyjnego, który dywersyfikuje wiele rodzajów obligacji omówionych powyżej, zapoznaj się z wprowadzeniem Investmentmatome do funduszy inwestycyjnych.