Kapitał własny Definicja i przykład |

Co to jest:

Fundusz kapitałowyto fundusz otwarty lub zamknięty, który inwestuje głównie w zapasów, pozwalających inwestorom na kupowanie do funduszu, a tym samym na kupowanie koszyka zapasów łatwiej, niż mogliby kupić poszczególne papiery wartościowe.

Jak to działa (Przykład):

Istnieją dosłownie tysiące funduszy akcyjnych i ma unikalne cechy. Różnice między funduszami nie zawsze są jasne, ale generalnie fundusze akcyjne realizują jeden z trzech głównych celów: Dochód, zyski kapitałowe lub jedno i drugie. Aby mieć pewność co do kategoryzacji, należy przestudiować podstawowe inwestycje funduszu. Istnieje jednak kilka szerokich kategorii, do których pasuje większość funduszy.

Ogólne fundusze akcyjne obejmują:

• Agresywne fundusze na wzrost, które dążą do maksymalnego wzrostu kapitału i mogą wykorzystywać strategie spekulacyjne.

• Fundusze dla małych firm, które inwestują w firmy o względnie niewielkich kapitalizacjach rynkowych.

• Fundusze wzrostowe, które inwestują w większe, założone, ale rozwijające się firmy. Na ogół kładą nacisk na wzrost wartości kapitału.

• Fundusze wzrostu i dochodów, które inwestują w większe, stabilne spółki, które oferują potencjał do wzrostu wartości kapitału, ale także regularnie wypłacają dywidendy.

• Fundusze kapitału podstawowego, które przede wszystkim inwestować w akcje wypłacające dywidendy.

Pozostałe fundusze akcyjne obejmują:

• fundusze hybrydowe, które zasadniczo inwestują w akcje, ale również inwestują w obligacje.

• Fundusze specjalne, które inwestują w akcje spełniające określone kryteria kryteria (takie jak region geograficzny, branża, przyczyny społeczne itp.).

• Fundusze sektorowe, które inwestują w określone grupy zapasów, często w ramach jednej branży.

• Fundusze indeksowe, które inwestują w te same lub podobne akcje, co indeksy giełdowe, takie jak S & P 500.

• Fundusze zagraniczne, które inwestują w zagraniczne akcje.

Dlaczego to ma znaczenie

Jedną z największych zalet funduszy akcyjnych jest natychmiastowa dywersyfikacja. Zwykle łatwiej i taniej inwestować w fundusze akcyjne, niż kupować każdą akcję w portfelu funduszu. Fundusze akcyjne są również tańsze - są sposobem na uniknięcie często wyższych kosztów transakcji i niższej płynności związanej z obrotem poszczególnymi akcjami. Często łatwiej jest sprzedać akcje funduszu, niż sprzedać konkretną akcję, szczególnie jeśli akcje te mają nietypową charakterystykę, emitent ma niską zdolność kredytową lub emitent ma do czynienia z innymi zawirowaniami. Fundusze akcyjne oferują również usługi profesjonalisty, który obserwuje i działa na rynku w imieniu inwestora, obsługuje decyzje handlowe i określa alokację aktywów.

Opłaty mogą jednak spożywać zwroty, które już teraz mogą być niskie jeżeli fundusz akcyjny inwestuje w akcje o niższym ryzyku. Ogólnie rzecz biorąc, większe fundusze powinny mieć niższe opłaty ze względu na korzyści skali. Jednak małe fundusze często zajmują znaczące pozycje w mniejszych kwestiach, na które duże fundusze nie mogą lub nie będą patrzeć. Ponadto małe fundusze często lepiej wychodzą z pewnych pozycji, ponieważ mają mniejszy wpływ na ceny rynkowe.