Definicja współczynnika wydatków i przykład |

Co to jest:

Współczynnik kosztów to powtarzające się opłaty za zarządzanie funduszem wzajemnym. Towarzystwo funduszu corocznie nakłada na posiadaczy funduszy wskaźnik kosztów (wyrażony jako procent aktywów funduszu). Towarzystwo funduszy inwestycyjnych wykorzystuje te opłaty do pokrywania kosztów zarządu, kosztów administracyjnych, opłat 12b-1 i innych kosztów operacyjnych.

Jak to działa (Przykład):

Współczynnik kosztów to powtarzająca się opłata roczna za fundusz i nie należy go mylić z opłatami i prowizjami za sprzedaż (są one wypłacane tylko przy zakupie lub sprzedaż funduszu).

Średni wskaźnik kosztów dla aktywnie zarządzanego funduszu inwestycyjnego wynosi około 1,5%. Oznacza to, że fundusz inwestycyjny pobiera od swoich posiadaczy opłatę roczną w wysokości 1,5% sumy aktywów funduszu.

Ogólnie rzecz biorąc, wskaźniki wydatków są obliczane w następujący sposób:

1) Opłaty za zarządzanie - Zwane również opłatami za doradztwo inwestycyjne, te generalnie wahają się od 0,50% do 1,00% aktywów funduszu.

2) Koszty administracyjne - zazwyczaj mieszczą się w zakresie od 0,20% do 0,40% aktywów funduszu.

3) Opłaty 12b-1 - Obejmują one koszty marketingu, reklamy i dystrybucji funduszy wynoszą od 0,25% do 1,00% aktywów funduszu.

Dlaczego to ma znaczenie:

Wszystkie fundusze inwestycyjne obciążają wydatki ich posiadaczami oraz osobami aktywnie zarządzanymi lub specjalizującymi się w funduszach w określonych sektorach generalnie mają najwyższe opłaty. Natomiast fundusze indeksowe zwykle mają najniższe wskaźniki kosztów. W końcu, ponieważ ich celem jest powielenie wyników indeksu bazowego, opłaty za zarządzanie tymi funduszami wydają się być bardzo minimalne. Idealnie byłoby, gdyby wyższe opłaty pokrywały się z tymi funduszami, które zapewniają największy zwrot. W rzeczywistości jednak niektóre z najgorszych funduszy na rynku również pobierają wyjątkowo wysokie opłaty.

Ogólnie historia pokazała, że ​​większość funduszy inwestycyjnych radzi sobie słabiej niż rynek szerszy, i zwykle robią to mniej więcej w takiej samej wysokości jak ich roczny wydatek. stosunek. Innymi słowy, większość funduszy działa zgodnie z rynkiem, ale ich łączne zwroty kończą się krótko ze względu na sztywne opłaty zarządcze, administracyjne i inne.

Obecne wskaźniki wydatków naliczane przez większość funduszy inwestycyjnych są łatwo dostępne z różnych źródeł. różne źródła. Należą do nich gazety, takie jak New York Times, a także strony finansowe, takie jak Yahoo! Finanse i Morningstar.