Historyczne stawki kart kredytowych, nominalne i rzeczywiste
Makroekonomia 16/66. Związek pomiędzy realną i nominalną stopą zwrotu a inflacją
Spisu treści:
Oprocentowanie kart kredytowych w 2016 r. Wciąż należało do najniższych w ciągu ostatnich 30 lat, przynajmniej w czysto nominalnych kategoriach. Jednak większość ekonomistów powiedziałaby, że spojrzenie na nominalne stopy procentowe w czasie nie mówi zbyt wiele. Patrząc na historyczne stopy procentowe, ważne jest, aby dostosować się do skutków inflacji.
Na przykład, według Rezerwy Federalnej, średnia roczna stopa oprocentowania naliczona na rachunkach, które zainwestowały odsetki w 2016 roku, wyniosła 13,56%. Jest to zasadniczo takie samo jak w 2008 r., Kiedy średnia stawka wynosiła 13,57%.
Jednak stopa inflacji w 2016 r. Wyniosła zaledwie 1,26%, co było dość niskie w porównaniu z historycznymi standardami. To, co ekonomiści nazywają "realną" stopą procentową, to stopa nominalna minus stopa inflacji. Tak więc średnia realna stawka kart kredytowych w 2016 roku wynosiła 12,30%. W 2008 r. Inflacja wyniosła 3,85%, więc rzeczywisty kurs karty kredytowej w tym roku wyniósł 9,72%, a najniższy od 1981 r.
Te same nominalne stawki, znacznie różne rzeczywiste stawki.
Poniższy wykres przedstawia średnie stawki kart kredytowych zarówno w ujęciu nominalnym, jak i realnym, wraz z indeksem cen konsumpcyjnych, statystykami federalnymi stosowanymi do pomiaru inflacji. Na końcu tego artykułu możesz zobaczyć dane w formie tabeli.
Ekonomiści będą argumentować cały dzień, czy CPI wykonuje dokładną pracę polegającą na śledzeniu wzrostu i spadku cen. Nawet Bureau of Labor Statistics, które kompiluje indeks, szybko przyznaje się do pewnych niedociągnięć CPI, ale dla naszych celów jest to przyzwoitym wskaźnikiem zmiany cen.
Jedną rzeczą, którą zauważysz patrząc na powyższy wykres, jest to, że pod koniec lat 70. i na początku lat 80. nominalne oprocentowanie kart kredytowych było dużo wyższe niż obecnie, ale ponieważ inflacja była również wysoka - w podwójnych cyfrach - rzeczywiste stopy były znacznie niższe.
Stawki spadły od tego czasu, ale podobnie jak inflacja. W 2009 r., W okresie głębokiej recesji, stopa inflacji była negatywny, ogólnie ceny spadły. Kiedy tak się dzieje, realna stopa jest faktycznie wyższa niż stopa nominalna.
Karty kredytowe APR wzrastają powoli, od kiedy Rezerwa Federalna zaczęła podnosić stopy procentowe pod koniec 2015 r., Ale stopy są niskie w przeszłości. Niskie stawki nie ograniczają się do kart kredytowych. Zapewne zauważyłeś, że twoje konto czekowe, płyty CD i konta oszczędnościowe nie są dokładnie zgarniane.
" WIĘCEJ: W jaki sposób oblicza się odsetki kart kredytowych?
Kliknij tutaj, aby zobaczyć dane w formie tabeliŚrednie odsetki pobierane przez banki komercyjne, na kartach kredytowych, 1974-2016.
| Rok | Średnia stopa procentowa kart kredytowych ("nominalna" stawka) | Inflacja | Średnia stopa przewyższająca inflację ("realna" stopa) |
|---|---|---|---|
| 1974 | 17.20% | 11.03% | 6.17% |
| 1975 | 17.16% | 9.19% | 7.97% |
| 1976 | 17.05% | 5.76% | 11.29% |
| 1977 | 16.88% | 6.50% | 10.38% |
| 1978 | 17.03% | 7.62% | 9.41% |
| 1979 | 17.03% | 11.22% | 5.81% |
| 1980 | 17.31% | 13.58% | 3.73% |
| 1981 | 17.78% | 10.35% | 7.43% |
| 1982 | 18.51% | 6.16% | 12.35% |
| 1983 | 18.78% | 3.22% | 15.56% |
| 1984 | 18.77% | 4.30% | 14.47% |
| 1985 | 18.69% | 3.55% | 15.14% |
| 1986 | 18.26% | 1.91% | 16.35% |
| 1987 | 17.92% | 3.66% | 14.26% |
| 1988 | 17.78% | 4.08% | 13.70% |
| 1989 | 18.02% | 4.83% | 13.19% |
| 1990 | 18.17% | 5.39% | 12.78% |
| 1991 | 18.23% | 4.25% | 13.98% |
| 1992 | 17.78% | 3.03% | 14.75% |
| 1993 | 16.83% | 2.95% | 13.88% |
| 1994 | 15.77% | 2.61% | 13.16% |
| 1995 | 15.79% | 2.81% | 12.98% |
| 1996 | 15.50% | 2.93% | 12.57% |
| 1997 | 15.57% | 2.34% | 13.23% |
| 1998 | 15.59% | 1.55% | 14.04% |
| 1999 | 14.81% | 2.19% | 12.62% |
| 2000 | 14.91% | 3.38% | 11.53% |
| 2001 | 14.44% | 2.83% | 11.61% |
| 2002 | 13.09% | 1.59% | 11.50% |
| 2003 | 12.92% | 2.27% | 10.65% |
| 2004 | 13.21% | 2.68% | 10.53% |
| 2005 | 14.54% | 3.39% | 11.15% |
| 2006 | 14.73% | 3.24% | 11.49% |
| 2007 | 14.68% | 2.85% | 11.83% |
| 2008 | 13.57% | 3.85% | 9.72% |
| 2009 | 14.31% | –0.34% | 14.65% |
| 2010 | 14.26% | 1.64% | 12.62% |
| 2011 | 13.04% | 3.16% | 9.88% |
| 2012 | 12.96% | 2.07% | 10.89% |
| 2013 | 12.95% | 1.47% | 11.48% |
| 2014 | 13.19% | 1.62% | 11.57% |
| 2015 | 13.66% | 0.12% | 13.54% |
| 2016 | 13.56% | 1.26% | 12.30% |
| Źródła: Stawki kart kredytowych zgłaszane przez Rezerwę Federalną w Rezerwie Statystycznej Rezerwy Federalnej; stawki są tylko dla kont, które zostały obciążone odsetkami. Indeks cen towarów konsumpcyjnych opracowany przez Inflation.eu. |
Zaktualizowano 11 kwietnia 2017 r
