Indeksuj strategie funduszu i Exchange-Traded Fund, które zapewniają stałe, niezawodne zyski |

Jeśli liczysz na długo - zdrowy powrót do bezpiecznego przejścia na emeryturę, indeksowanie może być dla ciebie drogą. Oto podstawowe zalety i wady - i samouczek, by zrobić to dobrze.

Po pierwsze, często pomijany truizm, o którym powinni pamiętać indywidualni inwestorzy: Nie musisz być czarodziejem, który czerpie zyski z rynki. Badania pokazują, że większość funduszy inwestycyjnych w rzeczywistości nie zapewnia ponadprzeciętnych zwrotów w długim okresie. A próba przewidywania, dokąd zmierzają akcje, często tłumi wyniki portfela (i psuje ci spokój).

Lepszy zakład dla przeciętnych inwestorów: fundusze indeksowe i fundusze ETF. Tego typu inwestycje pasywnie odzwierciedlają wyniki określonego indeksu, takie jak Standard & Poor's 500 lub Dow Jones Industrial Average.

ETF to fundusz inwestycyjny, który jest przedmiotem obrotu na giełdach, takich jak rzeczywiste zapasy. ETF może przechowywać podstawowe aktywa inwestycyjne, takie jak akcje, towary lub obligacje, i handluje w ciągu dnia handlowego po tej samej cenie (lub w bardzo małym zakresie) jako wartość aktywów netto aktywów bazowych. Większość ETF śledzi indeks, więc podstępem jest znalezienie odpowiedniego indeksu.

Kiedy wszystko jest powiedziane i zrobione, ogromna większość aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych, w tym anioły prasy finansowej, które mają tendencję do zasysania, nie osiągają nawet średnich zysków lub strat w ich konkretnym sektorze, zwanych "wzorcami". To brudna tajemnica, o której nikt nie lubi rozmawiać.

Rzeczywiście, jest jeszcze gorszy. Większość z nich nie zarabia tyle, co ich cała grupa rówieśnicza; podobnie większość z nich traci na swoich produktach więcej niż ich rówieśnicy. Coraz więcej inwestorów staje się modnych na te fakty. W związku z tym fundusze indeksowe i fundusze ETF zyskują na popularności.

Największa korzyść z tych funduszy …

Są tanie! Fundusze indeksowe i fundusze ETF są niedrogie i nie bez powodu. Te dwa rodzaje papierów wartościowych nie wiążą się z opłatami i prowizjami związanymi z bardziej aktywnym obrotem.

Fundusze indeksowe i fundusze ETF pobierają opłaty roczne, które stanowią tylko niewielki ułamek tego, co aktywnie inwestowany fundusz pobiera, ponieważ te ostatnie wymagają wysokich wynagrodzeń " talent "do prowadzenia badań i strategii poczęcia.

Po tym, jak roczne koszty funduszy inwestycyjnych i koszty transakcji zostaną odjęte od czystego zwrotu z rynku, inwestor zyskuje mniej niż średnia rynkowa. Fundusze indeksowe i fundusze ETF nie zmniejszają twojego portfela poprzez koszty ogólne.

Fundusze indeksowe i fundusze ETF również wiążą się z mniejszym stresem, ale pamiętaj: nie chronią cię przed nieuniknionymi wzlotami i upadkami rynku. Ale w tym tkwi punkt: te pojazdy są równe średniej, więc nigdy nie musisz się martwić o próbę bicia lub spadku średniej. Po prostu jeździsz wygodnie, wiedząc, że mimo twierdzeń większości magazynierów, nikt nie jest w stanie właściwie pojąć przyszłości rynku.

Oczywiście, możliwe jest pokonanie średnich rynkowych, ale robiąc to wymaga czasu, wydatków i wiedzy. Wielu zarządzających funduszami udaje się pokonać średnie, a oni nie zawahają się powiedzieć ci tego. Ale większość z nich nie. Nawet ci menedżerowie, którzy w przeszłości byli złotymi chłopcami, niekoniecznie kontynuują swoje zwycięskie drogi w przyszłości. Na Wall Street dzisiejszy bohater to jutrzejszy kozioł.

