Podwyżka stóp procentowych: 4 sposoby na zwiększenie stóp procentowych

Rezerwa Federalna spełniła swoją obietnicę. Bank centralny ogłosił w środę, że podniesie stopy procentowe, wprowadzając w tym roku trzy oczekiwane podwyżki.

Na zakończenie swojego posiedzenia w dniu 15 marca, Federalny Komitet Otwartego Rynku głosował za podniesieniem stóp procentowych funduszy federalnych o 0,25 punktu procentowego, do zakresu od 0,75% do 1%. Oznacza to tylko trzeci wzrost od czasu kryzysu finansowego i pojawia się zaledwie kilka miesięcy po przeprowadzce w grudniu.

Ta podwyżka stóp była gwarantowana na Wall Street, tak więc wpływ już został wyceniony na rynku i możesz nie zauważyć ogromnej zmiany. Ale ważnym rozwiązaniem na wynos są decydenci uznają, że rynek pracy w USA i perspektywy gospodarcze są silne. Albo jak przewodnicząca Fed Janet Yellen powiedziała trzy miesiące temu: "To jest wotum zaufania w gospodarce".

Jeśli dopiero zaczynasz inwestować, może to być pierwszy raz, gdy doświadczysz wzrostu stopy procentowej. W końcu Fed nie korzystał regularnie z tego narzędzia polityki pieniężnej od połowy 2006 roku.

Oto cztery wskazówki inwestycyjne w oczekiwaniu na wyższe stawki:

1. Rozważ ulepszenia, a nie remont

Jest mantra na Wall Street, "nie walcz z Fedem", która pojawia się w takich chwilach. Sugeruje, że powinieneś zaakceptować decyzje dotyczące polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej i dostosować swoje portfolio, aby czerpać z nich korzyści, zamiast je zwalczać.

To nie znaczy, że całkowity remont jest uzasadniony. Dlaczego nie? Po pierwsze, profesjonalni inwestorzy już podnieśli ceny akcji, które skorzystają z wyższych stóp procentowych. W gruncie rzeczy jesteś trochę spóźniony na imprezę. Po drugie, przedłużenie obecnej strategii inwestycyjnej może kosztować cię teraz i później, zwłaszcza jeśli potrzebujesz odwrócić kurs, gdy Fed ponownie obniży stopy.

Zamiast tego zadaj sobie kluczowe pytanie: czy wyższe stawki wpływają na długoterminowe oczekiwania dotyczące inwestycji w portfelu? Jeśli tak, niektóre usprawnienia mogą być uzasadnione. Wszelkie zmiany należy wprowadzać w duchu pierwotnej tezy inwestycyjnej.

Niezależnie od tego, co robi Fed, dobrze zdywersyfikowany portfel obejmujący inwestycje w ramach i w ramach aktywów pomoże ci zabezpieczyć się przed nieprzewidzianymi zagrożeniami, a nawet dobrze telegraficznymi zmianami, takimi jak podwyżki stóp.

2. Zwiększ oszczędności emerytalne

Gdy stopy procentowe idą w górę, banki będą obciążać kredytobiorców bardziej za kredyty hipoteczne, karty kredytowe, kredyty samochodowe i kredyty studenckie. Teoretycznie zwiększą także stawki dla kont oszczędnościowych, ale takie zmiany mogą być niewielkie.

Zamiast marzyć o 5-procentowych oprocentowanych ofertach oszczędnościowych z lat 2007-tych, lepiej zainwestować nadwyżkę pieniędzy na emeryturę (po spłaceniu długu o wysokim oprocentowaniu i założeniu funduszu deszczowego). Najpierw upewnij się, że otrzymujesz od swojego pracodawcy 401 (k) mecz, a następnie rozważ indywidualne konto emerytalne.

Tutaj masz dwie opcje: tradycyjny IRA lub Roth IRA. Różnica sprowadza się do tego, jak i kiedy otrzymasz ulgę podatkową. W przypadku tradycyjnej IRA Twoja składka podlega odliczeniu od podatku, natomiast korzyści z Roth IRA to, że wypłaty w czasie przejścia na emeryturę nie są opodatkowane.

Podczas gdy maksymalna kwota dla każdego rodzaju konta wynosi 5 500 $ w 2017 r. (Chociaż Roth IRA mają zasady kwalifikowalności oparte na dochodach), możesz być zaskoczony, jak małe dodatkowe oszczędności mogą zrekompensować emeryturę.

3. Zwróć uwagę na obligacje

Obligacje nie mają takiej samej miłości jak akcje. Nie są to high-fliers, nie chwytają nagłówków i mogą być mylące. Będą również bezpośrednio wpływać na wyższe stopy procentowe.

Wraz ze wzrostem stóp, wartość rynkowa obligacji zwykle spada. To dlatego, że jeśli spróbujesz sprzedać tę obligację, będzie konkurować z nowszymi obligacjami, które oferują wyższy zwrot. Im dłuższy okres zapadalności obligacji (zwykle mierzony w latach), tym bardziej prawdopodobne jest, że jej wartość odniesie większy obrót, gdy stopy procentowe wzrosną.

Podczas gdy wyższe stawki sprawią, że obligacje staną się atrakcyjne na dłuższą metę - możesz zablokować pieniądze z gwarantowaną stawką przez określony czas - wtedy możesz poczuć żądło rosnących stóp.

"Dla inwestorów indywidualnych wyższe stopy procentowe na dłuższą metę to dobra wiadomość, ale problem polega na tym, że dotarcie tam może być bolesne" - mówi Jack Ablin, dyrektor inwestycyjny BMO Wealth Management w Chicago. "Spójrz na swoje gospodarstwa o stałym dochodzie i upewnij się, że nie masz zbyt wielu stóp zablokowanych na długie terminy zapadalności."

Nie jesteś pewien, czy posiadasz obligacje? Cóż, powinieneś; pomagają zrównoważyć ryzyko związane z bardziej niestabilnymi aktywami, takimi jak akcje, i powinny stać się większą częścią portfela w miarę zbliżania się do emerytury. Obligacje są standardową ofertą planów 401 (k) i są uwzględnione w docelowych funduszach emerytalnych. Są również popularnymi inwestycjami krótkoterminowymi z powodu ich względnie niskiego ryzyka i zwrotów o stałym dochodzie.

Obligacje są ważnym składnikiem dobrze zdywersyfikowanego portfela, ale przy stopach wciąż na niskim poziomie, nie należy jeszcze wiązać dużej ilości pieniędzy. A gdy opcja, inwestować przede wszystkim w obligacje (lub fundusze obligacji) z niskich wydatków i krótszych terminów zapadalności.

Jak to działa? Jeśli inwestujesz w fundusz obligacji, powiedzmy w Roth lub tradycyjnej IRA, wybierz te z krótszym terminem zapadalności (na przykład jeden lub dwa lata), a nie powiedzmy, 30-letnimi Treasuries.Zapobiegnie to utracie tak dużej ilości pieniędzy, jak podwyżki stóp procentowych. Lub rozważ świadectwa depozytowe, szczególnie za pieniądze, z których planujesz skorzystać w ciągu najbliższych kilku lat. Konta te mają jeszcze krótsze terminy i można zbudować drabinę, aby skorzystać z rosnących stawek.

4. Zachowaj Fed w kontekście

Ostatnia podwyżka stóp procentowych pokazuje, że decydenci mają zaufanie do siły amerykańskiej gospodarki. To oznacza "słodkie miejsce" dla inwestorów. Takie wzrosty są uzasadnione przez raporty ekonomiczne, ale daleko im do wysyłania alarmów na temat tego, czy zbyt wysokie stopy będą hamować wzrost, mówi Bruce McCain, główny strateg inwestycyjny w Key Private Bank w Cleveland.

W rezultacie inwestorzy mogą skupić się na innych sprawach. "Rynek jest dość zadowolony z tego, co widać w statystykach gospodarczych, a co ważniejsze, z polityk wypływających z Waszyngtonu" - mówi McCain. "Fed stał się czymś w rodzaju sidehow do pokazu w Waszyngtonie."

Rynek ma na głowie więcej niż Fed - i ty też powinieneś. Zwrot tego rodzaju polityki pieniężnej prawdopodobnie będzie impulsem dla długoterminowego horyzontu inwestycyjnego i ważne jest, aby zrozumieć, w jaki sposób wpłynie to na twoje portfolio, bez obsesji na jego punkcie.

Zamiast tego skup się na byciu dobrze zdywersyfikowanym, unikaniu nierozważnych zmian przydziału i pozostaniu zainwestowanym - a możesz zapewnić, że pierwsze doświadczenia inwestowania w rosnące stawki nie są twoimi ostatnimi.

Anna-Louise Jackson jest pisarką w Investmentmatome, osobistej witrynie finansowej. Email: [email protected]. Twitter: @ aljax7.