Opcje pracownicze: 4 rzeczy, które musisz wiedzieć, zanim powiesz "Tak" |

Ludzie na ogół nie są zbyt dobrze się hamują, dlatego wymyślili kajdanki.

Możesz wysunąć argument, że obrączki są liczone jako kajdanki, ale nawet jeśli nie zgadzasz się z tym poglądem, nie ma wątpliwości, że kajdanki mają różne kształty, rozmiary i materiały.

Nie wszystkie kajdanki są jednak metalowe. Jeśli twoja firma przyznała ci opcje na akcje w ramach twojego pakietu kompensacyjnego, patrzysz na inny rodzaj kajdanek - finansowy, który ma na celu utrzymanie cię w łańcuchu dla twojego pracodawcy tak długo, jak to możliwe.

Zanim oprzesz się aresztowaniu, Oto kilka warunków do poznania.

Opcja na akcje

Kiedy pracodawca oferuje opcje na akcje, daje prawo, ale nie obowiązek, do zakupu akcji spółki po określonej cenie (cenie wykonania) w dniu lub przed datą wygaśnięcia opcji (zwykle za kilka lat). Wartość twoich opcji wywodzi się z ceny akcji twojego pracodawcy.

Załóżmy, że pracujesz dla Firmy XYZ, a firma przyzna ci opcje kupowania 1000 akcji za 40 USD za akcję w ciągu najbliższych 10 lat. Brzmi to wspaniale, ale pamiętaj o dwóch rzeczach:

• Nie możesz kupować artykułów spożywczych z opcjami na zakup.
• Te opcje na akcje są cenne tylko wtedy, gdy akcja kończy się powyżej 40 USD za akcję przed wygaśnięciem opcji.

Na przykład, jeśli akcje Spółki XYZ wzrosną do 60 USD, a Ty będziesz miał prawo kupić akcje za 40 USD, możesz skorzystać z opcji, zapłacić 40 000 USD za swoje akcje (40 x 1000 $), a następnie skręcić w prawo i sprzedać je na wolnym rynku za 60 000 USD. Zrobiłbyś 20 000 $ łatwych pieniędzy.

Zazwyczaj firmy przyznają opcje z ceną wykonania powyżej obecnej ceny rynkowej. W naszym przykładzie firma może zaoferować Ci opcje o wartości 40 USD za akcję, nawet jeśli akcje są obecnie tylko w cenie 30 USD za udział. To sprawia, że ​​twoje opcje są bezwartościowe, ponieważ nie zapłacisz 40 $ za 30 $.

Na tym polega ścieranie. Jeśli jesteś szefem marketingu firmy XYZ, masz wpływ na to, jak dobrze firma działa. Jeśli chcesz zarabiać na swoich opcjach na akcje, naturalnie zaczniesz myśleć o tym, co możesz zrobić, aby firma była więcej warta, aby cena akcji wzrosła.

To jest piękno dotacji na opcje. Dając ci skórę w grze, oni inwestują w przyczynę: rosnącą wartość dla akcjonariuszy.

Dotacje na opcje

Otrzymanie opcji nazywa się otrzymaniem dotacji na opcje. Firma XYZ jest koncesjodawcą, a ty jesteś stypendystą. Zarząd firmy XYZ musi zatwierdzić liczbę akcji, którymi zarządza się w formie dotacji na opcje, i często zarządy wyznaczają warunki dotacji pracownikom w określonych rolach (np. Wszyscy wiceprezydenci otrzymują 1 000 akcji, wszystkie pracownicy na poziomie dyrektorskim, ale dotacje na 750 akcji, itp.).

Granty na opcje często muszą się uzupełniać, co oznacza, że ​​część staje się możliwa do zrealizowania w miarę upływu czasu. Tak więc, jeśli w ubiegłym roku firma XYZ udzieli ci 1000 opcji na 40 USD, ale opcje będą wynosić 20% rocznie przez pięć lat, wtedy tylko 20% z 1000 akcji będzie można teraz wykonać. W przyszłym roku 40% z 1000 akcji będzie wykonalnych; rok później to 60%. Jeśli cena akcji przekroczy 40 USD w tym czasie, możesz skorzystać z opcji, ale tylko te, które zostały nabyte. Ten kuszący kajdanek pozwala ci dłużej trzymać się firmy.

Często zmiana kontroli przyspiesza nabywanie uprawnień. Tak więc, jeśli ABC Company przejmuje firmę XYZ w przyszłym roku, 100% z 1000 opcji stanie się prawdopodobnie wykonalnych natychmiast.

Opcje niekwalifikowane (NQO) i opcje opcji motywacyjnych (ISO)

Istnieją dwa podstawowe rodzaje opcji na akcje dla pracowników: opcje niekwalifikowalne (NQO) i opcje na akcje motywacyjne (ISO).

Jeżeli otrzymujesz NQO, płacisz zwykły podatek dochodowy od różnicy między ceną wykonania a wartością rynkową akcji podczas wykonywania ćwiczeń. Powiedzmy, że trzy lata po przyznaniu 1000 opcji, akcje spółki XYZ wynoszą do 60 USD. Decydujesz się ćwiczyć, mimo że nabyto tylko 600 twoich opcji.

Myślisz, że akcja będzie nadal rosła, więc trzymasz akcje. Nawet jeśli nie sprzedałeś akcji, musisz zapłacić zwykły podatek dochodowy od różnicy między ceną wykonania a wartością rynkową w momencie wykonywania. W naszym przykładzie różnica ta wynosiłaby 600 akcji x (60 USD - 40 USD) = 12 000 USD. Jeśli jesteś w przedziale 28% podatku, oznacza to, że zapłacisz 3,360 $, nawet jeśli jeszcze nie sprzedałeś akcji. I uważaj - zapłacisz podatek od zysków kapitałowych, jeśli ostatecznie sprzedasz udziały za więcej niż 60 USD.

Jeśli otrzymujesz ISO, generalnie nie płacisz podatków podczas ćwiczeń; zamiast tego płacisz podatek od zysków kapitałowych od różnicy między ceną wykonania a ceną, po której ostatecznie sprzedajesz swój zapas. Powiedzmy, że trzy lata po przyznaniu 1000 opcji, akcje spółki XYZ wynoszą do 60 USD. Decydujesz się ćwiczyć, chociaż nabywasz tylko 600 opcji. Jeśli natychmiast sprzedasz udziały, zarobisz 600 x (60 $ - 40 $) = 12 000 $. Ale płacisz krótkoterminowy podatek od zysków kapitałowych, który wynosi, powiedzmy, 35%, lub 4 200 $.

Z drugiej strony, jeśli ćwiczysz, a następnie trzymasz zapas za, powiedzmy, pięć lat przed sprzedażą im 60 $, nadal zarabiasz 12 000 $, ale teraz płacisz długoterminowy podatek od zysków kapitałowych, czyli, powiedzmy, 15%, dzięki czemu twój rachunek podatkowy wynosi 1 800 $.

Inwestycyjna odpowiedź: Opcje na akcje pracownicze są sposób na kajdanki do firmy. Może to być jednak słodkie uwięzienie. Jeśli twoja firma ma się dobrze, a akcje rosną, ilość pieniędzy, którą możesz zarobić, jest ograniczona tylko przez cenę wykonania, cenę akcji, kod podatkowy i cierpliwość.