Jak oceniasz inwestycje Impact?

Oceniam umiejętności nowych postaci w Genshin Impact!

Przed dokonaniem inwestycji, Accion bierze pod uwagę zarówno potencjalny wpływ społeczny inwestycji poprzez integrację finansową, jak i zdolność generowania zysków finansowych.

Podobnie jak wszyscy inwestorzy, Accion, który stara się zbudować opłacalne, komercyjne instytucje, które zapewniają niedostateczne społeczności narzędziami finansowymi, musi ocenić swoje inwestycje pod względem zysków finansowych, jak również ich wpływu społecznego lub środowiskowego. W przypadku inwestorów uderzających zwroty finansowe są łatwe do określenia, ale wpływ jest trudniejszy do oceny. W ciągu ostatnich pięciu lat inwestorzy wpływowi podjęli działania mające na celu ujednolicenie terminologii dotyczącej pomiaru wpływu, a także ocenę i raportowanie inwestycji. Mając na uwadze standaryzację, mają nadzieję, że inwestycje będą łatwiejsze do porównania i tym samym przyciągną inwestorów. Inwestorzy impaktowi stworzyli instytucje i systemy, które oceniają wpływ tak samo, jak Morningstar oferuje niezależne badania inwestycyjne dla tradycyjnych inwestycji, a Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zapewniają wspólny język do sprawozdawczości finansowej. Pierwsze z nich dotyczyły mikrofinansowania z systematyką mikrofinansowania wymiany informacji oraz agencjami do gromadzenia danych i mikrofinansowania, takimi jak MicroRate. W 2009 r. Fundacja Rockefellera sponsorowała utworzenie Globalnej Sieci Inwestycji Impact (GIIN), aby zwiększyć wpływ na branżę inwestycyjną, w szczególności poprzez stworzenie ujednoliconych wskaźników inwestycji w skutki (Raportowanie na temat wpływu i standardy inwestycyjne (IRIS)), globalny katalog online pojazdów inwestycyjnych o znaczeniu oddziaływania (Impact Base), promujących przywództwo w branży za pośrednictwem grupy aktywnych inwestorów działających na dużą skalę i podnoszących profil branży poprzez docieranie do szerszej społeczności.

Obecnie osoby oceniające inwestycje, mające wpływ na stronę trzecią, takie jak Global Impact Investing Rating System (GIIRS), inicjatywa Laboratorium B non-profit, oceniają wpływ przedsiębiorstw na społeczeństwo i środowisko, a także wyniki finansowe w oparciu o szereg pytań kategorie takie jak zarządzanie, pracownicy, społeczność i środowisko oraz kluczowe wskaźniki wydajności istotne dla branży, lokalizacji i etapu działalności firmy (tam, gdzie to możliwe, dostosowane do IRIS), które oceniają wyniki firmy w oparciu o następujące kryteria: wyniki finansowe, wpływ na działalność i produkt wpływ.. Na przykład firma budująca mieszkania o niskich dochodach może być oceniona, między innymi, przez wzrost liczby tanich mieszkań dostarczanych przez firmę.

Mimo że GIIN standaryzuje terminologię oceny wpływu inwestycji poprzez IRIS, branża wciąż napotyka poważne przeszkody. Ewaluatorzy zewnętrzni różnią się znacznie pod względem metodologii, a inwestorzy nadal polegają na mylącej liczbie wskaźników oceny, zwłaszcza w przypadku porównywania inwestycji między klasami aktywów i obszarami wpływu. Investmentmatome zapytał niektórych ekspertów ds. Inwestycji inwestycyjnych o wyzwania, przed którymi stają inwestorzy i jak mogą przezwyciężyć te wyzwania:

Duke University Adjunct Associate Profesor ds. Przedsiębiorczości społecznej Cathy Clark jest przekonana, że wpływ, jaki inwestujący przemysł potrzebuje silnej infrastruktury, aby przyciągnąć kapitał:

"Sieci inwestycyjne, takie jak Kół Inwestora, wymagają od wszystkich spółek uzyskania ratingu GIIRS, co oszczędza inwestorom indywidualnym wiele czasu na próbę określenia i oceny ich intencji i praktyk. Inne platformy detaliczne, takie jak wspólnotowe noty inwestycyjne Fundacji Calvert, przekonały się, że pomaga to w korzystaniu z doskonałych narzędzi oceny i że podpisały umowy, aby wykorzystać niektóre z nowych systemów w swojej pracy

"Ci, którzy mają nadzieję, że uda im się stworzyć standardowe metryki inwestycyjne, będą musieli zmierzyć się z wieloma wyzwaniami. Po pierwsze, jak trudno jest stworzyć systemy, które naprawdę mogą pomieścić wszystkie różne intencje wpływu, jakie istnieją na świecie. Innym jest uzyskanie buy-in z wielu funduszy. Inną jest motywacja wielu funduszy do wykonania jak najmniejszej ilości pracy przy mierzeniu wpływu, ponieważ opłacenie tej pracy nie jest tak naprawdę częścią zwykłej struktury opłat zarządczych dla zarządzającego funduszem. Jedną z grup, które w moim przekonaniu najtrudniej jest przezwyciężyć te wyzwania, jest GIIRS, który ma wielosektorowe podejście do ocen wpływu, współpracował ze społecznością funduszy i przedsiębiorcami przez prawie dekadę, aby stworzyć oceny, i uczynił system usprawniony i łatwy w użyciu.