Wiele badań naukowych pokazuje, że rok po roku przeciętny inwestor zarabia mniej niż średnia rynkowa. Dzięki funduszowi indeksowemu lub ETF nie masz ochoty przenosić swoich funduszy z przegranego na postrzeganego zwycięzcę. Jesteś wolny od wszelkich gorączkowych wysiłków, aby kupić niskie i sprzedać wysokie. Kompulsja i emocje są usuwane z równania.

Kiedy bierzesz pod uwagę wszystkie nieuniknione boomy i popiski i różne katastrofy, które mogą spotkać twój portfel, zarabianie na średniej cenie rynkowej jest całkiem niezłe. Zamiast polegać na samozwańczych geniuszach kolekcjonerskich, polegasz na wewnętrznym geniuszu samego rynku. Tendencja rynkowa rośnie w tempie przewyższającym inflację, jakość pożądaną przez wszystkich inwestorów długoterminowych.

Kupowanie kawałka ciasta - Pierwsze kroki

Istnieje ponad 20 000 aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych, które możesz tam sortować. Jednak dzięki funduszom indeksowym i funduszom ETF Twój wybór jest znacznie zawężony i znacznie ułatwiony. Za jednym zamachem zapewniają dywersyfikację, rzucając szeroką sieć na konkretny koszyk powiązanych akcji.

ETF są sprzedawane na giełdzie. Możesz kupić ETF od brokera z pełną obsługą lub rabatem. Większość funduszy ETF to fundusze indeksowe, które posiadają papiery wartościowe i próbują odzwierciedlić wyniki określonego indeksu giełdowego. Podobnie fundusz indeksowy próbuje śledzić wyniki indeksu, utrzymując całą zawartość wybranego indeksu lub reprezentatywnego koszyka papierów wartościowych w tym indeksie.

Twoja pierwsza decyzja: jaki indeks chcesz zindeksować? Rozpocznij od uwzględnienia najszerszych, największych i najczęściej śledzonych indeksów porównawczych. Oto "Standardowa siódemka", na której powinieneś się skupić:

• Indeks giełdowy Standard & Poor's 500 (S & P 500) jest często przytaczany przez prasę, aby pokazać, jak wszystkie akcje zachowują się przez cały dzień. Akcje wchodzące w skład S & P 500 to akcje dużych spółek publicznych prowadzących obrót na największych amerykańskich giełdach papierów wartościowych. Uważa się, że jest to przewaga amerykańskiej gospodarki

• Średnia przemysłowa Dow Jones mierzy 30 dużych, publicznych firm z siedzibą w USA Podobnie jak w przypadku S & P 500, Dow jest uznawany za pośrednika dla Amerykański biznes i wiodący wskaźnik aktywności gospodarczej.

• Indeks Wilshire 5000 składa się z prawie wszystkich amerykańskich akcji sprzedawanych na głównych giełdach.

• Indeks Russella 2000 wybiera najmniejsza z 3 000 z 3 000 największych amerykańskich firm, które są przedmiotem handlu, co czyni go benchmarkem dla funduszy indeksujących o małej kompanii (małe fundusze o niskiej kapitalizacji lub małych firmach).

• Morgan Stanley Capital International Europe, Australasia i Far Indeks Wschodni (MSCI EAFE) to gigantyczny indeks ważony wartością składający się z 21 indeksów krajowych, który reprezentuje najbardziej rozwinięte rynki krajowe za granicą. Nie obejmuje Stanów Zjednoczonych i Kanady. MSCI EAFE jest najbardziej popularnym i powszechnie stosowanym wskaźnikiem dla zagranicznych funduszy giełdowych.

• Indeks MSCI Emerging Markets to sposób na wykorzystanie szybko rozwijających się rynków zagranicznych. Indeks ten wiąże się z większym ryzykiem, ale także z możliwością wyższego zwrotu. Indeks ten jest zdominowany przez Azję, Amerykę Łacińską, Afrykę, Bliski Wschód i mniejsze, wschodzące kraje europejskie.

• Indeks obligacji Aggregate Aggregate Barclays, poprzednio nazywany "Agregatem obligacji Lehman Brothers" Index "jest utrzymywany przez Barclays Capital, który przejął go od nieistniejącego już Lehman Brothers. Indeks ten reprezentuje obligacje o ratingu inwestycyjnym w obrocie w USA Indeks obejmuje amerykańskie skarbowe papiery wartościowe, obligacje agencji rządowych, obligacje zabezpieczone hipoteką, obligacje przedsiębiorstw oraz niektóre obligacje zagraniczne będące przedmiotem obrotu w USA

ETF lub fundusz indeksowy: który jest najlepszy dla You?

Wybór między tymi dwoma podobnymi inwestycjami sprowadza się do ich kosztów, tj.: opłaty za zarządzanie, koszty transakcji akcjonariuszy, podatki, itp. Przed wyborem jednego lub drugiego, spójrz na drobny druk i ustal, jakie będą być. Oba rodzaje inwestycji mają wady i zalety w tym względzie, w zależności od konkretnego pojazdu.

Zazwyczaj fundusze indeksowe są tańsze, ponieważ nie korzystają z menedżera portfela. Są to niezarządzane fundusze, które zmieniają swoje indywidualne aktywa tylko wtedy, gdy zmienia się indeks podstawowy. W przeciwieństwie do funduszu indeksowego, ETF handlują wymianami w taki sam sposób jak akcje. Oznacza to, że fundusze ETF zapewniają większą elastyczność niż fundusze indeksowe. Fundusze indeksowe nie pobierają prowizji i mają niższe wskaźniki kosztów wewnętrznych.

Główną zaletą ETF w porównaniu z funduszem indeksowym są jego cechy podobne do zasobów. Ponieważ ETFs handlują na rynku, możesz wykonywać z ETF te same rodzaje transakcji, które można z zasobów (w przeciwieństwie do funduszu indeksowego). Możesz na przykład sprzedać krótko lub nałożyć zlecenie stop-loss. W tym sensie jest mniej pasywny niż fundusz indeksowy.

To powiedziawszy, jeśli starasz się regularnie odkładać pieniądze na emeryturę i chcesz powiązać pieniądze z zdywersyfikowanym portfelem indeksów, fundusze ETF kosztują więcej w długim okresie. Przy każdej wymianie ETF musisz zapłacić prowizję za brokerski, a ty stracisz trochę na spreadie bid-ask (mała różnica między ceną sprzedaży ETF a jej wyższą ceną zakupu). Jeśli chcesz, aby sprawy były tak tanie i łatwe, jak to możliwe, idź drogą funduszu indeksowego.

Ograniczenie: Uważaj na fundusze ETF i indeksuj fundusze, z którymi masz do czynienia. Możesz dalej zawęzić swoje opcje i ułatwić wybór, eliminując te liczne klasy funduszy, które nie są, w ścisłym tego słowa znaczeniu, nieskażonymi funduszami indeksu. Te "udoskonalone" fundusze indeksu są zaprojektowane tak, aby pokonać indeks bazowy i jako takie stanowią kolejny przejaw aktywnego zbierania akcji.

Patrząc na przedziały czasowe mierzone w dekadach, średnie wyniki osiągają bardzo dobre wyniki. - w rzeczywistości pobili wszystkie inne formy inwestycji. Fundusze indeksowe i fundusze ETF umożliwiają wykorzystanie tej historycznej prawdy, po prostu idąc w górę lub w dół wraz z rynkiem. To podejście "autopilota" jest idealne dla inwestorów, którzy wierzą w akcje, ale którzy nie są obdarzeni żadnymi umiejętnościami w zakresie gromadzenia zapasów - lub są nieufni wobec tych, którzy twierdzą, że posiadają takie umiejętności.