Co to jest Fiscal Cliff i jak się przygotować?

Co to jest klif fiskalny i jak prawdopodobne jest to w 2013 roku? W jaki sposób klif fiskalny wpłynie na konsumentów i gospodarkę oraz jak inwestorzy mogą się do tego przygotować?

Termin "klif fiskalny" odnosi się do zbiegu kilku dużych zmian w polityce podatkowej i wydatkowej - wszystkie one są surowe - które uderzą w gospodarkę od stycznia 2013 r., Chyba że Kongres i prezydent dojdą do innej umowy, która je powstrzyma..

Pamiętasz słynną scenę z kreskówek, w której Królik Bugs i Yosemite Sam znaleźli się w pociągach zmierzających ku sobie z maksymalną prędkością wzdłuż kawałka w grze z kurczaka? "Nie zatrzymuję mojego pociągu!", Krzyczy Bugs. "Tak, no cóż, nie jestem stoppin" - krzyczy Yosemite Sam.

Jest to trafna analogia do gry politycznej o wysokich stawkach wokół Klif fiskalny. Podobne ćwiczenie teorii gier rozgrywa się teraz w Kongresie. Tylko że to nie jest kreskówka - prawdziwe życie, prawdziwe pieniądze i prawdziwe zawody. To takie polityczne momenty, w których moje myśli wracają do sobotniego poranka filmów o Warner Brothers, których oglądałem jako dziecko.

Ale ile z tego jest po prostu polityka jak zwykle - a ile z tego prawdopodobnie wpłynie na konsumentów i inwestorów, czy Kongres może pośredniczyć w umowie? Co inwestorzy mogą teraz zrobić, aby chronić swoje pieniądze?

Co zrobi 2013 Fiscal Cliff Entail?

O ile nie zostanie zawarta umowa, aby uniknąć fiskalnej klifu, oto, co się stanie w Nowy Rok:

• "Cięcia podatkowe Busha", po raz pierwszy wydane w 2001 r. I przedłużone na dwa ostatnie lata z powodu słabej koniunktury, wygasną - co spowoduje ogólny wzrost podatku dla wszystkich przedziałów podatku dochodowego. Podatki od zysków kapitałowych również wzrosną z 15 do 20 procent. Wzrosły również podatki dochodowe od kwalifikowanych dywidend.
• "Wygaśnięcie podatku od wynagrodzeń" wygasa - co zmusi pracowników do zapłacenia dodatkowych 2 procent ich wynagrodzeń w podatkach na ubezpieczenie społeczne. Średni dochód z domowego domu prawie wszystkich pracowników, czyli inaczej, spadnie o 2 procent.
• Federalne przedłużenia bezrobocia wygasają - dalej uderzając w siłę nabywczą konsumentów.
• Alternatywne minimalne zwolnienie podatkowe powraca do poziomu z 2001 r.
• Dodatkowy 3,8 procent podatku od zysków kapitałowych od tych, którzy zarabiają ponad 200 000 $ rocznie - lub 250 000 $ w przypadku małżeństw - zaczyna obowiązywać.
• "Sequestration" rozpoczyna się. Odnosi się to do szerokiej, ogólnej, wynoszącej 9-11 procent, w większości programów uznaniowych, zgodnie z ustawą o kontroli budżetowej. Oznaczałoby to masowe anulowanie lub wycofanie dziesiątek tysięcy kontraktów federalnych - i ewentualne ucieczki na dużą skalę lub zwolnienia.

Wpływ na gospodarkę

Według Biura Budżetowego Kongresu, połączone efekty fiskalnych elementów klifowych będą wystarczające, aby zepchnąć walczącą gospodarkę USA z powrotem w nieprzyjemną recesję. CBO przewiduje spowolnienie gospodarcze na poziomie około 2,9 procent w ciągu pierwszych sześciu miesięcy klifu fiskalnego i 0,5 procent w ciągu całego roku. Tymczasem setki tysięcy nowych absolwentów wejdzie na rynek pracy - a miejsca pracy nie będą dla nich dostępne. CBO również projektuje, że bezrobocie wzrośnie do około 9,1 procent w ciągu roku.

Teraz jest bardzo możliwe - a nawet prawdopodobne - że obie strony dojdą do porozumienia, aby uniknąć najgorszych elementów klifu fiskalnego. Ale jest prawie pewne, że ogólna polityka fiskalna Stanów Zjednoczonych, w ramach takiej umowy, byłaby mniej stymulująca niż obecnie. Pojawi się pewna kombinacja podwyżek podatkowych dla pracowników o wyższych dochodach - warunek, który prezydent Obama nalega obecnie jako sposób na rozbicie koalicji republikańskiej - i cięcia wydatków. Ich łączny efekt, niezależnie od tego, jaką przyjmą formę, wyniesie miliardy z gospodarki, w taki czy inny sposób.

Defensywne inwestycje inwestycyjne: alternatywne pomysły do ​​rozważenia

Jako inteligentny inwestor, jakie są najlepsze sposoby na okrążanie wagonów przez następny rok lub dwa, przy jednoczesnym utrzymaniu inwestycji?

Obligacje są ciężką bitwą: stopy procentowe wciąż odbijają się od rekordowo niskiego poziomu, a obligacji nie ma już więcej - i mnóstwo wad. To pozostawia akcje różnych pasków. Oto kilka rzeczy do rozważenia:

1. Zrób skok w Nowy Rok. Sprzedaj niektórych zwycięzców i zapłać tegoroczne stawki podatku od zysków kapitałowych, zamiast wyższych stóp procentowych, które prawdopodobnie pojawią się w przyszłości. Sprzedając przed nowym rokiem, blokujesz korzystne stawki podatku od zysków kapitałowych z dnia dzisiejszego i ustanawiasz wyższą podstawę opodatkowania w następnej inwestycji. Pamiętaj - jeśli sprzedajesz przegranych, aby zrównoważyć podatek od zysków kapitałowych od zwycięzców, nie możesz odjąć straty kapitałowej, jeśli kupisz to samo zabezpieczenie lub zasadniczo równoważne zabezpieczenie w ciągu najbliższych 90 dni zgodnie z zasadami sprzedaży prania.
2. Zaangażuj się w "specjalną dywidendę". Firmy, które są bogate w gotówkę, mogą zdecydować się na "wycięcie melona" na swoich akcjonariuszy w formie specjalnej dywidendy pieniężnej, zanim stawka podatkowa wzrośnie.
3. Poszukaj dywidend ogólnie. Dywidendy historycznie zapewniają trochę bezpieczeństwa na rynkach niedźwiedzi i recesji. Inwestorzy mają tendencję do gromadzenia się w nich w trudnych czasach, w porównaniu do Tak, być może trzeba będzie zapłacić więcej, niż kiedyś na dochód z dywidend.Ale i tak nie jest to problemem na kontach emerytalnych.
4. Zastanów się nad nieruchomościami. Podczas gdy wiele akcji jest wrażliwych na wahania gospodarcze, nieruchomości są często mniej związane z gospodarką (chociaż w ostatnich latach wzrosły korelacje z zapasami). Niektórzy obserwatorzy uważają, że sektor ten obecnie doświadcza "poważnego wyzdrowienia". Dodatkowo, zmaltretowany sektor przyciąga obecnie znaczące wpływy z funduszy hedgingowych i innych wyrafinowanych inwestorów.
5. Obstawiaj na imadłach. Kiedy czasy są trudne, ludzie kurczowo trzymają się prostszych przyjemności życia: alkoholu i tytoniu. Szczególnie zapasy tytoniu są silnymi generatorami dochodu. Reynolds American International (RAI), na przykład, ma dywidendę w wysokości 5,8 procent wobec P / E 16,78. Ponadto, producenci broni, tacy jak Smith & Wesson (SWHC) i Sturm, Ruger & Co. (RGR), mogą bardzo dobrze radzić sobie w recesjach. I gwałtowne zbrodnie są już w toku, co sprzyja sprzedaży w obronie domu. RGR jest szczególnie zachęcający, z wydajnością 3,2 procent i wskaźnikiem P / E na poziomie około 16 punktów. Nie można zakwalifikować się do popołudniowej piany; trzymać się podstaw, a nie przechodzić sentymentów.
6. Uważaj na zapasy obronne. Kilka lat temu można było polegać na wydatkach na obronę, które rosły z roku na rok, niezależnie od tego, co wydarzyło się w gospodarce. To już nie jest prawda. Przemysł obronny był od lat wspierany przez wojny w Iraku i Afganistanie, obejmując badania i rozwój w zakresie taktyk przeciwdziałających IED oraz rozwój zupełnie nowych platform pojazdów. Tak zwany "bodziec" obejmował również kolejną rundę wydatków wojskowych. Ale większość programów militarnych stoi naprzeciw siekiery, jeśli ma miejsce sekwestracja lub coś podobnego. Oznacza to, że niektóre samoloty, statki, pojazdy i broń nie zostaną zbudowane, a istniejące zamówienia mogą zostać wycofane - przynajmniej w krótkim okresie.

Poza sekwestracją

Istnieje również spór dotyczący obstawiania możliwości wyścigu zbrojeń między Chinami i USA, choć Chiny podejmują działania na rzecz projekcji siły na całym Pacyfiku i Oceanie Indyjskim i kwestionują supremację USA na pełnym morzu. To może doprowadzić do poważnych budowniczych statków, takich jak Northrop Grumman (NOC). Ten już zrobił nieprzyjemną fryzurę na temat sekwestracji i reelekcji Obamy. Ale nie licz ich: nie ma wielu innych głównych wykonawców, którzy mogliby na przykład zbudować nowoczesnego nośnika energii jądrowej. I mają 3,2 procentową dywidendę i P / E 8,34. Northrop Grumman to długoterminowa gra, która zabierze Cię poza sekwestrację i przejdzie do następnej fazy ekonomicznej. Pamiętaj: kiedy myślisz o zapasach obronnych, zastanów się nad Kolejny konflikt, nie ostatni.

Zrzeczenie się: Poglądy w tym utworze są w posiadaniu samego autora i nie odzwierciedlają opinii Nerd Wallet.