Czy płacisz zbyt dużo za doradztwo finansowe?

Zarządzanie inwestycjami może kosztować zaledwie 0,25% wartości portfela każdego roku. Jednak wiele osób nadal płaci 1%, a nawet więcej, za doradztwo finansowe.

To, czy osiągają dobre wyniki, zależy od tego, co otrzymają w zamian. Uwaga na temat spoilerów: wielu powinno dostawać o wiele więcej lub płacić o wiele mniej.

Porady finansowe mogą obejmować wiele różnych usług, które wchodzą głównie w dwa obozy:

• Zarządzanie inwestycjami, w tym wybór odpowiedniej kombinacji akcji, obligacji i gotówki.
• Planowanie finansowe, które może obejmować wszystko, od planowania budżetu po planowanie nieruchomości.

" Czytaj więcej: Co to jest doradca finansowy i jak go wybrać

Wszechstronni planiści finansowi tradycyjnie dostarczają zarówno usługi zarządzania inwestycjami, jak i planowania, często obciążając część aktywów klientów, którymi zarządzają. Niedawne badanie blisko tysiąca planistów finansowych w publikacji informacyjnej Inside Information wykazało, że im większe portfolio, tym niższy odsetek klientów zapłacił. Mediana rocznej opłaty wyniosła 1% dla portfeli o wartości 1 miliona dolarów lub mniej, z przesunięciem do 0,5% dla portfeli od 5 do 10 milionów dolarów. Badanie dotyczyło niezależnych doradców, którzy zazwyczaj pobierają opłaty, a nie pośredników i agentów ubezpieczeniowych, którzy często otrzymują prowizje.

Robo-doradcy są tańsi, ale mają ograniczenia

Część tego równania zarządzania inwestycjami jest tym, co robią wyciskane przez robo-doradców, czyli zautomatyzowane usługi inwestujące według algorytmów komputerowych.

Ci doradcy cyfrowi, do których należą startupy Betterment i Wealthfront, a także oferty Vanguard, Fidelity i Schwab, zwykle pobierają około 0,25% wartości portfela. Niektóre usługi łączą zautomatyzowane inwestowanie z dostępem do planistów finansowych. Na przykład usługi doradców osobistych Vanguard pobierają 0,3% za zarządzanie inwestycjami i dostęp telefoniczny do doradcy ludzkiego, podczas gdy podobne opłaty za usługi Betterment wynoszą 0,4%.

Jednak możliwość zadawania pytań to nie to samo, co uzyskanie pełnego planowania finansowego.

Obszerny planista zazwyczaj przeprowadza wywiady z klientami, aby dowiedzieć się, jakie są ich cele finansowe, ile są oni winni i są właścicielami (wyciąg z bilansu), ile zarabiają i wydają (przepływ środków pieniężnych) i co należy poprawić, aby zwiększyć szanse powodzenia. Wszechstronni planiści przyglądają się wielu obszarom życia swoich klientów, w tym ubezpieczeniom, podatkom, emeryturom, oszczędnościom uczelni, zasiłkom pracowniczym i planowaniu majątku.

Jeśli to dostajesz za 1%, otrzymujesz całkiem dobrą ofertę - szczególnie, jeśli doradca regularnie sprawdza się i pomaga ci poradzić sobie z nowymi problemami, które pojawiają się.

Jeśli wszystko, co dostajesz, to zarządzanie inwestycjami, prawdopodobnie za dużo płacisz.

Czy twój doradca zarabia na swoje utrzymanie?

Bob Veres, wydawca Inside Information, który przeprowadził ankietę i który od dziesięcioleci śledzi branżę planowania finansowego, mówi, że każdy doradca, który "tylko" zapewnia dobrze alokowany portfel i okresowe oświadczenia, jest przeładowany na poziomie ponad 0,5%. Z drugiej strony, każdy, kto zapewnia pełne finansowe planowanie finansowe dla mniej niż 1% zarządzanych aktywów, jest wynagradzany, mówi.

Większość doradców obsługujących portfele o wartości poniżej 1 miliona dolarów pobiera od 1% do 2% zarządzanych aktywów, stwierdziła Veres. Może to być rozsądna kwota, jeśli klienci otrzymują mnóstwo usług związanych z planowaniem finansowym. Ale niektóre pobierają więcej niż 2%, a garść ponad 4%. Trudno sobie wyobrazić, co może uzasadniać te koszty.

Opłaty za porady są dodatkiem do tego, co klienci płacą za podstawowe inwestycje, a te koszty inwestycji również mogą być bardzo różne. Niektóre fundusze giełdowe i fundusze indeksowe pobierają mniej niż 0,2%, podczas gdy renty zmienne mogą kosztować 2% lub więcej. Koszty doradztwa finansowego mają znaczenie, ponieważ zmniejszają one ilość pieniędzy, które klient może zgromadzić w czasie.

Kiedy nie masz "portfela"

Nawet gdy opłaty są rozsądne, mogą nie być przystępne.

Wszechstronni planiści finansowi, którzy pobierają pewien procent zarządzanych aktywów, często wymagają od klientów posiadania sześcio- lub nawet siedmiocyfrowych portfeli. Ci, którzy mają opłaty za utrzymanie lub planowanie, mogą naliczać tysiące dolarów rocznie.

Jeśli nie jesteś bogaty lub dopiero zaczynasz, zastanów się nad automatycznym podejściem do inwestowania - robota-doradcy lub funduszu emerytalnego o niskiej wartości docelowej, który podejmuje decyzje inwestycyjne. Jeśli potrzebujesz pomocy w zakresie planowania finansowego, np. Decydujesz, jak wykorzystać oszczędności na emeryturze lub jaką polisę ubezpieczeniową kupić, zatrudnij planistę finansowego, który pobiera opłaty tylko za godzinę. Porada nie będzie tania - na przykład 150 $ za godzinę - ale może to być najlepsza oferta, jaką możesz dostać.

Ten artykuł został napisany przez Investmentmatome i został pierwotnie opublikowany przez The Associated Press.