Definicja i przykład gwarancji finansowej
Odcinek 10. Gwarancje bankowe
Spisu treści:
Co to jest:
Ogólnie gwarancja finansowa jest obietnicą wzięcia odpowiedzialności za firmę innej firmy. zobowiązania finansowe, jeżeli przedsiębiorstwo to nie może wywiązać się ze swoich zobowiązań. Podmiot przejmujący tę odpowiedzialność nazywa się poręczycielem.
Jak to działa (Przykład):
Załóżmy, że XYZ Company ma spółkę zależną o nazwie ABC Company. Firma ABC chciałaby zbudować nowy zakład, a tym samym chciałaby pożyczyć 10 milionów dolarów z banku. Prawdopodobnie bank będzie wymagać od firmy XYZ przedstawienia gwarancji finansowej pożyczki. W ten sposób firma XYZ zgadza się spłacić pożyczkę, wykorzystując przepływy pieniężne z innych części swojej działalności, jeśli spółka ABC nie jest w stanie samodzielnie wygenerować wystarczającej ilości gotówki na spłatę zadłużenia.
Często jednostka dominująca oferuje gwarancję finansową obligacje wyemitowane przez jedną ze spółek zależnych od rodzica, ale istnieje wiele innych sytuacji, które mogą wiązać się z gwarancjami. Na przykład dostawcy czasami wymagają gwarancji finansowych od swoich klientów, jeśli sprzedawca nie ma pewności co do możliwości zapłaty przez klienta (najczęściej dzieje się to w przypadku transakcji związanych z drogim sprzętem lub inną własnością fizyczną). W takich sytuacjach bank klienta może finansowo zagwarantować płatność klienta, co oznacza, że bank zapłaci sprzedawcy, jeśli klient tego nie zrobi.
Poręczyciele finansowe nie zawsze gwarantują całą kwotę zobowiązania. Na przykład w przypadku emisji obligacji poręczyciel finansowy może zagwarantować spłatę odsetek lub kwoty głównej, ale nie obu. Czasami więcej niż jedna firma może finansowo zagwarantować bezpieczeństwo. W takich przypadkach każdy poręczyciel jest zazwyczaj odpowiedzialny tylko za proporcjonalną część problemu, ale w innych przypadkach każdy poręczyciel może być odpowiedzialny za poręczenia innych poręczycieli, jeżeli również nie wywiązują się ze swoich obowiązków.
Przedsiębiorstwa kolejowe są dobrze - znane z gwarantowanych obligacji, ponieważ aby firma kolejowa mogła wynająć kolej inną spółkę, dzierżawca często musi zagwarantować dług leasingodawcy.
Dlaczego to ma znaczenie:
Gwarancje finansowe zmniejszają ryzyko, ale ważne jest, aby pamiętać że nie stwarzają ryzyka bez ryzyka. W końcu możliwe jest, że nawet poręczyciel może sprzeciwić się zobowiązaniu, jeżeli zobowiązanie jest zbyt duże lub poręczyciel już boryka się z innych powodów. Niezależnie od tego gwarancje zapewniają dodatkową warstwę bezpieczeństwa, dlatego też gwarantowane papiery wartościowe często uzyskują wyższe ratingi kredytowe.
Historycznie poręczyciele finansowi ujawnili charakter i wielkość swoich gwarancji w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Należy zauważyć, że gwarancje wystawione między rodzicami i ich spółkami zależnymi nie muszą być księgowane jako zobowiązania bilansowe. Przykładem tego jest gwarancja rodzica na zadłużenie spółki zależnej wobec osoby trzeciej lub gwarancja jednostki zależnej na zadłużenie jednostki dominującej wobec osoby trzeciej lub innej jednostki zależnej.
Należy jednak ujawnić wszystkie gwarancje finansowe. Gwarant musi ujawnić rodzaj gwarancji (warunki, historię i wydarzenia, które mogłyby narazić poręczyciela), maksymalną potencjalną odpowiedzialność z tytułu gwarancji oraz wszelkie postanowienia, które mogłyby umożliwić poręczycielowi odzyskanie pieniędzy wypłaconych w ramach gwarancji.