"W pełni wierzę, że standardowe, przejrzyste systemy oceny wpływu są niezbędne, aby przenieść wpływ inwestowania od pionierów na głównych inwestorów. Nie można mieć kwitnącego rynku finansowego bez ratingów GAAP i Morningstar. Inwestowanie w efekty wymaga tych samych narzędzi infrastruktury, aby odnieść sukces."

Specjalista ds. Inwestycji w Grupie Frontier Investments w Accion Sara Taylor martwi się o obciążenie związane z raportowaniem wpływu na firmy. Śledząc wpływ, Accion współpracuje z firmami w celu zidentyfikowania kluczowych czynników napędzających biznes oraz, w miarę możliwości, dostosowuje zgłoszone dane do danych IRIS i wykorzystuje je do zgłaszania wyników zainteresowanym stronom.

"Myśląc o tym, o jakie informacje poprosić, rozważamy potencjalny wpływ na firmy, które już stoją przed wieloma wyzwaniami, biorąc pod uwagę ich etap i rynki, na których działają. Nasza misja społeczna polegająca na rozszerzeniu integracji finansowej jest integralną częścią naszej działalności inwestycyjnej i jest rozważana zarówno podczas wstępnego przeglądu, jak i większej staranności.Po dokonaniu inwestycji uważamy, że największy wpływ społeczny można osiągnąć, pomagając tym firmom skalować się i zyskiwać. Chcemy dostosować dane o wydajności, o które prosimy, z danymi, które mogą być przydatne dla przedsiębiorstw z perspektywy operacyjnej. Analizujemy te informacje i wykorzystujemy je, aby poprawić wyniki firm i zachęcić je do opracowania podejścia opartego na danych."

"Większość naszych danych jest dostosowana do IRIS, ale tam, gdzie nie ma odpowiedników, tworzymy dostosowane wskaźniki. W ramach naszej roli we wspieraniu kluczowych inicjatyw branżowych współpracujemy z IRIS i ANDE (Aspen Network of Development Entrepreneurs), aby rozszerzyć wskaźniki IRIS, aby objąć dodatkowe branże i modele biznesowe, takie jak technologia finansowa."

Tom Adams z firmy Acumen Fund uważa, że standaryzowane wskaźniki oceny będą miały wpływ na inwestorów jako wspólny język do pomiaru ich wpływu. Chociaż IRIS rośnie, wciąż istnieje zbyt wiele opcji oceny inwestycji w skutki. Adams uważa, że standaryzacja pomoże potencjalnym inwestorom wybrać odpowiednie produkty.

"Trudno jest oszacować głębokość wpływu na inwestycje mające wpływ. Mamy dobre narzędzia do mierzenia zwrotów finansowych, ale trudno jest zmierzyć siłę wpływu na beneficjentów inwestycji. Potrzebujemy innowacji w zakresie nowych sposobów oceny inwestycji w skutki, ponieważ gdy będziemy w stanie dokładnie porównać wpływ dwóch inwestycji, inwestorom będzie znacznie łatwiej wybrać odpowiednią inwestycję. Będą w stanie zrównoważyć odpowiednią kwotę wyników finansowych i osiągniętego wpływu."

Dobry analityk, podobnie jak GIIRS, zapewnia niezależne oceny wpływu, analizy i raportowanie. Kierownik ds. Wpływu społecznego na dobre analityki Gabi Blumberg uważa, że standaryzacja pogłębia zrozumienie przez inwestora ich produktów.

"Środki w zakresie wpływu zapewniają inwestorom prawdziwe dane umożliwiające ocenę wyników, co wpływa na zarządzanie istniejącymi inwestycjami i informuje o przyszłych decyzjach inwestycyjnych - co prowadzi do ogólnie korzystniejszych portfeli. Poprawia także relacje z inwestorami, pomagając inwestorom w znaczącym zaangażowaniu się w misję i wpływ tych organizacji. Pomaga zapewnić, że cele po obu stronach są dostosowane, co z kolei może prowadzić do wsparcia, doradztwa i budowania potencjału po obu stronach.

"Mierzenie wpływu inwestycji prowadzi do lepszej komunikacji. Wyraźne wyczucie generowanego wpływu pozwala inwestorom raportować o własnym wpływie i być rozliczani przez innych interesariuszy (w tym inwestorów, komisarzy, partnerów biznesowych itp.). Komunikacja przepływająca obie strony może również umożliwić inwestorom zbieranie informacji zwrotnych i poprawę."

Czytaj więcej z Investmentmatome: